En nybegynder's guide til gensidig fondfordeling

Uddelinger fra en fond er simpelthen indtjening fra fondens drift. I modsætning til det enkelte selskab, der kan vælge enten at bevare overskuddet eller returnere det til aktionærerne i form af udbytte eller gennem tilbagekøb af aktier, er en fond lovpligtig til at videregive overskud til investorer eller aktionærer.

Husk: en investeringsfond er en sikkerhed, der giver investorer mulighed for at samle deres kapital i en professionelt forvaltet investeringsportefølje.

Der er mange typer af fonde med forskellige mål og vejledende filosofier, men hver skal videregive overskud til investorerne i form af fordeling af fonde, som kan være i form af nogen af ​​disse Tre distributionstyper:

1. Almindelige udbytter
2. Kvalificeret udbytte
3. Kapitalgevinster

Skelnen mellem disse typer af gensidige fonde er vigtig, især for skattemæssige formål. Lad os se på hver af distributionstyperne.

1. Ordinære udbytte

Almindelige udbytte repræsenterer indkomstforeningen, der ikke er fra kapitalgevinster (se nummer 3 nedenfor for mere information om kapitalgevinster). For en fondsforening er den almindelige indkomst rentebetaling, som fonden har modtaget og distribueret til investorer som ordinært udbytte. Ordinær indkomst og udbytte kvalificerer sig ikke til den kvalificerede udbyttedefinition og beskattes som sådan som investorens ordinære indkomstskattesats.

2. Kvalificeret udbytte

I henhold til IRS-definitionen er kvalificerede udbytte:

"De ordinære udbytte, der modtages i skatteår, der begynder efter 2002, og som er underlagt samme 5% eller 20% maksimale skatteprocent, der gælder for nettovinst. "

Simpelthen er kvalificerede udbytter udbytte, der opfylder visse kriterier i USA's skattekodeks og derfor er omfattet af en gunstigere skat.

I stedet for at blive beskattet ved den enkelte investors skattesats, beskattes kvalificeret udbytte til det såkaldte kapitalgevinstskat, der i øjeblikket maksimalt har 20%. For at sammenligne de amerikanske ordinære indkomstskat satser i forhold til kapitalgevinstskat satser, se nedenstående skema:

Investors ordinære indkomstskatskurs	Almindelig udbytteskattesats	Kvalificeret udbytteskattesats
10% > 10%	0%	15%
15%	0%	25%
25%	15% -18. 8% *	28%
28%	15% -18. 8% *	33%
33%	15% -18. 8% *	35%
35%	15% -18. 8% *	39. 6%
39. 6%	20% -23. 8% *	*

Disse kvalificerede udbytteskattesatser viser en rækkevidde for at inkludere den mulige nettoinvesteringsindkomstskat på 3,8%, som en investor kan være underlagt, hvis deres ændrede justerede bruttoindkomst (MAGI) hvis over den definerede tærskelværdi.Denne afgift er også kendt som Medicare-surtaxen. For udbyttet, der skal betragtes som kvalificeret udbytte frem for et ordinært udbytte, skal udbyttet betales af et amerikansk selskab eller et kvalificeret udenlandsk selskab, og den investeringsfond, der ejer udbyttebeholdningen, skal have haft egenkapitalen for mere end 60 dage i den 121-dages periode, der begynder 60 dage før udløbsdatoen (den første dato efter udstedelsesangivelsen, hvor køberen af ​​en aktie ikke modtager den næste udbyttebetaling.

I stedet sælger får udbytte). I modsat fald beskattes udbyttet til den ordinære indkomstskattesats.

3. Kapitalgevinster

For en investeringsforening er gevinst ved salg af en sikkerhed i sine beholdninger. Dette er det samme overskud en individuel investor ville gøre, hvis de skulle sælge en individuel aktie til en højere pris end det, der oprindeligt blev betalt for bestanden. Såfremt investeringsforeningen (ikke fondens investor) har holdt sikkerheden i mere end et år, behandles fortjenesten ved salget som langsigtet kapitalgevinster, der er underlagt maksimalt 20% skatteprocent for aktionærer i fonden ( og følger de samme gunstige skattesatser som et kvalificeret udbytte). På den anden side, hvis en aktie opbevares i fondsbørsmeddelelsen i mindre end et år, vil fortjenesten ved salg af aktiebeholdningen blive behandlet som kortsigtet kapitalgevinster og vil blive beskattet ved fondets investorens ordinære skatteprocent bare som almindelige udbytte er.

Købsstrategi for udbytter og gensidig fond

Når det drejer sig om køb af fonde, skal der tages hensyn til skattefordelene af fondfordelinger. Den mest almindelige fejl i investeringsforeningen er den såkaldte "buy-the-dividend", det vil sige at købe aktier inden for investeringsforeningen lige før udbyttet af udbytte / kapitalgevinster. Når køberen køber udbyttet, er investor ansvarlig for at betale nuværende skat for fordelingen. Hvis du planlægger en stor engangsbeløb i en fond på din skattepligtige konto, skal du kontrollere fondens distributionsplan og justere din købsplan i overensstemmelse hermed for at undgå at købe-udbyttet.

Imidlertid bør denne undgåelsesstrategi placeres i perspektiv. Ifølge The Mutual Fund Education Alliance:

"Hvis det beløb du investerer er ret lille, er det nok ikke værd at vente. Og hvis du foretager regelmæssige investeringer hver måned, lad ikke købe udbyttet spore dit program. bedre at købe udbyttet end at undlade at investere. "