Forskelle mellem gensidige fonde og ETN'er

En af de seneste tendenser i at investere er værdipapirer kaldet Exchange-Traded Notes eller ETNs. Disse nye investeringspapirer kan være smarte investeringsværktøjer, men det er det første for investorer at forstå, at ETN'er ikke er de samme som investeringsforeninger eller ETF'er.

ETN Definition

Ligestillingsobligationer (ETN'er) er gældsinstrumenter udstedt af en forsikringsselskabsfinansierende enhed, som en bank.

Her kommer "Notes" -delen af ​​deres navn fra. ETN'er ligner også børsnoterede fonde (ETF'er), der sporer et underliggende indeks.

Sæt i enklere vilkår, en ETN er som en obligation, der handler som en ETF. ETNs betaler imidlertid ikke renter til fast rente som individuelle obligationspapirer. I stedet får investorer et afkast baseret på udførelsen af ​​ETNs benchmarkindeks.

Køb ETN'er

Der er kun en håndfuld ETN'er på markedet for investorer at købe, men ETN'er vokser i popularitet. De mest populære ETN'er investerer i energisektoren og i råvarer, som ellers kan være vanskelige for de daglige investorer at få adgang til.

For eksempel er den største ETN JPMorgan Alerian MLP (AMJ) , som følger resultaterne af et benchmarkindeks bestående af master-begrænset partnerskaber eller såkaldte MLP'er. ETN er udstedt af JPMorgan Bank.

Da ETN'er handler som ETF'er, kan investorer købe eller sælge aktier i løbet af dagen.

Dette er den største forskel med investeringsforeningen, som kun handler i slutningen af ​​markedsdagen (selvom investorer kan bestille ordre til at købe eller sælge, får de fondenes pris eller NAV i slutningen af handelsdag).

Advarsler om investering i ETN'er

Som tidligere nævnt kan ETN'er være et godt værktøj til adgang til markedsområder, såsom MLP'er, råvarer eller ædle metaller, som ikke er let tilgængelige for hverdagens investorer.

Men da ETN'er er noter (som obligationer), har de et ekstra risikoniveau, hvilket er det, der gælder for tegningsudstederen. Derfor bør investorer være forsigtige med at investere kun i ETN'er, der udstedes af store banker med ekstremt lav risiko for misligholdelse. Husk: Garantien er kun så god som garantisten!

Skatteeffektivitet er en anden sondring af ETN'er, og det er en fordelagtig. Da ETN'er beskattes som et lager, kan investorer bruge dem til at undgå skattekompleksiteterne hos de værdipapirer, de kan spore, såsom MLP'er og råvarer.

Hovedlinjen for at investere i ETN'er, som investorer skal forstå, er den ekstra kreditrisiko ved at holde dem og huske på, at de ikke er de samme som ETF'er, og de er bestemt ikke fonde!

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning.Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.