De 5 kategorier af nøgletal

Nøgletal kan være et godt værktøj i din analyseværktøjskasse som investor. De kan hjælpe dig med at måle styrken, rentabiliteten, effektiviteten og kvaliteten af ​​en virksomhed fra en vifte af forskellige vinkler, samt overvåge ændringer i virksomhedens kerneoperationsmålinger over tid. Dette kan hjælpe dig både offensivt, søger muligheder og defensivt og søger at beskytte dig selv, om du ejer aktierne, investerer i obligationerne eller på en eller anden måde forventer at indgå en ejendomsinvestering med virksomheden, som f.eks. En udlejer, der laver et salg -leaseback-transaktion med en stor apotek eller restaurantkæde.

Det er vigtigt, at du husker det vigtigste af disse økonomiske forhold. Det hjælper med at klassificere dem mentalt under fem hovedkategorier.

Udnyttelsesgraden

De nøgletal, der giver dig en ide om den løftestang, der er forbundet med virksomheden, såsom gældsværdiforholdet eller andre forhold, der giver dig mulighed for at se et selskabs kapitalstruktur sammen med potentielle fordele og risici ved en sådan kapitalstruktur, og hvordan den sammenlignes med konkurrenter i samme sektor eller industri, er det, jeg kalder gearingsgrader. Det hjælper med at sætte dem i kontekst med en fuldstændig forståelse af variablerne i spil i en DuPont ROE-analyse af et firma.

Likviditetsgraden

Likviditetsgraden, der viser solvensen for et selskab baseret på dets aktiver i forhold til dets forpligtelser; ting som arbejdskapital pr. dollar af salget og det nuværende forhold. Med andre ord, det lader dig vide, hvilke ressourcer der er til rådighed for en virksomhed til at bruge for at betale sine regninger, holde lyset på og betale personalet.

Underskud ikke betydningen af ​​likviditet som en mangel på det har fået selv meget rentable virksomheder til at gå konkurs.

Driftsregnskaber

Denne kategori af nøgletal viser effektiviteten i ledelsen og virksomhedens aktiviteter i udnyttelse af kapitalen, især gennem kontantomregningscyklusen for at opnå overskud.

I detailbranchen vil dette indeholde beregninger som lageromsætning og omsætning på kundefordringer. Virksomheder, der konsekvent har overordnede driftsforhold, har ofte noget kendt som franchise værdi.

Finansielle nøgletal

Et virksomheds rentabilitet er beregnet til at give dig en ide om, hvor lukrativt det er i forhold til en bestemt metrisk. Et firma, der har høje bruttovinstmarginer fra en bæredygtig virksomhed fra et kerneprodukt som blegemiddel, vaskemiddel eller chokolade, til at give en illustration, vil blive meget sværere at slå ud af virksomheden, når økonomien falder ned end den, der har razor-tynde margener.Ligeledes vil et selskab med højt afkast på kapital, selv med mindre margener, få en bedre chance for overlevelse, fordi den er så meget mere rentabel i forhold til aktionærens bidragede investering. Af særlig betydning er afkast på egenkapitalen og afkast af aktiver.

Solvensfinansieringsgraden

Den endelige hovedkategori af nøgletal, som nye investorer skal vide, er ment at give dig en rimelig ide, i det omfang det kan forudsiges ud fra det historiske årsregnskab, chancerne for, at et selskab ikke kan dække sine forpligtelser, når forpligtelser trækkes fra aktiver.

Selv den mest vidunderlige forretning kan være i fare for udslip, hvis den er underkapitaliseret og mangler egenkapitalen til at absorbere eventuelle udfordringer, hvis økonomien går ind i en recession eller depression.

Realiser at Finansiel Ratio er kun Begyndelsen

Så nyttig som økonomi er, at de ikke kan fortælle alt. Forestil dig at overveje at investere i en hest- og buggyproducent, da Henry Ford kom ud med Model T. Den historiske resultatopgørelse, balance og økonomiske forhold ville ikke have fortalt dig, hvad du havde brug for at vide som den virksomhed, du undersøgte var på randen af ​​lidelse et betydeligt fald i indkomsten. På den anden side kan du forestille dig at se på de utroligt grimme finanser af, hvad der blev kaldt Apple Computer, nu bare Apple, før Steve Jobs blev sendt tilbage fra eksil, da han forvandlede den virksomhed, han grundlagde, og tog det på et løb, der endte med at resultere det har verdens største markedsværdi.