Formler og nøgletal for resultatopgørelsen

Tillykke! Du har lært at analysere en resultatopgørelse! Nu vil jeg tale om økonomiske forhold og beregninger. Selvom du allerede ved, at de økonomiske forhold er vigtige, og du har lært, hvordan du beregner mange forskellige nøgletal i resultatopgørelsen på dette tidspunkt i investeringslektionen, ønskede jeg at oprette et let-til-referencedokument til, at du kan beholde . På den måde kan du begynde at lave beregningerne selv, når du arbejder dig igennem et virksomheds årsregnskab, og du kommer til resultatopgørelsen ved at have den skrevet på et papirskrot eller i en notesbog.

Før du begynder at komponere din liste over økonomiske forhold, er en anbefaling, jeg vil gøre, at organisere dine dem efter kategori. Normalt nedbryder jeg økonomiske forhold i fem forskellige kategorier, da jeg tror det gør det lettere at forstå deres formål og hjælper dig med at sortere, hvad du forsøger at måle i dit hoved. en måde at få et større, bedre billede af, hvordan de forskellige komponenter passer sammen. Når du forbedrer dine færdigheder og bliver mere bekendt med regnskab og finansiering, begynder du at udvikle din egen mentale ramme.

Resultatopgørelse Formler, beregninger og nøgletal

Nedenfor er en liste over de ting, du har lært i denne lektion, hvis du fulgte det trin for trin.

• Bruttomargin = bruttoresultat ÷ indtægter
• F & U til Salg = F & U-udgift ÷ indtægter
• Driftsmargen = driftsindtægter ÷ omsætning (også kaldet driftsresultatmargin)
• Rente Dækningsgrad = EBIT ÷ renteudgift
• Nettoresultatmargin = nettoindkomst (efter skat) ÷ omsætning

• Afkast på egenkapitalen (ROE) = nettoresultat ÷ gennemsnitlig egenkapital i perioden
• Assetomsætning = omsætning ÷ gennemsnitlige aktiver for perioden
• Afkast på aktiver = Netto overskudsgrad * aktiv omsætning eller nettoindkomst ÷ samlede gennemsnitlige aktiver for perioden

Derudover lærte du flere økonomiske forhold, der krævede beregninger diskuteret i Investing Lesson 3: Analyse af en balance, der ikke kan udføres, medmindre du har både resultatopgørelsen og balancen foran dig.

• Arbejdskapital per salgsområde = Arbejdskapital ÷ samlet Salg
• Tilgodehavende omsætning = netto kreditsalg ÷ gennemsnitlige nettofordringer i perioden
• Lageromsætning = kostpris for solgte varer ÷ gennemsnitlig varebeholdning for perioden

Ejerindtjening

Disse økonomiske forhold er selvfølgelig kun starten; en nybegynder vejledning til grundlæggende finansiel analyse. Det ultimative mål er at komme til det punkt, du kan beregne noget, der er kendt som ejerindtjening. Det er det, jeg leder efter i mit eget liv, når jeg erhverver et produktivt aktiv samt det, jeg søger efter i vores kapitalforvaltningsselskab, Kennon-Green & Co., til private kunder, der ønsker at investere sammen med min familie. Denne metriske forsøger virkelig at svare på spørgsmålet "Hvis jeg ejede dette aktiv, hvor mange penge kunne jeg udvinde fra det efter at have taget hensyn til nødvendige udgifter, skatter og vedligeholdelsesinvesteringer, der kræves for at holde enhedens volumen stabil uden at skade konkurrencestillingen virksomheden? ". Når du tager en ejerindtjeningsmetode til resultatopgørelsesanalyse, har du brug for alle tre årsregnskaber - balance, resultatopgørelse og pengestrømsopgørelser - samt muligheden for at diskontere pengestrømme for at komme op på en nutidsværdi.

Målet er at betale en rimelig eller rimelig pris for virksomheden med stor vægt på virksomheder, der synes at være både kvantitativt og kvalitativt højere i kvalitet. Det er slutspillet. Det er den ultimative præmie for en finansanalytiker og kan faktisk anvendes på ejendomsinvesteringer samt aktier.

Denne side er en del af Investing Lesson 4 - Sådan læses en resultatopgørelse. For at gå tilbage til begyndelsen, se Indholdsfortegnelsen.