Video: The Third Industrial Revolution: A Radical New Sharing Economy 2025
Internationale investeringer kan virke som en risikabel indsats efter den græske gældskrise, Kinas markedskrasning og Storbritanniens "Brexit". Desuden har amerikanske aktiemarkedet været betydeligt bedre end de mest udviklede og fremvoksende markeder siden finanskrisen i 2008, hvilket skabte ringe incitament til at investere i udlandet. Pensionister kan fristes til at undgå international investering, men det kan vise sig at være en dyr fejl på lang sigt.
I denne artikel vil vi se på, hvorfor pensionister bør bygge international eksponering i deres porteføljer og nogle taktiske måder at gøre det på.
Hvorfor skal du investere i udlandet?
Størstedelen af verdens samlede markedsværdi er hjemmehørende uden for USA, men den gennemsnitlige investor har mindre end 30 procent eksponering for internationale investeringer. Denne såkaldte home bias - hvor investorer har tendens til at overinvestere i deres hjemland - tyder på, at de fleste investorer savner fordelene ved international diversificering. Disse fordele omfatter både højere potentielle afkast i andre lande og regioner samt lavere risiko gennem diversificering.
De amerikanske aktiemarkeder har været en middelmådig performer i forhold til udviklede og fremvoksende markeder i udlandet de seneste 20 år. Egypten har været den bedste performer med et gennemsnitligt årligt afkast på 13,5 procent, men endda Canada kantede USA ud med 0,2 procent om året baseret på hvert lands respektive MSCI-indeksafkast.
Investorer kan have gået glip af disse afkast ved at investere udelukkende eller for det meste inden for USA.
Udover forbedret afkast hjælper internationale investeringer med at reducere risikoen gennem diversificering. Mange amerikanske multinationale bestande har en høj korrelation (> 0,90) med S & P 500-indekset, hvilket betyder, at de måske ikke modvirker brede markedsfald.
Disse samme virksomheder har en lavere (~ 0,80) sammenhæng med globale ex-amerikanske markeder og endnu lavere sammenhænge med nye markeder, grænse markeder og andre niches internationale investeringer. Følg disse tips til international investering:
Fokus på højkvalitetsindkomst
Mange investorer stole på renteindtægter eller udbyttebeholdninger for at finansiere deres pensionering. I USA er kommunale obligationer eller blue chip-aktier ofte brugt til at generere sikker og konsekvent indkomst. Internationale markeder tilbyder lignende investeringsmuligheder med mindre korrelation til amerikanske markeder, herunder højtydende emerging markets obligationer og multinationale udbyttebeholdninger med attraktive udbytter, som ikke er afhængige af økonomien i USA.
Ignorer ikke risikable markeder
Aktier i emerging markets har en 15-årig track record, der overstiger S & P 500-indekset trods deres seneste nedgang.Selv om de kan være mere volatile end aktier i udviklede økonomier, kan de have et sted i en diversificeret portefølje, hvor der er langsigtede investeringsbehov. Disse markeder kan hjælpe med at diversificere mod tab, hvis den amerikanske økonomi skulle falde og øge langsigtet risikoreduktive afkast.
Diversificere eksponering
Mange internationale markeder er mere risikable end deres hjemlige modpart, men diversificering af eksponering kan bidrage til at mindske risikoen uden at gå på kompromis med afkastet.
Eksempelvis ville investeringer i eksklusiv Egypten på grund af sin højere historiske præstationer være yderst risikabelt i betragtning af dets volatilitet, men at få eksponering over for Egypten gennem en diversificeret børsnoteret fondsbørs (ETF) kan reducere risikoen uden at gå på kompromis med de højere afkast .
Ignorer nyhederne
Mange investorer mener, at international investering er risikabelt på grund af de skræmmende overskrifter, der dominerer nyhedsmedierne. Mens disse overskrifter kan give anledning til bekymring, har markedet en tendens til at ligge foran kurven ved at vurdere risikoen, og reagerer på dem er ofte for lidt, for sent. "Brexit" er et godt eksempel på, hvor markedet oprindeligt svømmede, før det flyttede højere kort efter den formodede negative nyhed om, at Storbritannien ville forlade Den Europæiske Union.
Hedge Valutarisiko
Den største internationale investeringsrisiko for pensionister, der lever i USA, er valutarisiko.
For eksempel kan en chilensk statsobligation, der betaler 5 procent i lokal valuta, miste penge, når den lokale valuta konverteres tilbage til US dollars og betales til investor. Den gode nyhed er, at investorer kan afdække disse risici ved at bruge terminsaftaler eller specialdesignede børshandlede fonde (ETF'er), der automatisk sikrer valutarisiko afdækkes.
The Bottom Line
Pensionister kan fristes til at videregive internationale investeringer på baggrund af deres opfattede risiko og vanskeligheder, men det kan vise sig at være en dyr fejl på lang sigt. Disse investorer bør fokusere på at identificere indkomst af høj kvalitet og diversificere på tværs af alle områder, samtidig med at det sikres at afdække valutarisiko og ignorere nyhederne. Disse aktioner kan medvirke til at øge risikojusteret afkast betydeligt over tid.
Lær hvilke stater der er bedst til pensionister
Find ud af hvilke stater pensionister betaler mindst mulig skat og hvilke stater vinder samlet som de bedste steder for dem at gå på pension i.
Fremtidige medarbejderfordelingsprogrammer Skiftende til mange pensionister
Store ændringer kommer til pensionister i henhold til en nylig undersøgelse foretaget af Towers Watson. Find ud af, hvordan det kan påvirke dig.
Nogle skatteplanlægningsstrategier til pensionister
Pensionister, og de, der planlægger at gå i pension i den nærmeste fremtid, vil gerne planlægge at holde deres skatter så lave som muligt. Her er nogle grundlæggende strategier.