6 Abstrakte aspekter af hver stor lager

Du kan kalde dem abstrakte eller måske ukendte, misforstået eller endda overraskende. På nogen måde er der flere aspekter af hver bestand, som folk skal overveje, men sjældent gør!

Hvert koncept nedenfor er nemt at dykke ind i, men har betydelige konsekvenser for det fremtidige selskabs fremtidige retning og dermed aktiekursen. Ideelt set, når du først lærer, hvor vigtige disse aspekter af analyse kan være for enhver bestand, vil du aldrig gøre en anden handel uden først at tjekke de spor, som disse taktikker giver.

Management Team

Folk har en tendens til at gøre præcis, hvad de altid har gjort. Vinderne vinder, tabere taber.

Så hvorfor ikke tage et kig ind i virksomhedens nuværende ledelsesteam og vurdere, hvordan succesrige de var i deres tidligere stillinger? Skønheden i den digitale tidsalder er, at information som denne kan trækkes op temmelig let.

Ofte, når en ny CEO eller CFO eller CTO eller Vice President annonceres, vil pressemeddelelsen give dig en ide om deres kvalifikationer. Typisk gør de dette ved at identificere hvor (og normalt hvornår) personen var tidligere involveret.

Hvis fru McDougal tidligere var med et offentligt handlet selskab i de sidste fem år, kan du se, hvordan virksomheden udførte sig under sin plads. Se ind i aktiekursreaktionen omkring tidspunktet for hendes meddelelse med det oprindelige selskab for mange år siden, og også hvordan bestanden udførte et par måneder ind og et par år i.

For at tage dette et skridt videre, få en ide om, hvordan aktierne (og især det underliggende selskab selv) reagerede på hendes strategier og engagement.

Du kan højst sandsynligt forvente en lignende vej på dette nye venture.

Har virksomheden straks gennemgået snesevis af større ændringer? Var forretningsmodellen raffineret? Var hovedtællingen reduceret massivt? Eller øget? Har fru McDougal solgt dele af virksomheden, eller går på en købsforretning?

Spoiler advarsel: hun ville meget sandsynligt have samme indflydelse på dette firma som hun havde på den tidligere.

Som sagt sagde vi, at folk har en tendens til at gøre, hvad de altid har gjort.

Marketing

Formålet med en virksomhed er at tjene penge. Den vigtigste måde at opnå dette på er via markedsføring, hvad enten det betyder s, sociale medier, tv-interviews eller brochurer under din bils vindrudevisker.

Det er vigtigt, at man ser på markedsføringsstrategien for en virksomhed er vigtig. Hvad der er endnu vigtigere er at vurdere effektiviteten af ​​deres indsats.

Reklame er som en bundløs, uforgivelig pit. Når en virksomhed bruger 20% af deres budget til at køre Super Bowl-annoncer, eller pumper millioner i avis og magasinannoncer, får man en kommentar fra ledelsen om, hvor effektiv de føler, at deres tilgang har været.

Disse oplysninger vil være særligt vigtige, når de står i modsætning til andre marketingkanaler. Hvilke taktikker har vist de største resultater, og er disse kanaler skalerbare, så de kan rulle de effektive ud til meget større publikum?

Hvis du ikke har lyst til at få et godt svar på effektiviteten af ​​deres marketingindsats, skal du sørge for at læse "Management Discussion and Analysis" (som du typisk finder med de årlige finansielle rapporter).

Alternativt kan du ringe til investor relations kontakt, som næsten alle børsnoterede virksomheder har, og bede dem om deres resumé af deres marketingindsats.

Selvfølgelig, med eller uden de to nævnte tilgange, bør du selv se nærmere på salgsfremstød. Hvad synes du om deres annoncer? Forventer du, at deres seneste slogan eller tilbud vil lykkes for dem?

Produktoptagelse

Den rate, hvormed kundeemner vedtager et produkt eller en tjenesteydelse, vil afsløre en hel del. Selv verdens bedste ting vil visne sig på vinen, hvis kun få mennesker "kommer om bord" hver uge.

I mellemtiden er nogle af de virksomheder, der udfører de bedste, dem, der sælger ringere varer. På trods af kvaliteten, hvis deres gadget sker for at være alt raseri, så kan deres aktiekurs eksplodere højere.

Dette er ofte tilfældet, selvom efterspørgslen er drevet af en midlertidig fad, i hvilket tilfælde skal du vinde, mens du kører bølgen højere, men sælger disse aktier før det uundgåelige sammenbrud.

Investor stampedes og handlende manier er faktisk ret almindelige, men typisk koster størstedelen af ​​deres penge.

Du har sikkert set fads og investor stampedes spiller ud et par gange selv, uanset om der er folk, der hælder i Bitcoin, pot og marijuana penny stocks, og Dot Com bubble internet virksomheder. Hvis du var flere hundrede år ældre, ville du også have set den hollandske Tulip Bulb Mania, California Gold Rush, og til og med vidste 1, 900 amerikanske bilproducenter kommer og går rundt i 1900'erne.

Kundeloyalitet

Mange produkter eller tjenester har en slidstyrke. Kort sagt, de mister en vis del af deres kunder eller kunder over tid.

Jo højere afgangshastigheden af ​​en virksomhed er, desto sværere skal de arbejde for at opretholde deres salg og endda potentielt vokse. Mængden af ​​forretninger, der mistes hver måned, vil være høj for det lokale gymnastik, eller noget produkt, som overbeløfter og derefter underleverancer.

På den anden side skal alle varer, der giver en fremragende værdi til en fantastisk pris (og kræves løbende), have et minimalt og håndterbart niveau af "forsvindende" kunder. Tænk på den kundeloyalitet du ser med biler (mange mennesker køber samme fabrikat af køretøj igen og igen), fastfood og golfklubber.

Du kan finde slidstyrken for de fleste offentligthandlede virksomheder ved at se på deres omsætningstal. Se om de giver nogle spor eller sammenbrud om, hvor stor en procentdel af kunderne der er første gang i forhold til at returnere.

For eksempel nævner de offentligt udgivne kvartalsfinansieringer ofte (normalt i form af bragging) om kundeopbevaring, nye ordrer og vækst. Selvom det ikke er en eksakt videnskab, viser disse oplysninger ofte kundernes sind og handlinger.

Du skal også se mange kommentarer om kundeloyalitet i den årlige "Ledelsens debat og analyse", som frigives med de finansielle rapporter for hele året. Selvfølgelig, hvis ingen af ​​dette hjælper, kan du altid bare hente telefonen og spørge dem lige ud.

Overhangs

Ofte vil et firma have bekymringer, problemer eller endda situationer, der får investorerne til at holde tilbage. Disse overhøjninger virker som et vådt tæppe til aktiekursen og dæmper enhver potentiel opadrettelse.

Den meget usædvanlige ting at vide om disse overhæng er, at de kan holde aktiekursen fra at klatre, selv når de er positive ting! Bare usikkerhedsspektret holder investorerne tilbage, indtil de har større klarhed.

Nogle typiske overhæng omfatter retssager eller venter på en FDA-godkendelse, eller der er en fusion i værkerne. Andre er sådanne begivenheder som en administrerende direktør, flytning af hovedkontoret eller et præsidentvalg, som ville have betydelige forgreninger på den underliggende forretning.

Potentielle skift på aktiemarkedet, som virksomheden handler på, såvel som noteringsprofilen, kan også være en vægt på aktierne. For eksempel overveje en situation, hvor en virksomhed forsøger at overføre til NASDAQ fra Bulletin Board, eller måske hvis de overvejer en split (eller omvendt splittelse) - typisk i sådanne arrangementer vil bestanden have et loft på prisen i kort sigt.

Så længe disse overhaling er "i spil", kan aktierne handle i et snævert udvalg og til lavere priser end normalt ville være berettiget. Det betyder, at du bør overveje, hvordan sådanne situationer påvirker de aktier, du har, men også bruge dem til at identificere nogle gode undervurderede investeringer, som du vil købe.

Normalt, når problemerne der forårsager overhænget er løst, vil bestanden stige højere. Dette skaber usikkerhed (og eliminering af det), en overbevisende strategi for aktiemarkedet.

Sociale Skift

Buddhister vil fortælle dig, at alt er uhyrligt. Dette omfatter dinosaurer, lande, blomster, veje, der træder ud i dit vindue og endda telefonbogen.

Buddhist eller ej, du har hørt udtrykket, at intet varer evigt, eller i det mindste forstår det at være sandt. Den computer eller den elektroniske enhed, som du læser disse ord på, vil sandsynligvis ikke være omkring og funktionel et årti fra nu.

Pas på sociale skift, fordi de enten kan fungere som et anker for din investering eller være vinden bagved. Pelsfrakker og rør var store investeringer i deres dag, men kan ikke skabe en stor langsigtet hold nu.

De gule sider var en glimrende forretning, da telefonkabiner var relevante, men banker på den virksomhed for at blive genoplivet kan være en tåbelig tilgang.Internettet har ødelagt hele forretningsmodellen af ​​telefonlister, som den har med grafiske designtjenester, butikker, biografer og stort set standardnetværkstv.

Personer, der forventede skiftet fra konventionelle taxitjenester til Uber, ville have været på højre side af det sociale skifte og derfor tjent nogle overskud på de relaterede aktiehandler. Ligeledes lavede Tesla elbiler og Netflix begge store investeringer, og ingen af ​​disse kunne have været mulige for få årtier siden.

Se på abstracten

Ved at holde øje med de abstrakte aspekter af de bestande, der interesserer dig, en klar billedform, der kan føre til overlegen investeringsafkast. Alle de ovennævnte begreber er enkle at vurdere, bevist og sætte dig i et andet område fra langt de fleste investorer.

Tværtimod tager meget få mennesker tid til at dykke ind i disse aspekter af offentligt handlede virksomheder, endsige selv vide om dem, eller forstår hvordan man tjekker dem. Hvis en hurtig check og en lille smule viden ville gøre hele forskellen for dine investeringer, hvorfor ville du ikke tage et par minutter for at være væsentligt mere sikker på de aktier, du handler med?

Mens alle andre ser på vækstrater for indtægter og gældsbelastninger (som selvfølgelig også er vigtige), får du den unikke fordel ved at dybere dybere ind i virksomheden på en måde, som de fleste mennesker ikke forstår.

Lang historie kort, en forretning med meget høj kundeloyalitet, et bevist ledelsesteam og de sociale trends, der går til deres fordel, vil ende med at stige over tid. Kombiner stor markedsføring, samtidig med at der elimineres overhøjder til aktierne, og opadgående kan være signifikant.