6 Tilbagetrækningsregler Regler for at gøre dine besparelser Sidste

Du har brug for pensionsindtægter. Spørgsmålet er, hvor mange penge skal du tage ud hvert år? Du vil sikre dig, at du ikke bruger dine konti for hurtigt. Svaret bestemmes ved at beregne en sikker tilbagetrækningshastighed.

En sikker tilbagetrækning er den anslåede del af penge, som du kan trække ud af dine investeringer hvert år, mens du forlader nok hovedstol, at midlerne varer i hele dit liv - selvom du går på pension i en tid, hvor økonomien og / eller bestanden markedet går ikke godt.

Hvis du for eksempel bruger $ 4, 000 for hver $ 100, 000 du har investeret, ville du have en indledende tilbagetrækningsgrad på 4 procent. Traditionelle beregninger siger, at denne tilbagetrækningshastighed drejer sig om højre; du kan bruge omkring 4 procent af dine investeringer hvert år og sandsynligvis aldrig løbe tør for penge.

Men hvis du vil trække lidt mere, er der et sæt af seks regler, du kan følge, der giver dig størst sandsynlighed for at øge din pensionsindkomst. Hvis du følger disse regler, kan du muligvis få en tilbagetrækningshastighed så høj som 6-7 procent af din oprindelige portefølje værdi, hvilket betyder at du kan trække $ 6 000 til $ 7 000 pr. År for hver $ 100 000, du har investeret. Dette er ikke en sikker ting. Hvis du skal bruge disse regler, skal du være fleksibel; hvis tingene ikke går godt, skal du muligvis foretage nogle tilpasninger og tage ud mindre senere.

Sådan fungerer reglerne.

Tilbagetrækningsgrad Regel nr. 1

Din portefølje vil give en højere tilbagetrækningshastighed, når markedet har en lav pris til indtjeningsgrad.

En pris til indtjeningsgrad (P / E-forhold) er et værktøj, som kan bruges til at estimere fremtidens langsigtede afkast (15 + årscykluser) på aktiemarkedet. Bemærk: Det er ikke særlig nyttigt at forudsige kortsigtede aktiemarkedsafkast.

For pensionister kan markedets P / E-forhold anvendes til bestemmelse af den rigtige startudtagningsrate; et beløb, der sikkert kan trækkes tilbage hvert år, med evnen til efterfølgende års tilbagetrækning at stige med inflationen.

Når P / E-forholdet på aktiemarkedet (S & P 500) er under 12, ligger sikre udtagsrenter fra 5,7 procent til 10,6 procent afhængigt af den undersøgte tidsperiode.
Når aktiemarkedets P / E-forhold er i intervallet 12-20, varierer sikker tilbagetrækning fra 4,8 procent til 8,3 procent afhængigt af den undersøgte tidsperiode.
Når P / E-forholdet på aktiemarkedet er over 20, ligger sikre udtagsrenter fra 4,4 procent til 6,1 procent afhængigt af den undersøgte tidsperiode.

Punktet at huske, hvis du går på pension, når aktiemarkedet har et lavt P / E-forhold, vil din portefølje sandsynligvis støtte flere indtægter i løbet af din levetid end nogen med samme beløb, som går på pension, når markedet har en høj P / E forhold.

Tilbagetrækningsgrad Regel nr. 2

Du skal have den rigtige andel af aktier til fast indkomst, så din pensionsindkomst kan holde trit med inflationen. Specielt skal din portefølje have en mindste aktieeksponering på 50 procent og en maksimal egenkapitaleksponering på 80 procent.

Hvis du falder for langt ud af dette interval, risikerer du at løbe tør for penge. Alt for meget i aktier og volatile markeder kan skræmme dig væk i værste fald. For meget i fast indkomst, og din pensionsindtægt vil ikke holde trit med inflationen.

Herunder er tre ressourcer til at hjælpe dig med at vælge den rigtige allokering for pensionsindtægter:

Læs, hvor mange af mine penge skal være på lager Vs Obligationer?
For den erfarne investor kan online-regnemaskiner hjælpe dig med at bestemme, hvor mange penge du skal placere hvor. Prøv SmartMoney's One Asset Allocation System.
For nybegynderen er det bedst at søge kvalificeret faglig rådgivning til at bestemme den relevante tildeling.

Tilbagetrækningshastighed Regel nr. 3

Du skal bruge en portefølje af flere aktivklasse til at maksimere din tilbagetrækningshastighed.

Tænk på at opbygge en portefølje af flere aktivklasse som at skabe et velafbalanceret måltid. Forestil dig for eksempel at sidde ned til en overdådig aftensmad af bøf, rejer og baby-ribben. Selv om måltidet har sort, er det ikke velafbalanceret.

I investeringsverdenen har du i stedet for fødevaregrupper aktivklasser.

En velafbalanceret portefølje indeholder i hvert fald en tildeling i forhold til hver af følgende aktivklasser: amerikanske aktier af både den store cap og den lille cap type (aktier eller aktieindeksfonde), internationale aktier og renteindtægter ( kontanter, indskudsbeviser og obligationer). Hvert år vil du rebalancere denne portefølje tilbage til en målmix.

Hvis du bruger penge og / eller finansielle rådgivere, der har højere udgifter end indeksfonde, skal du muligvis tage en lavere tilbagetrækningshastighed for at tage højde for de højere gebyrer, du betaler.

Tilbagetrækningshastighed Regel nr. 4

Du skal tage tilbagetrækninger i pensionen i en bestemt ordineret rækkefølge.

Når du tager udbetalinger, skal din pensionsindkomst komme fra hver kategori i en bestemt rækkefølge. For den nye investor kan disse regler være komplekse. For at forenkle ideen skal du se tre spande.

Bucket nummer et er fyldt med kontanter; nok til at dække et års levetid.
Inden for bucket nummer to stabler du dine fasteinvesteringer (nogle gange kaldes en obligationsstige. Hvert lag repræsenterer et års levetid. Hvert år koster et års værd at bruge penge "modnes" og bevæger sig fra "fast indkomst "Kurv til" cash "kurven. Dette sikrer, at du altid har nok penge til rådighed for at dække dine kommende omkostninger.
Den tredje spand er fyldt på fælgen med aktier. Du må kun tage penge fra egenkapitalpanden, når den overløb Et overløbsår er ethvert år, når aktier har over gennemsnittet afkast, omtrent et årligt afkast på over 12-15 procent. I slutningen af et overløbsår sælger du overskydende aktier og bruger provenuet til at genopfylde renten og kontanter spande.

Der vil være mange år, hvor aktiepanden ikke overløb. Det vil tage disciplin at indse, at det er okay at lade de faste indtægter og kontanter spande komme til et lavt niveau i løbet af disse år. Til sidst vil et overløbsår komme sammen, og alle spande bliver genopfyldt. Følgende regel forhindrer dig i at blive offer for dine egne følelser og sælge investeringer på en ugunstig tid.

Mange af disse regler blev udviklet gennem forskning udført af Jonathon Guyton. Du kan finde yderligere oplysninger om hans foreskrevne rækkefølge, hvilke aktiver der skal bruges først, i artiklen med titlen Beslutning Regler og Maksimal Indledende Tilbagetrækningsrater på hans hjemmeside. Denne artikel blev første gang offentliggjort i marts 2006 udgaven af Journal of Financial Planning.

Tilbagetagelsesfrekvens Regel nr. 5

Du skal tage lønnedskæringer i lønninger på bjørnemarkederne.

Denne regel fungerer som et sikkerhedsnet for at beskytte din fremtidige pensionsindtægt fra erosion under bjørnemarkeder. Det udløses, når din nuværende tilbagetrækningshastighed er 20 procent større end din oprindelige tilbagetrækningshastighed. Lyder forvirrende? Den bedste måde at forklare denne regel på er at bruge et eksempel.

Antag at du har en $ 100.000, og du begynder at trække 7 procent eller $ 7, 000 hvert år.

Markedet går ned i flere år, og din portefølje værdi er nu på $ 82.000. Den samme $ 7,000 tilbagetrækning er nu 8,5 procent af din nuværende portefølje værdi. Da dine udbetalinger nu repræsenterer et større stykke af din portefølje, begynder denne "pay cut" -regel, og siger, at du skal reducere dit nuværende års tilbagetrækning med 10 procent. I dette eksempel vil din tilbagetrækning gå fra $ 7 000 til $ 6, 300 for året.

Ligesom det virkelige liv, hvor nogle år får du en bonus og andre år, er der behov for en lønnedskæring, tilføjer denne regel den fleksibilitet, du behøver for at udholde de ændrede økonomiske forhold.

Tilbagetrækningshastighed Regel nr. 6:

Når tiderne er gode, er du berettiget til en rejse.

Denne endelige regel er folks favorit. Det modsatte af lukningsreglen, det hedder velstandsreglen. Det står, at så længe porteføljen har haft et positivt afkast i det foregående år, kan du give dig selv et løft.

Din hæve beregnes ved at øge din månedlige tilbagetrækning i forhold til stigningen i forbrugerprisindekset (KPI). Hvis du skulle trække 7 000 dollars om året, havde markedet et positivt afkast, og KPI steg med 3 procent, og det følgende år ville du trække tilbage $ 7, 210.

Følgende regler tager disciplin. Belønningen er et højere pensionsindkomstniveau og en øget evne til at opretholde købekraft.

Det er vigtigt at træffe velinformerede beslutninger om dine penge. Hvis hele denne investering "mumbo jumbo" bliver overvældende, så tag et skridt tilbage og tænk på det som en ny karriere. Det tager tid at lære nye færdigheder. Husk, at de rigtige beslutninger vil hjælpe dig med at generere pensionsindkomst, der vil vare.

Før du gennemfører en pensionsindkomstplan for dig selv, tag dig tid til at lære så meget som du kan.Prøv en af disse online investeringsklasser for at lære mere. Hvis du søger professionel rådgivning fra en kvalificeret afgiftsfinansieret finansiel rådgiver, skal du sørge for at finde nogen, der er bekendt med den nyeste forskning på dette område.