Hvad er Net Cash Flow og Hvordan bruges det?

Hvis du driver en virksomhed, er det vigtigt, at du forstår kontantstrømme for at sikre, at din virksomhed er rentabel og har tilstrækkelig kapital til rådighed. Din netto kontantstrøm kan ændres fra måned til måned, så det er vigtigt at beregne det regelmæssigt for at få et præcist billede af din virksomheds succes.

Netto pengestrøm er forskellen mellem et selskabs kontantbetalinger og kontantindtægter. Det beregnes generelt månedligt, og du finder det på virksomhedens pengestrømsopgørelse.

Hvis en virksomhed har et stærkt og positivt netto cash flow måned efter måned, anses det for at være økonomisk stærkt, i det mindste på kort sigt. Hvis derimod har det svagt pengestrømme eller endog negativt pengestrømme (det taber penge), så er det økonomisk svagt og kan endda være i fare for konkurs.

Netto pengestrømme giver de midler, som en virksomhed skal udvide, investere i forskning eller i nyt udstyr, eller at betale udbytte eller reducere gæld.

Sådan beregnes netto cash flow

Selv om du kan finde netto cash flow på virksomhedernes pengestrømsopgørelser, er beregning af netto cash flow simpel. Du skal bare vide, hvor meget en virksomhed har indbragt og hvor meget den har betalt over en given periode.

Her er formlen:

Netto pengestrøm = Kontantindtægter - Kontantbetalinger (i løbet af en periode)

En anden måde at se på pengestrømmen er at overveje pengestrømsopgørelsen og dens tre forskellige dele, som omfatter: Pengestrømme fra driftsaktiviteter, pengestrømme fra investeringsaktiviteter og pengestrømme fra finansieringsaktiviteter.

Når du udvikler pengestrømsopgørelsen, er summen nettokassestrømme for virksomheden. Du ankommer til dette svar ved at tilføje resultaterne fra hver af de tre forskellige dele af erklæringen. Her er to måder at beregne dette på:

Netto pengestrøm = Pengestrømme fra driftsaktiviteter + Pengestrømme fra investeringsaktiviteter + Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter

eller

Netto pengestrømme = CFO + CFI + CFF > Hvad hvis netto cash flow er lav eller negativ?

Som beskrevet ovenfor kan et selskab med svagt pengestrømme eller negativt pengestrømme muligvis være i problemer. Men selv om et selskab ikke kan opretholde et dårligt nettokassestrømme i ubestemt tid, kan et par måneder af disse typer af resultater ikke være et tegn på fare, især hvis der er en god grund til resultaterne.

Et selskab kan for eksempel have et lavt pengestrømme, fordi det investerer i dyrt nyt udstyr eller betaler for et nyt produktionsanlæg. I disse tilfælde kan den potentielle upside, når det nye udstyr eller facilitet begynder at generere indtægter, opveje ulemperne af en midlertidigt dårlig balance.

En nettokontantstrøm, der bliver mindre måned efter måned, kan imidlertid angive faldende salg eller et fald i fortjenstmargenen, hvilket naturligvis ikke er gode tegn på en forretning.

Hvis du styrer en virksomhed, skal du sørge for, at du forstår, hvordan du beregner nettokassaflødet for at sikre, at din virksomhed er lige så rentabel som du tror.