Spot kontra fremad valuta

Reduktion af valutarisiko bliver mere udbredt, da små virksomhedsejere er i stand til at kaste et bredere net på transaktioner internationalt takket være internettet. Men for at beskytte din virksomhed (og din fortjeneste), skal man lære ins og outs til udenlandsk valuta. I denne artikel fremhæver vi de væsentligste forskelle mellem en spot-versus en valutaterminsforretning og sikring mod valutakursudsving.

Spot Foreign Exchange

En spot valutakurs er prisen på en valutakontrakt for øjeblikkelig levering (normalt inden for to dage). Spotkursen repræsenterer den pris, som en køber forventer at betale for en fremmed valuta i en anden valuta. Disse kontrakter anvendes typisk til øjeblikkelige krav, såsom køb af fast ejendom og indlån, indskud på kort mv.

Du kan købe en spotkontrakt for at låse en valutakurs gennem en bestemt fremtidig dato. Eller for et beskedent gebyr kan du købe en terminskontrakt for at låse en fremtidig rente.

Valutaterminal

En fremmed valuta er en kontrakt om at købe eller sælge et fast beløb af en fremmed valuta til en bestemt pris til afvikling på en forudbestemt fremtidig dato (lukket frem) eller inden for en række datoer i fremtid (åben fremad). Kontrakter kan bruges til at låse en valutakurs i forventning om stigningen på et eller andet tidspunkt i fremtiden.

Kontrakten er bindende for begge parter.

Sådan virker det

Hvis betaling på en transaktion skal ske straks, har køber ikke andet valg end at købe valuta på stedet eller det aktuelle marked for øjeblikkelig levering. Men hvis betaling skal ske på et senere tidspunkt, har køberen mulighed for at købe udenlandsk valuta på spotmarkedet eller på futuresmarkedet til levering på et senere tidspunkt.

For eksempel vil du købe et stykke ejendom i Japan om tre måneder i Yen. Du finansierer købet fra et salg af en ejendom i USA i amerikanske dollars, og du vil udnytte den nuværende valutakurs fra yen til usa dollar. Her kan du bruge en fremad. Uanset hvad der sker i løbet af de næste tre måneder på valutakursen, betaler du den fastsatte sats, du har aftalt, snarere end markedsrenten på det tidspunkt.

Dette samme scenario gælder for import og eksport med hensyn til køb af produkter i en valuta (f.eks. Yen) og import og betaling for dem i en anden valuta (f.eks. USAs dollar).

Hvor er det gjort?

Spot og forward valutakontrakter og kontrakter kan etableres gennem enhver sofistikeret international bankfacilitet - bare spørg. Men du skal først blive en bankkund, udfylde passende papirarbejde og vil sandsynligvis have et depositum for at tjene som kontant sikkerhedsstillelse.

Fordel ved udenlandsk valuta

Den primære fordel at se og videresælge udenlandsk valuta er, at det hjælper med at håndtere risiko: giver dig mulighed for at beskytte omkostningerne på varer og tjenesteydelser købt i udlandet; beskytte fortjenstmargener på produkter og tjenesteydelser, der sælges i udlandet; og, i tilfælde af fremmed valuta, låses i valutakurser i så længe som et år i forvejen.

Dette gør det muligt at undgå risikoen for valutasvingninger. Dette hedder valutasikring.

Forvaltningen af udenlandsk valuta bør ikke udføres af en lægmand. Det bør udføres af en vidende finansiel person, helst en intern kasserer, økonomidirektør eller økonomispecialist, som koordinerer indsatsen med indkøb, drift (fremstilling) og marketingafdelinger i virksomheden. Hvis for eksempel finansinspektøren ser eller forventer, at hans lokale valuta falder eller fra hans leverandør eller datterselskab, kan han købe en stærkere udenlandsk valuta som reserve til fremtidig brug. Hvis specialisten er på toppen af sit finansspil, kan der genereres betydelige indtægter gennem valutatransaktioner ud over det normale selskabsaktiviteter.