Altid geninvester dine udbytte

Du ved allerede, at udbytte er vigtige, fordi de kan give en investor kontant til at betale regninger, penge til at holde lysene på, mad til bordet eller medicin for at holde dig sund. Udbytte kan bruges til at betale for ferier, lægge et forskud på et hus eller donere til velgørenhed. Over tid kan disse tilsyneladende små mængder imidlertid vokse til enorme summer, hvis du reinvesterer dem; det vil sige at bruge dem til at købe endnu flere aktier i aktier, der udbetaler udbytte, til gengæld.

Der er typisk to måder at geninvestere udbytte på, hvoraf den ene pløjer dem tilbage til det selskab, der betalte dem (denne strategi kan sænke konkursrisikoen for en virksomhed, men indfører mere menneskelig vurdering og chance for fejl i processen), den anden samler dem sammen og omfordeler som om de var friske kontanter som enhver anden indbetaling.

For nu vil vi fokusere på den første metode for enkelhedens skyld.

Reinvestering af udbytte kan gøre en langsommere vækstvirksomhed til en bedre investering

I artiklen om Jeremy Siegels bog, The Future for Investors: Hvorfor den prøvede og sande triumf over fed og den nye delte jeg en interessant statistik af professoren:

IBM voksede mellem 1950 og 2003 omsætning på 12,19% pr. aktie, udbytte på 9,19% pr. aktie, indtjening pr. aktie 10. 94% og sektorvækst på 14,65%. Samtidig havde Standard Oil of New Jersey (nu en del af Exxon Mobile) en vækst på kun 8,04%, en vækst i udbyttet pr. Aktie på 7,11%, en vækst pr. Aktie på 7,4% og sektorvækst på negativ 14. 22%.

Ved at kende disse fakta, hvilket af disse to firmaer ville du have mere ejet? Svaret kan overraske dig. En eneste $ 1 000 investeret i IBM ville have vokset til $ 961 000, mens det samme beløb investeret i Standard Oil ville have udgjort $ 1, 260 000 - eller næsten $ 300 000 mere - selvom olieselskabets lager kun steg med 120 -fold i løbet af denne periode, og IBM steg derimod med 300 gange eller næsten tredoblet overskud pr. aktie.

Resultatforskellen kommer fra de tilsyneladende svage udbytter: På trods af IBMs meget bedre resultat pr. Aktie, ville de aktionærer, der købte Standard Oil og geninvesterede deres kontante udbytte, have over 15 gange antallet af aktier, de begyndte med, mens IBM-aktionærer havde kun 3 gange deres oprindelige beløb. Dette går også til at bevise Benjamin Grahams påstand om, at selv om driftspræstationen for en virksomhed er vigtig, er prisen afgørende.

Valg til at geninvester udbytte i en succesfuld virksomhed kan resultere i meget højere sammensatte priser og rigdomskabelse

Valget til at geninvestere udbyttet kan endda gøre en enorm forskel, når man undersøger et enkelt firma i isolation.Du bestemmer, at du vil sætte $ 100.000 ind i en af ​​verdens største og mest respekterede medicinske, farmaceutiske og forbrugerprodukter blue chip-aktier, Johnson & Johnson. Arvingerne til selskabets grundlæggerfamilie var på den nyoprettede Forbes 400-liste over rigeste amerikanere. Det var blevet offentligt mange årtier før, i 1944. Det var længe blevet betragtet som en af ​​de førende blue chip-aktier på markedet, og det er lige så godt et valg som helst.

Du køber aktierne og betaler en splitjusteret $ 2. 8281 pr. Aktie.

Hvad sker der? Forestil dig to alternative universer.

I et univers bestemmer du dig for ikke at geninvestere udbytte. Din $ 100.000 vokser til $ 4, 367, 897 før skat. Dette består af:

• 35, 359 aktier i Johnson & Johnson til en markedspris på $ 93. 39 for en samlet markedsværdi på ca. $ 3, 302, 177
• Samlede kontantudbytte på omkring $ 1, 065, 720

En anden årsag til fejringen er, at den nuværende udbytte på $ 3. 00 pr. Aktie, er du indstillet til at indsamle $ 105, 204 i udbytteindtægter i løbet af de kommende tolv måneder.

I det andet univers bestemmer du dig for at geninvestere udbytte. Din $ 100.000 vokser til et sted omkring $ 7, 062, 245. Dette består af:

• 75, 621 aktier i Johnson & Johnson-aktier til en markedspris på $ 93. 39

På grund af dit betydeligt højere aktieantal - næsten dobbelt aktiebeholdningen - er du indstillet til at modtage $ 226, 863 i udbytteindtægter i løbet af de kommende tolv måneder.

De tilsyneladende små udbyttekontroller gjorde det. Ved at geninvestere udbytte endte du med $ 2, 694, 348 i overskydende rigdom fra kapitalgevinster og udbytte genereret på de aktier, der blev købt med dine oprindelige udbytte, og afviklede en god cyklus.

Det er reelle overskydende penge og reel overskud. Ulempen er ved at geninvestere udbytte, du måtte afstå fra indtægterne på rejsen og tabe på 33 års ferie, tøj, koncerter, velgørende donationer, biler og andre frynsegoder, du kunne have nydt af din andel af at sælge en Få ting i virksomhedens stabile. Hvis du allerede var velhavende eller rig, kan det ikke have været en big deal. Ellers var det et betydeligt offer. Du kan læse mere om dette inden for rammerne af The Coca-Cola Company i en anden artikel, der viser kraften til at geninvestere udbytte.