Hvorfor Robo-Advisors er en vind-vinder for industrien og til dig

Efterhånden som robo-rådgiverne stiger videre, ændrer disse nye, billige automatiserede investeringstjenester landskabet for personlig investering. Robo-rådgivere gør investeringstjenester tilgængelige for alle enkeltpersoner, uanset alder eller niveau af rigdom. Jeg satte mig for nylig på en Q & A-session med Matt Reiner, grundlægger af den digitale rådgiver Wela, for at tale om, hvor meningsfuldt en effekt robo-rådgivere gør i investeringsrådgivningsområdet.

1) Investeringsinteressen er steget kraftigt de seneste år. Hvorfor tror du det er?

Muligheden for at få adgang til investeringsoptioner er steget kraftigt i de seneste par år. Med fremkomsten af ​​robo-rådgivere er muligheden for at investere nu tilgængelig på den måde, at vi har tendens til at leve vores liv. Robo-rådgivere har elimineret behovet for, at enkeltpersoner skal gå til 17. etage i en højhusbygning for at få økonomisk rådgivning - som vores forældre og bedsteforældre gjorde. De kan nu begynde at investere på farten og kan gøre det til en meget lav pris ved hjælp af veldesignede apps og hjemmesider fra deres telefoner. Robo-rådgivere har øget investeringspigen - hvilket giver et nyt segment af befolkningen adgang til billige investeringer.

Disse nye muligheder er særligt attraktive i tusinder af årtusinder. Millennials er fuldt involveret i teknologi, og de forstår det. De bruger teknologi i alle aspekter af deres liv … at kommunikere med venner, forblive aktuelle på nyheder, og nu kan de udnytte teknologien til at begynde at investere.

2) Hvad er robo-rådgivere, og hvordan har de ændret investeringsbranchen?

Robo-rådgivere er algoritmebaserede formueforvaltningstjenester, der er udviklet til effektivt at købe og sælge investeringer til enkeltpersoner til en lav pris. Vi ved alle sammen om fonde - kasser af værdipapirer, som investorer har tendens til at købe enten i pensionsplaner på arbejdspladsen eller inden for investeringskonti uden for arbejde.

En fonds kan indeholde hundredvis af forskellige aktier på én gang, og hver investeringsfond har en leder, der bestemmer, hvornår den rette tid er at købe og sælge hver af de enkelte værdipapirer i fonden. Gensidige fonde forsøger at overskride en bestemt benchmark som Standard & Poors (S & P) 500. Hvilke robo-rådgivere har gjort er byggeteknologien, der i det væsentlige erstatter denne fondschef. Således har jeg en tendens til at forklare konceptet med robo-rådgiveren som en digital investeringsfond. Robo-rådgivere har været i stand til at sænke omkostningerne ved denne type investeringer. Hvor fonde kan koste op over 1 eller 2%, kan robo-rådgivere koste under 0. 20%.

Mens jeg tror, ​​at robo-rådgivere har øget de tilgængelige muligheder og sænket omkostningerne for folk, der ønsker at begynde at investere, har de endnu ikke løst det væsentlige problem inden for investeringsrådgivningsområdet: Hvordan gør vi gearing teknologi til at levere den forventede service af finansiel rådgivning?Vi taler om folks penge og livreddelser. Investering har stadig et stort psykologisk / følelsesmæssigt aspekt involveret i det, og mange mennesker har stadig brug for en slags menneskelig interaktion. Jeg synes derfor, at digitale rådgivere er kommet frem. De søger at slå sammen teknologien med det menneskelige element for at tilbyde individuel rådgivning.

3) Hvilken del mener du, at robo-rådgiveren har spillet med at gøre investeringer moderigtige til den gennemsnitlige borger?

Robo-rådgivere har lykkedes at skabe god teknologi og gøre det visuelt og socialt tiltalende. Evnen til at have din investeringsforvalter i lommen til enhver tid er meget attraktiv i en konstant bevægende verden. De har taget den traditionelle model for investering - købskvalitet, billige investeringer og holde dem - og gjort det sexet og omkostningerne endnu lavere. Disse ting arbejder sammen for at gøre investeringer fashionable, simple og populære.

4) Du nævnte digitale rådgivere i et tidligere svar. Hvad er forskellen mellem en robo-rådgiver og en digital rådgiver?

Exchange-Traded Funds (ETF'er) har givet investorer en enkel og billig måde at få adgang til forskellige investeringer.

Nøglen til at investere succes er ikke ændret; at købe og holde en indeksfond har historisk vist sig at være meget succesfuld. Men jeg tror, ​​at den vigtigste forskel mellem en robo-rådgiver og en digital rådgiver er det menneskelige element. Digitale rådgivere udnytter teknologi med råd fra levende, vejrtrækningsrådgivere til mere effektivt at levere økonomisk rådgivning.

Problemet med at investere er dog det samme år efter år: Investorer er mennesker, og mennesker har stærke følelser når det kommer til penge. De mennesker, der tabte penge i 2008 investerede ikke forkert; de tabte penge, fordi de overreagerede og købte og solgte på det forkerte tidspunkt. Hvis vi ser tilbage i de sidste 90 år, ville den værste femårsperiode, som en investor ville have oplevet med en afbalanceret portefølje (50% aktier og 50% obligationer) have resulteret i en portefølje på kun 8,9%. Husk, denne periode omfatter både den store depression og den store recession. Men på grund af følelser kan de fleste investorer ikke hævde denne type af vedvarende succes.

Digitale rådgivere udgør det objektive menneskelige element, der er nødvendigt for at holde folk fra at foretage irrationelle investeringsbeslutninger. Og ved hjælp af teknologi kan digitale rådgivere proaktivt give de nødvendige indsigter og synspunkter for enkeltpersoner til at lave gode økonomiske valg. Ligesom med en robo-rådgiver kan investorer få adgang til digitale rådgivere på deres egen tid, hvor og når de vil. Teknologi gør det simpelthen mere effektivt og effektivt at levere de nødvendige oplysninger og giver enkeltpersoner personlig rådgivning.

5) Hvad har velhavende mennesker en tendens til at vide om penge og investering, som den gennemsnitlige person ikke gør?

Velhavende investorer har en tendens til at have mere følelsesmæssig styrke, når tingene bliver hårde på markedet.Warren Buffett lavede mange penge ved at købe virksomheder og holde dem i ekstremt lang tid. Selvfølgelig er det meget enkelt for mig at læne sig tilbage og sige det, men det viser sig igen og igen at være den rigtigste nøgle til at investere succes. Hvad folk har en tendens til at miste synet på er, at den bedste tid til at foretage ændringer i en portefølje eller investeringsstrategi er, når tiderne er gode. Men det er de gange, folk har tendens til at skubbe deres investeringsbeslutninger og strategier til backbrænderen. Den bedste tid til at forlade dine investeringer alene er, når tingene går haywire og hver overskrift er skræmmende. I de dårlige tider er nøglen at læne sig tilbage, vente på et opsving, og foretag derefter justeringer af dine investeringsstrategier for at løse det, du følte under de hårde tider på markedet.

6) Tror du, at disse robo og digitale rådgivere har udjævnet spillereglerne for den gennemsnitlige borger?

Jeg tror ikke, det nogensinde har været at udjævne spillereglerne. I stedet tror jeg, at det handler om at åbne investeringsoptioner op til alle, der ønsker rådgivning. Så i det væsentlige har robo og digitale rådgivere simpelthen udvidet investeringspigen. Traditionelle rådgivere har stadig flere millioner dollar klienter og faste minimum, og de vil fortsætte med at gøre det. De investorer, der vælger robo eller digitale rådgivere, søger noget andet. Mængden velstående - folk, der troede at modtage investeringsrådgivning, var kun for de uberige - har nu adgang til samme investeringsrådgivning af høj kvalitet. Teknologi har givet investeringsrådgivere mulighed for at styre kunder og penge mere effektivt end nogensinde før, og det har sænket servicekostnaden for den massefylde investor. Robo og digitale rådgivere har bragt finansielle og investeringsrådgivning til masserne. Finansielle rådgivning bør ikke bære en "tæmmet stigma", og jeg tror, ​​at robo og digitale rådgivere endelig har elimineret denne stigma.

7) Investeringsindustrien blev i sin barndom skabt for den uberrige. Hvorfor har branchen været så langsom at ændre sig?

Historisk set har den finansielle servicesektor været langsom at udvikle sig. Nogle kan sige, at det skyldes regulering, og andre kan sige, at finansielle fagfolk bare ikke kan lide forandringer. Jeg tror, ​​at en af ​​grundene til, at industrien har været langsom til at forny, er den finansielle industri har været yderst økonomisk succesfuld i den nuværende model. Som det sker så ofte, når virksomheder bliver "fede og glade", føler de ikke behovet for innovation eller forandring. Men nu, i betragtning af de skiftende værdier og vaner hos de nye generationer, har industrien været tvunget til at ændre sig for at kunne positionere for fremtidens succes. Innovation er blevet sporet baseret på, hvad vores kunder og kunderne kræver - overkommelighed, enkelhed, teknologisk innovativ og mere fleksibilitet. Den eneste måde at gøre er at tage et kig på, hvordan vi har gjort ting og gør dem mere effektive.

8) Den personlige investeringsindustri er baseret på relationer - ansigt til ansigt møder og telefonopkald med rådgivere eller fælles fiskeripapirer.Tror du virkelig, at traditionelle investorer på lang sigt vil omfavne denne teknologi?

Jeg tror ikke, at der vil være en vinder eller taber i denne branche. Mange mennesker vil stadig have en traditionel rådgiver, og de ønsker ikke at håndtere teknologien. Andre vil udelukkende beskæftige sig med teknologi. Og så vil andre stadig have en hybrid af de to. Jeg tror, ​​at det med tiden ville være finansielt rådgivende at ikke acceptere teknologi på en eller anden måde, for hvis de bliver helt automatiserede eller danner en hybrid, vil teknologiske fremskridt presse margenerne, og virksomhederne skal gøre noget for at forblive konkurrencedygtig. Fremtidige kunder vil sandsynligvis være interesserede i en teknologi komponent inden for deres finansielle rådgiver forhold.

9) Hvad er profilen for en typisk robo eller digital rådgiver bruger?

Der er virkelig ingen typisk bruger. Brugere repræsenterer en række demografi - både i alder og rigdom. Vi har tusindårige kunder, der elsker teknologien, enkelheden ved at se hele deres finansielle billede på ét sted og få adgang til personlig rådgivning lige ved hånden. I den anden ende af spektret har vi pensionister, der er kommet til at acceptere og omfavne teknologi, og de elsker de lave omkostninger og mindre gebyrplaner end traditionelle rådgivere.

Den fælles tråd blandt alle brugere af robo og digitale rådgivere er evnen til at få adgang til objektive og brugbare oplysninger, når de vil, og hvor de er. Mange brugere er målorienterede, og teknologien understøtter denne filosofi, hjælper brugerne med at oprette specifikke benchmarks og tilbyder strategier til at nå dem. Uanset om brugerne ønsker at købe deres første hjem, bare haft deres første barn, eller for nylig har ramt en milepæl fødselsdag og er fokuseret på pensionering, har hver bruger brug for rådgivning. Hver bruger er i et stadie af liv, hvor der er brug for hjælp til at udvikle en finansiel plan og investeringsstrategi til succesfuldt at gå videre.

10) Hvordan kan folk udnytte robo og digitale rådgivere til at investere deres penge som et Harvard-uddannet blåt blod?

Jeg tror, ​​at det enkleste svar er, at de kan udnytte robo og digitale rådgivere til en lav pris. Dette, sammen med at holde dine følelser i kø, er nøglen til at være en succesfuld investor. Vi kan ofte sige, at det ikke handler om "timing på markedet", men snarere handler det om "tid på markedet. "Jeg tror, ​​at teknologiske fremskridt har gjort det muligt for næsten alle - endelig - at få adgang til den slags investeringsstrategi.

Matt Reiner er CFA, CFP, og en grundlægger af digital rådgiver Wela. Som Wela's Porteføljeforvalter koordinerer Matt Investeringsudvalget og oversætter beslutningerne til handler og tildeling af tilpasninger inden for Wela-modellerne. Forbindelse med Matt på Twitter, Facebook og på www. yourwela. com.

For værdifulde finansielle værktøjer og oplysninger om, hvordan du sætter dig op for en god pensionering, skal du tjekke disse ud:

Pensioneringskalkulator, 401k Allocator, Hvordan laver jeg Quiz, Money & Happiness Quiz, og du kan gå i pension før End du tror

Disclosure: Wes Moss er en partner på det Atlanta-baserede digitale rådgivningsfirma Wela.Disse oplysninger gives kun som en ressource til orienteringsformål. Den præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller de økonomiske forhold for en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol. Disse oplysninger er ikke beregnet til, og bør ikke, danne et primært grundlag for enhver investeringsbeslutning, du måtte gøre. Altid konsultere din egen juridiske, skattemæssige eller investeringsrådgiver, før du foretager nogen investering / skatte- / ejendom / finansiel planlægning overvejelser eller beslutninger.