ETF'er vs gensidige fonde - Sammenlign forskelle

Der er skrevet mange artikler, hvidbøger og undersøgelser om fordelene og ulemperne ved ETF'er i forhold til fonde. Men gør nogen af ​​disse debatter rent faktisk investorerne afgør, om de skal købe ETF'er i stedet for fonde?

Mit spørgsmål er, "Skal debatten om ETF'er i forhold til fonde være en passiv ledelse i forhold til aktiv ledelsesdebat? Hvis ja, hvilken investeringskøretøj skal du vælge?

ETF'er eller fonde? Deloitte's Study: ETF'er vs. Mutual Funds

Deloitte, en af ​​de største professionelle serviceorganisationer i verden, offentliggjorde for nylig sin undersøgelse for 2009 om, hvorvidt investorer skal vælge ETF'er i stedet for fonde. Deloitte's arbejde indeholder nogle fremragende forskning og fakta for begyndere - giver et klart overblik over emnet. Desværre mangler det at levere den slags individualiserede oplysninger, du har brug for, hvis du forsøger at træffe beslutning om at købe ETF'er eller fonde til din portefølje.

Deloitte's undersøgelse forklarer oprettelsesløsningen, godkendte deltagers rolle og de tre forskellige strukturer af ETF'er. Hvor stykket falder - ligesom næsten hvert andet stykke, jeg har læst om emnet - tager jeg et rimeligt kig på, hvorfor investorer kan vælge at købe ETF'er via fonde eller omvendt.

Igen er Deloitte-studiet meget læst, hvis du gerne vil lære mere om, hvad der gør ETF'er forskellige fra fonde.

Men jeg mener, at valget af, hvilken type investering der skal forfølges - hvis kun en skal vælges - er mere et spørgsmål om passiv versus aktiv ledelsesstil, og det udelukker ikke hinanden . Visse investorer kan vælge at eje både ETF'er og fonde til at afrunde deres porteføljer. Kort sagt, en undersøgelse af fordele og ulemper ved både ETF'er og fonde alene vil ikke hjælpe dig med at beslutte, om en bestemt investeringsstrategi er bedst for dig.

Passiv vs Aktiv; ETF'er vs. Fondforeninger

Hvis du har brug for at beslutte, om det er bedst for dig at investere i ETF'er eller fonde, skal du først forstå det aktive trin for at forstå aktive versus passive investeringsstrategier. Hvis du tror på aktiv forvaltning over passiv ledelse (dvs. du mener, at der er værdi for nogen, der vælger bestemte aktier over et bredt indeks), så foretrækker du fællesforeninger (Ja, der er flere aktive forvaltede ETF'er, men ikke nok at vælge imellem på dette tidspunkt).

Hvis du tror på passivt administreret investering (for enkelhedens skyld, lad os kalde denne "indeksering"), så skal du sammenligne ETF'er med indeksfondene, inden du foretager dit investeringsvalg.Med andre ord, ikke blive fanget i fælden, at ETF'er er billigere, mere skatteeffektive osv. - Fakta er, at der er ringe forskel på ETF'er, der sporer brede indekser og indeksfond (i termer af omkostninger og skatteeffektivitet).

Beslutningstræet: ETF'er vs. Mutual Funds

Så det næste handlingsforløb vedrørende ETF'er mod debatten om gensidige fonde er at beslutte mellem ETF'er og fonde. Hvis du beslutter, at indeksfonde er det bedste valg for dig, er det næste skridt at se efter lave omkostningsforhold.

Men husk handelsomkostningerne. Afhængigt af din mægler eller fondsbørs, hvor du har dine investeringsregnskaber, kan der være handelsgebyrer forbundet med ETF eller fond. Derfor vil du gerne finde ud af disse gebyrer, før du køber.

For eksempel, hvis du køber aktier en gang om måneden, og du vælger en ETF, der opkræver en $ 7. 95 handelsgebyr hver gang du laver et køb, men et tilsvarende indeksfond har ikke noget gebyr, er indeksfondet sandsynligvis det bedre valg.