Før du Cosign for nogen

Når du cosignerer et lån, lover du at betale en andens lån, hvis låntageren holder op med at foretage betalinger af en eller anden grund. Dette er en generøs handling, da det kan hjælpe en ven eller et familiemedlem til at blive godkendt til et lån, som de ellers ikke ville få. Men det er risikabelt at garantere et lån til en anden - ikke cosign, medmindre situationen er rigtig.

Hvad betyder det at Cosign?

En cosigner er nogen, der hjælper en låntager, der bliver godkendt.

Nogle låntagere er ikke i stand til at blive godkendt alene: de har ikke tilstrækkelig indkomst til at dække lånene, eller deres kredit score kan være for lavt (om det skyldes problemer i fortiden , eller simpelthen manglende lånehistorie).

Når du cosigner, accepterer du at låne lånet med låntageren: du bliver 100% ansvarlig for gælden. Hvis låntageren ikke kan (eller ikke vil) foretage betalinger, forventer långiveren dig at foretage betalinger. Det omfatter alle og alle månedlige betalinger, indtil gælden er helt afbetalt, samt eventuelle gebyrer eller gebyrer. Du forventes at få betalingerne i tid.

Til cosign, vil du faktisk

underskrive

låneaftalen med låntageren eller acceptere vilkår online. Risiko for Cosigning Det er dejligt at hjælpe nogen med at få et lån, men det er vigtigt at forstå risiciene, før de gør det. Der er en grund til, at långiveren ønsker en cosigner: långiveren er ikke sikker på, at den primære låntager kan tilbagebetale fuldt ud og til tiden.

Hvis en professionel långiver ikke har tillid til låntageren, vil du bedre have en god grund til at tage disse risici.

Skader på din kredit:

Hvis lånet ikke bliver tilbagebetalt som aftalt, vil din kredit lide sammen med den primære låntagers kredit. Senere og ubesvarede betalinger vil dukke op på dine kreditrapporter, og dine kreditscorer vil falde.

Dette gør det sværere for dig at få lån, og der kan være andre konsekvenser (som højere forsikringsrenter). Fik penge?

Du har aftalt at dække lånebetalingerne, så långivere forventer at du kommer op med de nødvendige betalinger - plus du betaler sen gebyrer ud over de månedlige betalinger. Det er ligegyldigt, om låntageren har flere penge end du gør - långiveren skal indsamle hvor det er muligt, og du accepterer at sætte dig ind i blandingen, når du cosign. Det er ligeledes ligegyldigt, hvorfor låntageren ikke betaler: de kan miste et job, gå væk, blive deaktiveret eller bare forsvinde. Du får opkald og breve fra långivere (og til sidst gældskollegerne), og du kan endda have juridiske vurderinger mod dig.

Juridiske vurderinger: Hvis du ikke foretager betalinger, kan långivere anlægge sag mod dig. Disse forsøg på at indsamle vises også på dine kreditrapporter og gør yderligere skade.Derudover kan långivere være i stand til at garnere dine lønninger og tage aktiver fra din bankkonto, hvis du ikke vil foretage betalinger. Dette er ikke en risiko for at blive taget let.

Reduceret evne til at låne: Når du cosign et lån, andre långivere ser, at du har aftalt at garantere en persons lån. Som et resultat antager de, at du bliver den, der foretager betalinger.

Dette reducerer mængden af ​​din månedlige indkomst, der er tilgængelig for at foretage betalinger på nye

lån. Selvom du ikke låner - og selvom du aldrig behøver at betale en enkelt betaling på de lån, du skal betale for - er det sværere for dig at kvalificere dig til de lån, du har brug for. Dette kan forhindre dig i at købe et hjem eller en bil. Ingen let ud: Når du har cosigned, har du indgået et langsigtet forhold. Långivere er tilbageholdende med at frigøre lånet - hvorfor ville de, når de har to (eller flere) folk til at indsamle fra i stedet for blot en? Det er muligt at fjerne dig selv fra lånet i nogle tilfælde, men det virker ikke altid som du håber. Alt af risikoen, ingen af ​​fordelene

Når du cosign, bliver du ansvarlig for gælden - det er det. Du ejer ikke, hvad der købes, og du har ikke ret til ejendommen, bare fordi du har cosigned. Hvis en låntager ophører med at foretage betalinger, kan der (i den rigtige situation) være forældede juridiske procedurer, du kan følge for at genvinde

nogle

af hvad du har tabt, men ikke få dine forhåbninger op - og den tid og energi du bruger vil være væk for godt. Hvis du ikke er med i at tage risiko, skal du undgå at komme sammen.

Når det gør mening at co-ordinere for nogen anden (måske) Det er svært at hævde, at cosigning aldrig giver mening. Det er risikabelt, men du skal blot vurdere risiciene og beslutte, hvad du skal gøre. Du har råd til risikoen:

Hvis du har råd til at tage risikoen, og du bare vil gøre det, så kan det give mening at cosign. Det kan være tilfældet, hvis du har masser af ekstra cash flow og betydelige aktiver til rådighed for at betale et lån, hvis din låntager misligholder. Du vil også gerne sørge for, at du er god til eventuelle mulige lån, der måtte være i din fremtid - du har brug for nok indkomst og aktiver for at kvalificere dig. Husk at du måske har råd til risikoen nu, men du skal også kunne optage tab på et ukendt tidspunkt i fremtiden.

Du er i det sammen:

Hvis du virkelig låner hos nogen, kan det være mere fornuftigt at cosign. For eksempel kan du købe en bil, der vil være en del af din husstand, og din partner har brug for et lille løft for at blive godkendt. Når det er sagt, kan det være bedre at være medejer af bilen og ansøge om lånet i fællesskab. Du vil hjælpe (og der er ingen andre muligheder):

I nogle tilfælde vil folk bare hjælpe nogen andre, kom hvad der kan. Igen tager du betydelige risici, når du cosign, men du kan være villig til at tage disse risici. Somme tider fungerer det fint - men du skal være forberedt på, at ting går dårligt. Alternativer til Cosigning

Før du cosign, vurder alternativerne.Få kreativitet og find ud af, hvad der vil opnå, hvad alle har brug for - samtidig med at alle er sikre. Nogle ideer til at komme i gang er nedenfor. Hjælp med forskudsbetaling:

i stedet for cosigning, så din låntager har råd til lånet, hjælpe med en forskudsbetaling i stedet. En større udbetaling kan resultere i lavere nødvendige månedlige betalinger - hvilket gør det lettere for låntageren at kvalificere sig med begrænset indkomst. Selvfølgelig skal du have betydelige kontanter til rådighed, og du skal kommunikere om, hvordan du håndterer denne forskudsbetaling (er det en gave, eller skal du oprette en privat låneaftale?).

Udlån:

Når du taler om private lån, kan du selv låne penge, hvis der er stor risiko for misligholdelse (forudsat at du har råd til at miste pengene). Sørg for at kommunikere klart om forventningerne og få aftalen skriftligt. Et privat lån - hvor du

er banken - er en anden god måde at hjælpe nogen med. Men disse lån kan gøre tingene akavet og ødelægge forhold, og det kan være sværere for låntageren at bygge kredit med disse lån. Hvis du Cosign for Somebody Hvis du beslutter at cosigning giver mening for dig, håndter du risiciene for at beskytte dig selv og dit forhold. Ikke overrask dig, hvis du skal betale: Federal Trade Commission (FTC) rapporterede engang, at så mange som 75% af cosigners bliver bedt om at foretage en betaling for en anden. Kommuniker:

Kommunikation er harmoni. Bliv i tæt kontakt med den primære låntager, og opfordre kommunikationen tidligt og ofte.

Få info:

Sørg for at du har adgang til låneoplysninger og betalingshistorik. Anmod om, at långiveren informerer dig om eventuelle forsinkede betalinger - et brev er fantastisk, men tilmelde dig tekst- eller email-beskeder, hvis det er muligt. Hold nuværende:

Hvis du finder ud af, at betalinger bliver savnet, skal du forsøge at holde lånet gældende for at undgå skade på din kredit (ved at foretage betalingerne selv). Dette er ikke hvad du vil gøre, men det er det du har aftalt. Selvfølgelig vil du også finde ud af, hvad der sker med låntageren og få dem tilbage på sporet.

Styr risikoen: når målet er simpelthen for at hjælpe nogen med at bygge kredit, styre din risiko ved at holde lånet lille og kortfristet. Hvis det er et lån, du nemt kan betale sig, har du mindre at bekymre sig om. Og et lån, der skyldes inden for et år eller så betyder, at du kan bruge mindre tid og energi til at holde styr på lånet. Få udgivet: nogle lån tillader en cosigner at blive frigivet efter at visse betingelser er opfyldt (for eksempel, hvis låntager foretager on-time betalinger i en vis tid). Udnyt denne mulighed så hurtigt som muligt. Selvom du forventer, at låntageren fortsætter med at betale, er det værd at komme ud af lånet, så du kan frigøre din indkomst, og du ved aldrig, hvilke overraskelser der kommer i livet.