Hvorfor indekserede livrenter har ingen prospekt

Der er over femten forskellige typer livrenter på livrenteplaneten. De to øverste typer, der repræsenterer over 75% af det samlede årlige annuitetssalg, er variable annuiteter og faste indeksrenter (aka indekserede livrenter). Realisere, at der er over 200 milliarder dollars i annuiteter, der sælges i USA hvert år, og du forstår tre fjerdedele af det tal er en stor del af forandringen. Variable og indekserede livrenter er salgsledere på grund af det faktum, at der er en vækstdel inden for livrentestrukturen, samt muligheden for at tilføje ryttere (tilknyttede fordele) til politikken.

Disse separate garanterede beregninger løser for eksempel livsindkomst, indkapslingsdækning eller en garanteret dødsfordel. På trods af produktets komplekse natur er deres popularitet ikke overraskende. Hvem kan ikke lide en mulighed for vækst? Hvem kan ikke lide yderligere muligheder? Bare husk detaljerne og de tilhørende omkostninger er i fint print, om en livrente kommer med et prospekt eller ej, så læs det fine print.

Variable Annuities Kom med et Prospekt

Årsagen til, at variable livrenter kommer med et prospekt og indekserede livrenter, skyldes ikke, at variable livrenter betragtes som en sikkerhed. Variable livrenter betragtes som et sikkerhedsprodukt, fordi investeringssiden af ​​denne type politik giver investeringsselskabets valg for vækst. Livrenteindustrien kalder faktisk disse "separate konti", men i det væsentlige fungerer de ligesom fonde. Gensidige fonde betragtes helt sikkert som en sikkerhed, så den variable livrente korrelation er en nem at gøre.

Indekserede livrenter har ingen prospekt, fordi de ikke betragtes som en sikkerhed

Indekserede livrenter betragtes ikke som en sikkerhed, men kategoriseres i stedet som et livsforsikringsprodukt. I den seneste tid var der et argument om, at indekserede livrenter virker som en sikkerhed og bør behandles som sådan. Der var en industri kamp mellem livsforsikringsverdenen og værdipapirverdenen over denne betegnelse.

Det var en blodig krig, men i sidste ende blev indekserede livrenter ikke officielt anerkendt som en sikkerhed. Den egentlige sag er kendt som "rulning 151", og der er stadig nogle dybe sår på begge sider fra kampen. Jeg forudsiger, at argumentet om, hvorvidt en indekseret livrente er en sikkerhed, vil komme tilbage på hovedet igen i den nærmeste fremtid på grund af uregulerede salgspraksis og fri for alt miljø omkring produktet.

Ruling 151 Bestemte, at indekserede livrenter er ikke et sikkerhedsprodukt - for nu

Tidligere blev indekserede livrenter faktisk kaldt aktieindekserede livrenter. Efter "151 kamp" mener jeg, at beslutningen blev truffet om at officielt droppe ordet "egenkapital"."Egenkapital eller aktier er en anden måde at henvise til aktier, og det var nok en anden grund til, at der er en livrenteindustri, der skubber for aldrig at bruge aktieordet igen. Hvis betegnelsen som sikkerhed nogensinde kommer igennem, skal mange salgsagenter tage meget strengere test for at få den nødvendige værdipapirlicens til at sælge dem.

Indekserede livrenter er ikke værdipapirer, men tilbyder et opkaldsopsætning med mulige gevinster

Indekserede livrenter falder faktisk under kategorien fast livrente. Industrien kan lide at kalde denne strategi en fast indeksrente.

Fordi indekserede livrenter er faste annuiteter, giver produktet fuldstændig hovedbeskyttelse mod enhver ulempe på markedet. Opadgående potentiale er knyttet til en opkaldsopsætning på et indeks som S & P 500. Enhver gevinst i optionen, som typisk er et år i længden, krediteres din livrentekonto. Denne gevinst er begrænset af transportøren, og eventuelle gevinster er typisk låst på kun en dag om året. Den nederste linje er, at indekserede livrenter blev designet i 1995 for at konkurrere med CD-afkast. De er ikke markedsprodukter, selvom det er, hvordan de fleste agenter sælger dem.

Licenskvalifikationer til at sælge variabelt livrenter er mere kraftige end for indekserede livrenter

At variabile livrenter er en sikkerhed og sælges ved prospekt kræver, at salgsagenten har en højere licensstandard end nogen, der sælger en indekseret livrente.

Det er en af ​​hovedargumenterne for folk, der kun sælger indekserede livrenter. Licensbeviserne er kun et statsligt livsforsikringskort, som ikke er svært at få og ikke udfordre fra et intellektuelt synspunkt. For at sælge en variabel livrente, er du nødt til at videregive nogle temmelig udfordrende eksamener, og de løbende efteruddannelseskrav er uovertruffen i forhold til det indekserede annuitetslicensbehov.

Så for øjeblikket sælges variabel livrente ved prospekt og indekserede livrenter er ikke, men det kan ændre sig i den nærmeste fremtid.