Hvorfor ikke de rige investere i indeksfonde?

Warren Buffett kan være verdens mest berømte investor, og han byder ofte på fordelene ved at investere i billige indeksfonde. Faktisk er han instrueret forvalteren af ​​sin ejendom at investere i indeksfonde.

"Mit råd til forvalteren kunne ikke være mere simpelt: Sæt 10% af kontanterne i kortfristede statsobligationer og 90% i en meget billig S & P 500 indeksfond" noterede han sig i Berkshire Hathaway's 2013-årlige brev til aktionærerne.

Alligevel investerer de velhavende, trods Buffett's råd, typisk ikke i de enkle, lave gebyrmarkedsførende indeksfonde. I stedet investerer de i enkelte virksomheder, plus kunst, fast ejendom, hedgefonde og andre typer investeringer med høje adgangs omkostninger. Disse risikable investeringer kræver generelt store indkøbsomkostninger og bærer høje gebyrer, samtidig med at man giver mulighed for ekstraordinære gevinster.

Hvordan den velhavende investerer

Steve Ballmer, tidligere administrerende direktør i Microsoft, rapporterer en nettoværdi i størrelsesordenen 32 milliarder dollars. Efter at have forladt Microsoft købte Ballmer LA Clippers for et rekord på 2 milliarder dollars. På trods af at han forlader Microsoft ejer han 330 millioner aktier i selskabsbeholdningen, en andel på 4% af firmaet fra 2014. På nutidens $ 69. 94 pris, det er en kæmpe $ 23. 08 mia. Investering.

Men Microsofts største aktionær har også andre investeringer. Ballmer ejer omkring 450 millioner dollars i kvidreaktier plus ejendomsinvesteringer i Hunts Point, Washington og Whidbey Island.

Det betyder, at hans rigdom er koncentreret i et par investeringer - langt fra "investere i lavprisindeksfonde", som Buffett og de fleste personalfinanseksperter anvender.

Thomas J. Stanley, forfatter af The Millionaire Next Door, bemærker, at de fleste millionærer er virksomhedsejere. Så det er ingen overraskelse, at disse iværksættere foretrækker at investere i virksomheder, deres egne og andre.

De rige har også penge til at købe det, de elsker og se det værdsætte. Fra sjældne kunst til fast ejendom til samleobjekter nyder de rige deres investeringer, mens de vokser i værdi.

Hedgefonde er ligeledes populære hos de rige. Disse rige midler kræver, at investorer viser $ 1, 000, 000 eller mere i nettoværdi og bruger avancerede strategier, der har til formål at slå markedet. Men hedgefonde opkræver ca. 2% af gebyrerne og 20% ​​af overskuddet. Investorer har brug for at få enorme afkast for at støtte de høje gebyrer!

De rige ejer også traditionelle aktier, obligations- og fondinvesteringer. Men deres rigdomme og interesser åbner døre for andre typer spændende og eksklusive investeringer, som typisk ikke er tilgængelige for den gennemsnitlige person.

Hvorfor investerer ikke den rige i lave fonde indeksfonde?

I løbet af de sidste 90 år har S & P 500 gennemsnitet en 9.53% årlig afkast. Du ville tro de rige ville være tilfredse med den slags afkast på deres investeringer. For eksempel $ 10, 038. 47 investeret i S & P 500 i 1955 er værd $ 3, 286, 458. 70 ved udgangen af ​​2016. Investering i hele markedet med indeksfonde giver konsekvent afkast, samtidig med at risikoen i forbindelse med individuelle lagre minimeres og andre investeringer.

Men de rige har råd til at tage nogle risici for at multiplicere deres millioner (eller milliarder). For at tage et eksempel, se på den verdensberømte investor og spekulant George Soros, der en gang lavede $ 1. 5 mia. I en måned ved at vædde at det britiske pund og flere andre europæiske valutaer var overvurderet over det tyske daværende mærke.

Hedgefonde lover ekstraordinære gevinster, selvom de seneste år ikke har overskredet aktiemarkedsindeksene. Men de kan også betale sig på en stor måde for deres rige kunder. Sidste år tjente James Simons of Renaissance Technology sine investorer 21,5% uden gebyrer. Og Simons selv tjente en smuk $ 1. 5 mia. De rige er villige til at risikere store købsgebyrer på $ 100.000 til $ 25 millioner for muligheden for at høste store afkast.

De procentvise investeringsvaner har også en tendens til at afspejle deres interesser.

Da de fleste velhavende mennesker tjente deres millioner (eller milliarder) fra erhvervslivet, ser de denne vej som en måde at fortsætte med at maksimere deres økonomi. De nyder også kunst, biler, boliger og samleobjekter; købe disse luksuser forbedrer deres livsstil, og den fremtidige påskønnelse er en god bonus. De velhavende er forskellige fra dig og mig, med massive indkomster, nettoværdier og muligheder. Selv om de søger unike investeringer i håb om spektakulære afkast, betaler ikke alle deres ventures af med afkast større end en lavprisindeksfond. En simpel investeringsstrategi i low-fee indeksfonde er god nok til Warren Buffett, og det er godt nok for den gennemsnitlige investor.

Barbara A. Friedberg er en tidligere porteføljeforvalter og universitetsinvesteringsinstruktør. Hendes skrivning vises på forskellige hjemmesider, herunder Robo-Advisor Pros. com og Barbara Friedberg Personal Finance.