Skat Konsekvenser af tidlig fordeling af 401 (k) Fonde

At spare på pension er en prioritet i mange skatteyderes liv, men nogle gange sker der ting, der tvinger dig til at dyppe ind i pengene. Nogle gange vil du bare ønske at tage et stykke af det for at gøre dit liv bedre. Men når du tager en fordeling fra din IRA, 401 (k) eller en anden pensionsopsparingsplan, skal du generelt inkludere den som skattepligtig indkomst. Tilbagekaldelsen kan også være genstand for en yderligere strafafgift på 10 eller endog 25 procent.

Grundlaget

Straffen beskattes i, når du tager en fordeling, inden du når en vis alder, normalt 59½, selv om der er nogle undtagelser fra denne tillægsafgift.

Bøden er 10 procent af beskatningsgrundlaget, når du tager en tidlig fordeling fra en individuel pensionskonto (IRA), en Roth IRA, en 401 (k), en 403 (b) eller en anden kvalificeret pensionsplan, inden du når alder 59½. Det skattepligtige beløb skal også indgå i din skattepligtige indkomst.

Den tillægsafgift stiger til 25 procent, hvis du tager fordelingen fra en SIMPEL IRA inden for to år fra den dato, hvor du først begyndte at deltage i planen.

Undtagelser

Der er to sæt undtagelser fra disse regler. Den første gælder for individuelle pensionsregnskaber, både traditionelle og Roth IRA'er. Den anden påvirker 401 (k) og 403 (b) pensionsordninger.

Undtagelser for tidlige distributioner fra IRA'er inkluderer:

Du havde en "direkte overdragelse" til din nye pensionskonto ved hjælp af en overdragelse trustee-to-trustee.
Du modtog en betaling, men rullede pengene over til en anden kvalificeret pensionskonto inden for 60 dage.
Du var permanent eller totalt handicappet.
Du var arbejdsløs og brugte pengene til at betale for sundhedsforsikringspræmier.
Du har betalt for collegeudgifter for dig selv eller en afhængig eller et børnebarn.
Du modtog fordelingen som en del af "stort set lige betalinger" i løbet af din levetid.
Kvalificerede første gangs boligkøbere kan tage udbetalinger på op til $ 10.000.
Du har betalt for lægeudgifter, der overstiger 10 procent af din justerede bruttoindkomst.
IRS opkrævede din pensionskonto for at betale skat.
Fordelingen repræsenterer en tilbagebetaling af fradragsberettigede bidrag.
Det var en ikke-kvalificeret distribution fra en Roth IRA.

Undtagelser for tidlige udlodninger fra en kvalificeret pensionsplan som en 401 (k) eller 403 (b) plan omfatter:

Udlodninger, der foretages ved plandeltagers død eller handicap.
Du var 55 år eller derover, og du gik på pension eller forlod dit job.
Du var 50 år eller derover, og du gik på pension eller forlod dit job som offentlig sikkerhedsmedarbejder i en statsregering.
Du modtog fordelingen som en del af "stort set lige betalinger" i løbet af din levetid.
Du har betalt for lægeudgifter, der overstiger 10 procent af din justerede bruttoindkomst.
Uddelingen var påkrævet ved en skilsmisse dekret eller separationsaftale i henhold til en "kvalificeret indenrigsrelateret domstolsbeslutning".
Du har modtaget udbytte af udbytte fra en medarbejderaktieregning.
De var genopretningsassistancefordelinger.
De var kvalificerede reservistuddelinger.
De var fordelinger fra føderale planer under et fasedobbeltpensionsprogram.
De var permissive tilbagetrækninger fra en plan med automatiske tilmeldingsfunktioner.
De var korrigerende fordeling og / eller indtjening i forbindelse med overskydende bidrag.

Du kan ikke have ejet et hjem i de foregående to år for at kvalificere dig til boligkøbsudstødelse, og kun 10.000 dollars af pensionstildelingen vil undgå skattebøden.

Du behøver ikke at specificere på din selvangivelse for at gøre krav på undtagelsen fra medicinsk udgift.

Nogle regler ændret i 2016

Visse statsansatte kan få adgang til deres pensionsopsparing fra og med 50 år, hvis de går på pension eller forlader deres job i stedet for at vente til 55 år. De omfatter kernefartøjer til kendte materialer, US Capitol Police, Supreme Court Politiske og diplomatiske sikkerhedsagenter. Dette gælder for udlodninger fra statslige ydelsesbaserede og bidragsbaserede pensionsordninger for medarbejdere, der adskiller sig fra tjenesten efter at have nået 50 år.

Denne ændring blev gjort gældende i 2016 som en del af de beskyttende amerikanere fra loven om skattelettelser fra 2015.

Rapportering af den tidlige distributionsstraffitet

Du kan finde den ekstra skat direkte på din formular 1040, eller du kan bruge Formular 5329. Din bedste mulighed afhænger af din særlige skattesituation. Generelt ville du beregne den ekstra skattebøde på Form 5329, hvis du kvalificerer dig til en af undtagelserne, og din pensionsplan ikke rapporterede undtagelsen på Form 1099-R i boks 7. Hvis undtagelsen er korrekt kodet i rubrik 7 i din 1099 -R-formularen, du behøver ikke udfylde formular 5329.