3 Måder at bestemme, hvor meget der skal spares for kollegiet

Når det kommer til at betale for college, jo tidligere du begynder, jo bedre. Men at komme i gang kan være overvældende. Udgifterne til kollegiet stiger - det forventes at blive fordoblet i de næste 10 år - og der er en række andre ukendte at planlægge. Offentligt eller privat universitet? In-state eller ude af staten? Vil dit barn få stipendier? Hvad med gradskolen?

Heldigvis behøver du ikke at vide svarene på alle disse spørgsmål for at begynde at gemme.

Her er et par af de mest nyttige strategier til at bestemme, hvor meget du skal spare på college.

1. Vælg et slutmål

En af de mest almindelige måder at fastsætte et besparelsesmål på er baseret på den forventede pris på college. Det hjælper med at starte med at bruge en af ​​regnemaskinerne derude for at hjælpe dig med at estimere udgifterne til kollegiet til dit barn, baseret på faktorer som dit barns alder, den type skole du forventer dit barn skal deltage i, og den forventede stigning i omkostningerne af college. Du bør også overveje, om der er en bestemt skole, som du allerede ved, at dit barn ønsker at deltage i.

Få et lille klistermærke? Den gode nyhed er, at om du sparer for in-state, out-of-state eller privat, behøver du ikke at planlægge hele beløbet.

Mange finansielle rådgivere anbefaler i stedet at spare omkring en tredjedel af studiekostnaden, med forventning om, at resten kommer fra finansiel støtte, stipendier og nuværende forældre og / eller studiemæssige indkomster (fx, studiearbejde).

Dette kan gøre målet om at spare for college føles mere realistisk og opnåeligt.

Lad os sige for eksempel, at dit barn blev født i 2017, og du er klar til at begynde at spare nu (godt for dig!) For at betale for ⅓ de forventede udgifter til college, er din ende Målet kan være $ 73, 700 for et offentligt in-state universitet, $ 116, 800 for en offentlig, out-of-state skole og $ 145, 100 for et privat college.

2. Indstil det rigtige Månedlige Mål for dit besparelsesværktøj

Er det lidt for svært at forestille sig slutmålet, år fra nu? Overvej at gå tilbage til et månedligt bidrag beløb. Bare husk at hvordan du sparer vil have stor indflydelse på hvor meget du sparer, når dit barn begynder på college.

Mange eksperter anbefaler at bruge en 529 skolebesparelsesplan, en skattefordelagt investeringskonto, der fungerer som en Roth IRA for college. En 529-plan tilbyder skattefri vækst og tilbagetrækning til kvalificerede videregående uddannelseskostnader, som omfatter undervisning og gebyrer, værelse og pension, bøger, computere og særlige uddannelsesudgifter.

Hvad betyder dette for dig? At vælge en 529-plan kan betyde et meget lavere månedligt bidrag, da pengene vokser over tid. Med en plan på 529 vil de anbefalede månedlige bidrag til et barn født i 2017 være omkring $ 165 for en offentlig statsskole, $ 260 for offentlig uden for staten eller $ 325 for et privat universitet.

Hvis du har til hensigt at gemme ved hjælp af en traditionel opsparingskonto eller en beskattet investeringskonto, skal du justere dit månedlige bidrag i overensstemmelse hermed. For eksempel er den nuværende gennemsnitlige rente på opsparingskonti 0. 06 procent APY.

I den hastighed vil du i en opsparingskonto være nødt til at bidrage med omkring 300 dollar om måneden i 18 år til at betale 1/3 af den forventede omkostning for et offentligt college, omkring $ 500 for out-of- stat og omkring $ 600 pr. måned til et privat universitet.

Næsten fordoble de nødvendige besparelser i forhold til en 529!

Brug af en beskattet investeringskonto kan give betydeligt bedre afkast på dine besparelser. Med et gennemsnitligt 7 procent afkast ville et månedligt bidrag på omkring $ 190 dække de forventede omkostninger for et offentligt in-state universitet, $ 300 for out-of-state, eller omkring $ 390 for et privat college. Du vil dog savne 529-planens skattefritagelser på udbytte og gevinster.

3. Bestem baseret på hvad du kan overtale

Endelig kan du indstille et månedligt opsparingsmål for college baseret på, hvad din familie har råd til. Dette er en god tilgang, hvis der ikke er meget wiggle room i dit budget.

Det er selvfølgelig meget forskelligt fra den ene familie til den næste. Hvis du ikke er sikker på hvad der kan gøres for din familie, skal du prøve at bryde den ned ved hjælp af Lumina Foundation's Rule of 10 formel.

Selvom det oprindeligt var meningen som et benchmark for gymnasier, der søger at udvide adgangen til videregående uddannelse, kan formlen helt sikkert udnyttes af familier. Denne tilgang anbefaler, at familier betaler for college ved hjælp af benchmarks:

• Familier sparer 10 procent af deres skønsmæssige indkomst;
• Familier sparer over en periode på 10 år; og
• Studerende arbejder 10 timer om ugen, mens de går på college.

Diskretionær indkomst defineres typisk som samlet indkomst efter skat, minus alle minimale overlevelsesudgifter som mad, medicin, bolig, forsyningsselskaber, forsikring, transport mv.

Lumina Foundation fastslår, at i forbindelse med disse benchmarks , er enhver indkomst over 200 procent af det føderale fattigdomsniveau "diskretionært". "For en familie på 4 i 2017, ville det være en indkomst på over $ 49, 200.

Efter denne formel kan en familie, der foretager gennemsnitligt $ 100.000 årligt, spare 10 procent af de resterende $ 50, 800 eller $ 423 a måned. I løbet af 10 år er der næsten $ 51.000 sparet til college. Med en elev arbejder 10 timer om ugen i 50 uger om året på den nuværende $ 7. 25 minimumsløn, det er en ekstra $ 3, 625, for et samlet bidrag på $ 14, 500 over 4 år.

Selvfølgelig, hvis din indkomst stiger eller falder, kan dine bidrag korrigeres i overensstemmelse hermed. Og du kan altid gøre denne metode mere ved at bruge et skattefordelagt besparelsesværktøj til at dyrke dine penge over tid.

Hvis en familie med et 8 årigt barn begyndte at spare $ 423 måned i en 529 opsparingsplan, kunne dette beløb vokse til $ 75, 300 i 10 år. Dette ville være nok til at dække de ⅓ af omkostninger, som eksperter anbefaler til en offentlig-out-of-state skole, eller om ½ prisen på et i-stats universitet.

Endelige tanker

Selvom det er nemt at få klistermærke fra skyrocketing college omkostninger, skal du huske at det beløb, du skal spare, er sandsynligvis meget lavere.

Det vigtige er at starte så tidligt som muligt og at være i overensstemmelse med besparelsen. Men hvis dit barn er ældre, ikke panik - du kan stadig spare en betydelig mængde på kortere tid.

Finansiel støtte, stipendier, elevarbejde, din indkomst, mens dit barn går på college, og bidrag fra familien kan alle hjælpe med til at gøre resten op.