Hvilke agenturer regulerer aktiemarkedet?

hvem har din ryg på Wall Street? Hvem beskytter dig mod con spil på aktiemarkedet og svindlende børsmæglere? En kompliceret reguleringsstruktur er på plads, der ser ud til individuelle investorer.

Hvor godt dette system fungerer, er undertiden genstand for debat; det fungerer dog for langt de fleste investorer. Selvom når vi læser om markedsspecialistfirmaer på New York Stock Exchange, der betaler 240 millioner dollars plus i bøder til handel med deres interesser over vores, er det svært at se, hvordan systemet beskytter os.

Hvis du læser om ledende medarbejdere, handler handel efter at markedet lukker for deres egne konti (en stor nej) eller en børsmægler, der handler om en ældre persons pensionskonto væk vagthunde er.

Højreguleret

Værdipapirindustrien er ikke desto mindre en af ​​de højest regulerede virksomheder i USA.

U. kongressen er øverst på bunken. Det skabte det meste af strukturen, og det passerer store love, der påvirker, hvordan branchen opererer. Det tillader også budgetter til Securities and Exchange Commission og andre agenturer, der er involveret i lovpligtige opgaver.

SEC er det øverste reguleringsorgan med ansvar for tilsyn med værdipapirindustrien. Det registrerer nye værdipapirer og håndterer alle ansøgninger, som offentlige virksomheder skal foretage, såsom års- og kvartalsrapporter.

SEC

SEC overvåger også alle børserne og enhver organisation i forbindelse med salg af værdipapirer. Det har også en stærk anti-svindel enhed, der overvåger reklame og markedsføring for at sikre, at virksomheder overholder strenge regler om salg af værdipapirer.

På næste niveau er Financial Regulatory Authority (FINRA). Det blev oprettet i 2007, da National Association of Securities Dealers fusionerede med New York Stock Exchange's regulerende funktioner.

Dette er en selvregulerende industri, der er ansvarlig for politiets værdipapirindustri.

FINRA fastsætter standarder for børsmæglere og andre branchefolk og giver dem tilladelse efter omfattende undersøgelser.

Ingen tandløs hund

FINRA er ikke en tandløs gruppe. De har evnen til at bøde enkeltpersoner og organisationer for uetisk adfærd og kan tilbagekalde licenser.

Organisationen er normalt stedet kunder kan klage over adfærd, de føler sig uetiske eller ulovlige. FINRA overvåger også medlemsvirksomheders handelsaktiviteter for at opdage ulovlige handelsmønstre og anden ulovlig aktivitet.

De individuelle udvekslinger har også sofistikerede tilsynsfunktioner inden for deres egne operationer. Disse omfatter overvågning handler og andre skridt for at se, at kunden får en fair deal.

Individuelle stater

Individuelle stater har også værdipapirafdelinger, selvom de normalt ikke er så sofistikerede som FINRA. Ofte håndterer de klager og registrerer værdipapirer, der vil blive solgt inden for statens grænser, selv om dette vil variere fra stat til stat.

Det endelige beskyttelsesniveau er på mæglervirksomheden. Hvert firma skal holde visse registreringer og foretage visse kontroller og revisioner af operationen for at sikre, at deres mæglere arbejder inden for acceptable lovmæssige og etiske retningslinjer.

Konklusion

Garanterer hele denne forordning, at du ikke bliver smittet af? Nej, men du kan føle dig rimelig behagelig at hvis du bruger en vis fornuft om, hvem du handler med, vil du ikke blive brændt.