Første Coin Offeringer (ICO'er) bliver den nye IPO

Den traditionelle måde at hæve penge på for nye virksomheder indebærer oprettelse af en forretningsplan (rige) engelinvestorer, runder A, B og endog C og derefter en exitstrategi for de indledende investorer gennem typisk , en IPO (indledende offentligt udbud), hvor aktierne bliver "offentlige". Internet boom oplevede mange virksomheder, der var lidt mere end en ide, der omfavnede internetteknologiens evne til at finde vej hurtigt gennem finansieringsprocessen og optrådte (og for mange hurtigt forsvundet) på NASDAQ gennem aktier, som enhver investor kunne køb (og enten vinde eller tabe på en stor måde).

Kapitalmarkeder og IPO'er

Wall Street kapitalmarkeder har længe været den vej, virksomheder har taget for at samle penge og belønne investorer og skabere af disse virksomheder med egenkapital eller gældsopgaver. Arbejde med firmaer som Goldman Sachs og Merrill Lynch har været den valgte vej, som de fleste nyskabere har taget for at gøre disse tilbud tilgængelige for offentligheden.

Nye virksomheder tilbyder gennem disse forhold og med investeringsbankens due diligence deres aktier til offentligheden til priser og i beløb, der retter sig mod offentlighedens interesse i disse nye aktier. Mange gange i løbet af internettet og teknologibommen kan de dage, som aktierne først tilbydes til offentligheden, se betydelige stigninger i prisen på det »oprindelige offentlige udbud«, der i sidste ende belønner de private investorer i et selskab, selskabets skabere og de investorer, der var heldige nok til at få lager fra deres børsmægler inden salget til offentligheden.

Placeringen af ​​en børsnotering eller et offentligt udbud på markedet har været den måde, hvorpå den gennemsnitlige investor kan få adgang til højvækstvirksomheder som Facebook og Google. Derudover har der været mange andre investorer forud for dem, der også har været belønnet godt for den risiko, de tog i disse virksomheder, før de blev offentlige.

Engle og akkrediterede investorer

Før de går offentligt og typisk, når virksomhederne er lidt mere end bare en ide, når iværksættere til "engel investorer" for at hæve de oprindelige kontanter for deres ide. "Angel investorer" er som regel "akkrediterede investorer", der er rige og passer til et kriterium, der identificerer dem som investorer, der kan "håndtere" et tab af kapital. Da de fleste af disse tidlige investeringer typisk taber penge og aldrig gør det til en børsintroduktion eller endda virkeligheden med at opnå en fortjeneste, tager engelske investorer og venturekapitalvirksomheder en betydelig risiko for muligheden for at investere i virksomheder, der kan høste dem en formue sådan som Uber, Tesla eller Amazon.

Identifikationen af ​​disse investorer som "akkrediterede investorer" er en måde, der beskytter virksomheden og informerer investoren om de risici, der er forbundet med disse investeringer. Det er også en måde, der holder den gennemsnitlige investor væk fra disse tidlige finansieringsfaser, når den mest fortjeneste kan foretages for en investor. Det styrker også det gamle ordsprog, at "penge går til penge.

Væksten af ​​Crowdfunding

For nogle år siden begyndte en ny måde at engagere sig i opstartsfinansiering for virksomheder ikke blot at åbne investeringskanalerne for flere investorer, men det tillod flere iværksættere at "hurtigt spore "deres ideer gennem disse finansieringskanaler.

Oprettelsen af ​​"crowdfunding" har gjort det muligt for gennemsnitlige investorer at placere investeringer i ideer og produkter, som de føler er nødvendige, og som også kan give en belønning for disse tidlige investorer. Nu kan de gennemsnitlige investorer have deres egen "Shark Tank" -oplevelse og vælge forretningsidéer med mulighed for at investere og drage fordel af dem.

Nye produkter, virksomheder og endda film og musikprojekter er blevet finansieret af denne kanal. Væksten i "crowdfunding" har tendens til at forudsige, at den snart vil passere risikovillig kapital som den primære finansieringskilde for nye virksomheder.

I maj 2016 blev Jumpstart Our Startup Business Act (JOBS) Act implementeret for at anerkende det økonomiske potentiale for crowdfunding og give retningslinjer og forskrifter for investorer at spille en større rolle med finansiering af opstartsvirksomheder.

Selvom der er indtægter og nye værdibestemmelser som led i loven, er de mindre restriktive end dem, der vedrører "akkrediterede investorer", og reglen gør det lettere for virksomheder at få den alternative finansieringsmetode til "crowdfunding".

Initial Coin Offering (ICO)

Disse udviklinger i alternativ finansiering til nye ideer og virksomheder er ikke gået tabt på, hvad der kan være en af ​​de største innovationer, der rammer vores finansielle system, hvilket er væksten i kryptokurver og alternativ digitale valutaer. I de sidste par år har de i denne "verden" af kryptokurrency-innovationer som bitcoin- og blockchain-teknologier været i stand til at investere i de såkaldte "første møntoffers" eller ICO'er.

De ligner IPO'er, fordi de oprindelige investeringsfonde i disse ICO'er anvendes til finansiering af et opstart eller nyt projekt, og efter fundraising er de oprettede "mønter" til rådighed for udvekslinger, hvor de kan handle for mere eller mindre end de oprindeligt var købt til. Og du kan tænke på mange af disse mønter som værende sammenlignelige med egenkapital i et typisk firma.

Der har været mange ICO'er, der blev udført før, og siden JOBS-handlingen blev indført. En af de mere succesrige ICO'er har været $ 18. 5 mio. Kapitalforhøjelse foretaget af Ethereum. Virksomheden gennemførte et salg, for deres tegn kaldet Ether til at samle penge til teknologi og software, som har været det førende alternativ til Bitcoin og giver en blockchain platform, som mange virksomheder implementerer deres applikationer på.Værdien af ​​Ether var steget 1000% siden dens ICO, og det fortsætter med at være en favorit for kryptokurrency investorer.

En mindre succesfuld var den rekordbrudte ICO-hæve på 180 millioner dollars til The DAO. Set som en kraftig brug af blockchain teknologi, der skabte en decentraliseret organisation, der ville stemme om oprettelsen af ​​nye applikationer på teknologien, blev det snart hacket efter oprettelsen. Denne hack krævede en "hård gaffel" fra Ethereum, der forårsagede meget diskussion blandt cryptocurrency samfund, men som også returnerede meget af midlerne tilbage til de oprindelige ICO investorer.

Den fortsatte oprettelse af ICO'er til finansiering af nye blockchain- og digitale valutaprojekter kan ses i virkeligheden, at der nu er over 800 kryptokurser, der nu handler på udvekslinger over hele verden. Mange af disse valutaer afspejler hype og værdi proposition fra virksomheder fra internettet æra som Pet. com og Books-A-Million, der steg til astronomiske vurderinger under prikken og det er nu værdiløst.

Der er dog også mange værdifulde ventures, som ICO'er har finansieret, der giver værdi til de oprindelige investorer og har finansieret voksende virksomheder. Factom er et eksempel på et succesfuldt selskab, der søgte finansiering på et tidligt stadium med en ICO og via en kanal kaldet BnktotheFuture, som giver en passende måde at investere i både ICO'er og egenkapital med virksomheder i blockchain og bitcoin-rummet. Efter en første finansiering på BnktotheFuture gav en anden finansiering gennem sin runde positive resultater for dem, der investerede tidligt, og værdien af ​​deres FCT-valuta er vokset også dengang.

Nemt at skabe nye ICO'er

En af de største fordringshavere i at bruge ICO'er til at finansiere nye virksomheder og ideer er Ronny Boesing, der driver den oprindelige møntofficering Openledger (ICOO). ICOO'en er faktisk sit eget kryptotegn (handlet via CCDEK / OpenLedger-platformen) og også hvad der er omtalt som en Crowdfunding 3. 0-model, der gør det muligt for virksomhederne at oprette en ICO for at finansiere deres idé og for investorer at opnå afkast fra disse tokens.

Boesings koncept er unikt, da han påpeger, at når " Investering i ICOO investerer du faktisk i alle ICO'er introduceret på CCEDK, uanset om de er eksterne ICO-lanceringer eller ICO'er på OpenLedger. Det er blevet sammenlignet med The DAO, idet det giver en beslutningsproces for, at disse ansøgninger skal implementeres under hans koncept. Boesing forventer, at 4 ICO's månedlige "og føler, at" vælger det bedste " gennem denne proces," der er en god chance for, at en ICOO investor hurtigt vil indse værdien at holde dette begrænsede token . "

" Du har ikke kun fordel af at være investor i mange ICO'er, "Boesing påpeger," y ou er også indehaver af en token modtager indtægtsstrømme fra fortjenesten CCEDK genererer såvel som ICO-abonnementstjenesterne tilsluttet hver ICO . "

Ved at tage en innovativ tilgang til ICO'er og implementere en beslutningsproces, der synes at fungere, Boesing har kunnet bringe applikationer som Obits, HEAT og DOAHub til markedet.Boesing ser ud til at være godt rustet til yderligere at udvide "crowdfunding" platformen sammen med ICO'er til endnu flere muligheder for virksomhedsskabelse og investor mulighed.

Skepsis og analyse kræves!

Selv om ICO'er kan være en effektiv måde for nye virksomheder at blive skabt, vokse og belønne tidlige investorer, kræver de en sund dosis skepsis. Det betyder, at en investor ikke blot skal hoppe ind i en ICO baseret på den potentielle høje vækst, der kan eksistere i dette rum. Lad os ikke glemme dot-com busten og virksomheder som Kæledyr. com.

Enhver investering i en ICO bør ske med samme due diligence og streng analyse, at enhver investering for en portefølje skal have. En ICO bør have økonomiske fremskrivninger og analyser, der syntes realistiske og korrekt sammensat. Holdet, der er forbundet med en ICO og dets firma, bør evalueres med henblik på at finde ordentlige ledelsesevner blandt holdet samt enhver tidligere involvering med tidligere succesfulde ICO'er og er værdsatte og respekterede spillere i dette rum. Dette omfatter ikke kun de direkte medarbejdere, men også listen over rådgivere.

Når en investor investerer i en ICO, er der mange applikationer, der giver dem mulighed for fortsat at følge resultaterne af disse ICO'er. En af de bedste er Lawnmower. io, som har en mobil applikation, der ikke kun sporer prisen på kryptokurver på udvekslinger, men det giver detaljeret og opdateret forskning om mange af de førende valutaer.

Bare fordi der nu er en nemmere måde at investere på, og potentielt fortjeneste fra tidlig finansiering af virksomheder gennem ICO'er, bør det ikke betyde, at en investor skal slippe deres vagt og investere blindt i disse investeringer. Når som helst du investerer dine hårdt tjente penge til en investering, hvad enten det er en aktie eller en ICO, kræves due diligence og analyse. Den gode nyhed er, at oplysningerne til evaluering af investeringer som f.eks. En ICO er til rådighed, og bør konsulteres, inden der investeres.

BEMÆRK: Tatar er en engel investor i forskellige startups og ICO'er, herunder Plæneklipper og Factom.