Opbygge en klassisk 3-fondsportefølje med ETF'er

Trefondsporteføljer er blevet en populær måde at investere i finansmarkederne på grund af deres enkelhed og skatteeffektivitet i forhold til andre all-in-one-midler. Generelt består disse porteføljer af en børsindeksfond, en international aktieindeksfond og en obligationsindeksfond. Ideen er, at investorer har eksponering for alle større aktivklasser i en simpel tre-sikkerhedsportefølje.

Afhængigt af investorens livsstad kan forskellige aktivbevillinger vælges for hver af porteføljesegmenterne. Yngre investorer kan bruge større kapital til risikofyldte aktier, mens ældre investorer kan øremærke mere mod sikrere obligationsaktiver. Over tid kan disse aktivbevillinger skifte for effektivt at sikre, at investor opretholder det rette risikoniveau for deres alder.

I denne artikel vil vi se på, hvordan du vælger de rigtige midler, når du opbygger en portefølje for at optimere risikojusterede afkast på lang sigt.

Hvordan vælger fonde

Porteføljeporteføljen kan virke som et let koncept på overfladen, men med tusindvis af forskellige fonde at vælge imellem kan det hurtigt blive en skræmmende opgave for individuelle investorer. Heldigvis er der nogle nemme regler, som investorer kan bruge til at sikre, at de får den bedste aftale, hvilket gør det lettere at indsnævre universet af midler inden for deres måldemografiske.

De kendetegn, der skal kigges i en indeksfond, er:

Omkostningsforhold

- Det beløb, som fondens administrerende direktør opkræver i procent af aktiver hvert år, er kendt som omkostningsforholdet (ideelt set bør dette tal være lavt).

• Likviditet - Der skal være tilstrækkeligt mange aktier handlet hver dag for at mindske risikoen for ikke at sælge dine aktier.
• Tracking Error - Fonden bør tæt spejle det underliggende indeks med meget lidt i vejen for sporingsfejl (især i internationale ETF'er).
• Mange investorer, der gennemfører trefonds porteføljestrategi, har tendens til at holde fast ved en enkelt ETF-udbyder, når de vælger midler. For eksempel er Vanguard og Schwab to billige ETF-udbydere, der har en række gode muligheder. Fordelen ved at bruge den samme udbyder er, at det gør det nemt at spore midlerne over tid, da prospekter ankommer til samme tid og alt. Et godt eksempel kan være en Vanguard-portefølje, der består af Vanguard S & P 500 Index Fund (NYSE: VOO), Vanguard FTSE All-World Ex-amerikanske ETF (NYSE: VEU) og Vanguard Total Bond Market ETF NYSE: BND). Disse midler har alle et meget lavt udgiftsforhold, relativt høj likviditet og lav sporingsfejl, hvilket giver investorerne en velafrundet eksponering for markederne.

Hvilke midler der skal vælges

Der er mange forskellige typer indeks ETF'er at vælge imellem, når der opbygges en trefondsportefølje.For eksempel kan investorer vælge en S & P 500 ETF, som SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) eller en bredere Russell 2000 ETF, såsom Russell 2000 Index ETF (NYSE: IWM).

Begge giver eksponering over for amerikanske aktier, men på meget forskellige måder, hvilket gør det svært at afgøre, hvad der er bedst.

Nogle tips til valg af fondstype omfatter:

Diversificering

- Investorer bør foretrække midler, der har større diversificering, både hvad angår antallet af værdipapirer og spændet mellem forskellige sektorer i økonomien. Derudover kan investorer måske overveje midler, der ikke vægtes af markedsværdi, da det favoriserer de største virksomheder.

• International Bond ETFs - Investorer bør overveje internationale obligatoriske ETF'er, da de giver opad i ethvert rentemiljø, snarere end at regne med USAs økonomi. Imidlertid kan investorer, der nærmer sig pensionering, foretrække stabilitet i forhold til US dollar, hvilket ville gøre de indenlandske obligatoriske ETF'er den bedste mulighed.
• Ex-U. S. Internationale ETF'er - Investorer skal sikre, at deres internationale eksponering ikke omfatter amerikanske aktier, da de allerede har aktieeksponering for dette marked i en tredjedel af deres portefølje. Så, såkaldte "ex-US" internationale ETF'er gør ofte det mest fornuftige.
• Bottom Line Investorer bør have et bredt marked U. equity equity ETF, en ex-U. S. all-world equity ETF, og en international obligation ETF. Webportaler som ETFdb. com kan være nyttigt til at bestemme de bedste muligheder i hver af disse kategorier, mens investorer bør holde ovennævnte råd i tankerne, når de træffer beslutninger for at øge deres langsigtede risikojusterede afkast.