4 Internationale investeringslærer fra Warren Buffett

Billionær investor Warren Buffett har hvert år siden 1977 offentliggjort et aktionærbrev, der diskuterer alt fra Berkshire Hathaway's seneste opkøb til tidløse økonomiske lektioner for den gennemsnitlige investor. Mens Omaha Oracle er en flerårig fan af De Forenede Stater, indeholder bogstaverne vigtige råd til alle slags investorer - herunder internationale investorer, der måske ser uden for USA for muligheder.

I denne artikel vil vi se på nogle investeringsrådgivning i Buffetts seneste brev til aktionærer, og hvordan internationale investorer kan bruge råd til at forbedre deres præstationer.

1. Bliv overvægtig amerikansk

Dow Jones Industrial Average steg fra 66 til 11, 497 i løbet af det 20. århundrede, hvilket repræsenterer en kapitalgevinst på 17, 320 procent, som blev yderligere styrket af stadigt stigende udbytte. Warren Buffett mener, at amerikanske virksomheder - og deres lager - er næsten sikkert 'at være langt mere værd i de kommende år på grund af innovation, produktivitetsgevinster, iværksætterånd og en overflod af kapital på trods af prognoser fra' dystre 'medier.

Buffett opfordrer indtrængende investorer til at huske, at udbredt frygt tjener købskøb og personlig frygt skal være fjenden. Han opsummerer sine følelser ved at bemærke, at "investorer, som undgår høje og unødvendige omkostninger og simpelthen sidder i en længere periode med en samling af store, konservativt finansierede amerikanske virksomheder, vil" næsten helt sikkert fungere godt ", når det kommer til at generere investeringsafkast.

2. Vær opmærksom på gebyrerne

Warren Buffett fremførte i et aktionærbrev fra 2005, at aktive investeringsforvaltere - samlet set - ville undervurdere de afkast, der blev opnået af rangamatører, der simpelthen længe stillede sig over en årrække. Faktisk satsede han 500.000 dollars, at ingen investeringsprofiler kunne vælge et sæt af mindst fem hedgefonde, der i løbet af en længere periode ville matche udførelsen af ​​en ustyret S & P 500 indeksfond, der kun opkrævede tokenafgifter.

Buffett roste Vanguard grundlægger Jack Bogle som korsfarer for den enkelte investor og en pioner inden for udvikling af billige penge. Internationale investorer ønsker måske at tjekke Vanguards pakke af internationalt fokuserede børshandlede fonde (ETF'er) eller fonde som et alternativ til højere priser i internationale fonde. Derudover kan det være værd at udforske internationale aktivklasser, der tilbyder billigere eksponering end nichefonde.

3. Vær klar til at købe gode tilbud

Warren Buffett bemærker, at hvert årti eller så mørke skyer fylder den økonomiske himmel og de kort 'regn guld'.I disse tider mener han, at det er absolut nødvendigt at haste udendørs 'bærende vaskekarre, ikke teskefulde' for at udnytte priserne på bargain. Disse begivenheder har inkluderet 2008 finanskrisen, dot-com bubble og andre, der førte til panik salg på tværs af hele aktiemarkedet og muligheder for at erhverve virksomheder med en betydelig rabat.

Der er mange finansielle kriser, der udfolder sig rundt om i verden, som den nye EU-krise, der er ansporet af, at Det Forenede Kongerige afventer det fælles økonomiske område. Internationale investorer bør være meget opmærksomme på disse arrangementer for at identificere tilbudsmuligheder, hvor investorer kan være irrationelt at sælge aktier ud af frygt uden at se på de sande fundamentale af virksomhederne.

4. Find ud af højkvalitetsvirksomheder

Warren Buffett har gentagne gange antydet, at Berkshire Hathaway's virksomheder kun er succesfulde på grund af deres ledere af høj kvalitet, der driver disciplinære operationer og svære at replikere forretningsmodeller. For eksempel blev GEICOs Tony Nicely medlem af virksomheden ved 18-årige og gennemført 55 års tjeneste i 2016 ved at udvikle en enorm omkostningsfordel, som den fortsat nyder over branchens giganter.

Internationale investorer, der vælger at investere i individuelle aktier, bør søge efter ledelsesteam af høj kvalitet, overbevisende forretningsmodeller og en anstændig pris. Ofte betyder det at grave ind i ikke kun regnskaber, men konferenceopkald og andre elementer, der giver indsigt i en leders evner og planer for fremtiden.

Hvis du tager disse trin, kan du undgå problemer og overbetale for underpresteende bestande.

The Bottom Line

Warren Buffetts årlige aktionærbreve skal læses for enhver seriøs investor for både sin rettidige økonomiske indsigt og tidløse rådgivning. Mens Buffett er en flerårig fan af USA, kan internationale investorer opsamle mange indsigter fra hans tidløse investeringsrådgivning. Investorer, der holder øje med dette råd, kan øge deres risikojusterede afkast over tid ved at undgå dyre fejl og drage fordel af tilbudsmuligheder.