Vil Arbejdsministeriets nye fiduciaire regel påvirke dig?

I en ny artikel skrev jeg om forskellen mellem Fiduciary Standard og Suitability Standard (læs: Fiduciary vs Suitability: Hvorfor skal du kende forskellen). Ved første rødme kan de to lyde ganske ens, de to standarder er faktisk helt anderledes.

Fiduciary Standard hævder, at en finansiel rådgiver skal sætte sin kundes bedste interesse foran sig selv.

Under Suitability Standard er en finansiel rådgiver kun forpligtet til med rimelighed at tro på, at eventuelle anbefalede anbefalinger er egnede til kunden. Det betyder, at rådgivere kan foreslå bestemte investeringer, hvis de er egnede, selvom det betyder, at rådgiveren vil tjene højere gebyrer eller provisioner, end de ville, hvis de foreslog en lignende investering med lavere omkostninger. Rådgivere kan "skubbe" produkter, der kan være egnede men ikke det allerbedste for deres klient.

Suitabilitetsstandarden er blevet undersøgt i nogen tid på grund af interessekonflikter. For at illustrere, hvor finansielt virkningsfulde disse interessekonflikter kan være, se følgende statistik:

"En analyse fra Hvide Huss Råd for Økonomiske Rådgivere viste, at disse interessekonflikter medfører årlige tab på ca. 1 procentpoint for berørte investorer - eller omkring 17 milliarder dollars om året i alt.

At vise, hvordan små forskelle kan tilføje: Et 1 procentpoint lavere afkast kunne reducere dine besparelser med mere end et kvartal over 35 år . Med andre ord, i stedet for en $ 10.000 pensionsinvestering, der vokser til mere end $ 38.000 over den periode efter at have justeret for inflationen, ville det være lidt over $ 27, 500. "

Indtast i den nye fiduciaire regel

Talrige diskussioner om, hvorvidt der skal foretages ændringer i standarderne for egnethed eller ej, har fundet sted i årenes løb. Nu arbejder Arbejdsministeriet i gang, og fra i sidste uge bestået en ny lov, Fiduciary Rule, der beskytter de investorer, der har pensionering konti.

Denne nye regel dækker alle finansielle fagfolk, der tilbyder investeringsrådgivning til pensionsregnskaber, herunder 401 (k) s og IRA'er. Den nye lov siger

"Enhver person, der modtager kompensation for at yde individuel eller specifikt rådgivning til en bestemt plan sponsor (f.eks. en arbejdsgiver med en pensionsplan), plan deltager eller IRA ejer til overvejelse ved at træffe en beslutning om pensionering investering er en fiduciary. Sådanne beslutninger kan omfatte, men er ikke l imiteret, hvilke aktiver at købe eller sælge, og om at overføre fra en arbejdsgiverbaseret plan til en IRA. Fiduciary kan være en mægler, registreret investeringsrådgiver, forsikringsagent eller anden form for rådgiver."

Bottom line

Den nye regel, som forventes at træde i kraft i etaper, der begynder i april 2017, forventes at beskytte forbrugeren og holde milliarder af dollars i lommer af investorer. Vi har alle set de skræmmende statistikker om pensionering i dette land. Med denne nye regel kan vi muligvis give flere mennesker en kamp chance.

Hvis du er interesseret i at finde en investeringsrådgiver, der er forpligtet til at opretholde Fiduciary Standard, er et godt sted at starte, at du søger en afgiftsfinansieret finansiel planlægger. Fee-only planlæggere og rådgivere sælger ikke investeringsprodukter, og de laver heller ikke provisioner.

Fee-only planlæggere opkræver en fast pris og drives ikke ved at sælge nogen form for produkter. Deres råd holdes til den højeste standard og de er forpligtet til at sætte deres kunders interesser over deres eget. For at finde en afgiftsfinansieret finansiel planlægger i nærheden af ​​dig, skal du tjekke Nation Association of Personal Financial Advisors på www. NAPFA. org.

Følg Wes på Twitter , Facebook og på Wesmoss. com

For værdifulde finansielle værktøjer og oplysninger om, hvordan du sætter dig op for en god pensionering, skal du tjekke disse:

Social Security Optimizer, Pension Calculator, 401k Allocator, Money & Happiness Quiz, er det tid til En økonomisk nedlukning? og du kan gå på pension snarere end du tror.

Oplysning: Disse oplysninger er kun til rådighed for dig som en ressource til orientering. Den præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller de økonomiske forhold for en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer.

Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol. Disse oplysninger er ikke beregnet til, og bør ikke, danne et primært grundlag for enhver investeringsbeslutning, du måtte gøre. Altid konsultere din egen juridiske, skattemæssige eller investeringsrådgiver, før du foretager nogen investering / skatte- / ejendom / finansiel planlægning overvejelser eller beslutninger.