Køb af obligationer i en stigende rentemiljø

Federal Reserve er gradvist afviklet sin stimulans, da økonomien bevæger sig fra livsstøtte til stabil tilstand. Men obligationspriserne bevæger sig i modsat retning som rentesatser, hvilket gør det lettere at investere i obligationsforeninger og ETF'er.

At finde de bedste obligationsfonde i 2086, for det mindste, vil være en udfordring. Men her er nogle generelle retningslinjer for køb af renter med fast indkomst i år.

Bedste obligationsfonde til stigende rentesatser

En måde at investere i obligationsfonde under stigende renter er at bruge kortfristede obligationer. Generelt falder obligationer med længere løbetider længere i pris end dem med kortere løbetider. Så ved at bruge obligaturs fonde med kortere gennemsnitlige løbetider kan du minimere den negative effekt af faldende priser. I dette tilfælde kan investorer overveje kortfristede obligationer.

En anden måde at klare usikkerhed på i stigende rentemiljøer er at bruge en veludviklet og velforvaltet obligationsfond. En sådan fond er Loomis Sayles Bond (LSBRX). Manager Dan Fuss har haft 55 års erfaring inden for investeringsbranchen og har været hos Loomis, Sayles & Company siden 1976. Fastindkomsten kan være mere kompleks og vanskelig at styre end aktieporteføljer. Så en dygtig og erfaren leder er et must for investeringsfonde. Men husk på, at LSBRX kan investere i high yield obligationer, som kan se svagere fald i prisen, hvis økonomien bliver svag.

En god obligationsforening for at forblive diversificeret er Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX).

Hvordan man ved, hvornår man skal sælge obligationsfonde

Hvis obligationsfonde forventes at falde i pris i 2016, ville det ikke være klogt at bare sælge dine obligationer midler nu og skifte renteindtægtsdelen af ​​din portefølje i kontanter? Dette er et udfordrende spørgsmål, men svaret er relativt enkelt, hvis du er en langsigtet investor.

Hvis du ser tilbage i løbet af de sidste par år, kan du se, at aktierne havde en af ​​deres bedste positive kørsler i historien, mens obligationer ikke gjorde det godt i de seneste år med undtagelse af nogle få lyse pletter for obligationspriser.

Pointen her er, at obligationsfonde kan tabe penge, det vil sige at priserne på obligationer kan falde, især når renten ventes at stige.

Men er det ikke sådan, hvordan diversificering skal arbejde? Et aktiv gør sig særdeles godt, og et andet aktiv udfører under gennemsnittet. Det kaldes en god balance, ikke en dårlig fordeling! Også, hvis du er dollar-omkostninger i gennemsnit i obligationsfonde, køber du aktier, da de falder i pris. Så når priserne begynder at stige igen, er din "gennemsnitlige" aktiekurs lavere, og dermed får du flere fordele, når de springer tilbage.

Forventninger til obligationsfonde i 2018

Her er bundlinjen for at købe de bedste obligationsfonde i 2018 og derover: Hvis du vil minimere risikoen først og maksimere afkastet andet, hvilket er en klog investeringsfilosofi, vil du ikke helt opgive dine langsigtede udsigter, men blot forblive diversificeret.

Derudover vil hvem der siger at økonomien ikke vil falde igen, og obligationer holder fast på deres værdier eller endda går op i pris, da aktier har lavt til negativt afkast?

Ingen ved det rigtigt. Det er derfor, at buy-and-hold-strategien har tendens til at fungere bedst for de fleste investorer.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.