Grundlæggende om Private Mortgage Insurance

Der er flere typer af realkreditforsikring, men den type, som alle klager over, er privat realkreditforsikring. Det er fordi husejere med privat pantforsikring skal betale en høj præmie for en forsikring, og det dækker ikke engang dem. Privat pant forsikring tilbyder nul beskyttelse for låntager.

Låntagere tror måske, at privat pantforsikring gør dem specielle, men der er ingen private tjenester, der tilbydes med denne type realkreditforsikring.

Du får ikke en balkon suite med udsigt over havet.

En mindre kendt type af pant forsikring er den type, der betaler dit pant i tilfælde af at du dør. Du betaler en lille præmie for en lille chance for at dø. Du kan nok få bedre beskyttelse gennem en livsforsikringspolitik. Den type realkreditforsikring de fleste mennesker bærer, er den type, der forsikrer långiveren, hvis låntageren stopper med at betale realkreditlånet. Det er rigtigt, privat forsikring forsikrer din långiver.

Hvorfor betaler du for privat realkreditforsikring?

Mange låntagere tager ud af privat pantforsikring (PMI), fordi deres långiver kræver det. Långiveren kræver det, fordi låntageren lægger mindre end 20% af salgsprisen som en forskudsbetaling. Jo mindre en låntager lægger ned, desto højere er risikoen for långiveren. Så, långiveren ønsker forsikring mod en standard.

Du vælger ikke realkreditforsikringsselskabet, og du kan ikke forhandle præmierne.

Det lyder næsten unamerikanskt eller ikke? Men sådan fungerer det, når du får et realkreditlån, der overstiger 80% lån til værdi.

Hvis du f.eks. Lægger 5% på et hjem på $ 200.000 og stoppet med at foretage dine pantbetalinger, ville pantforsikring betale din långiver $ 30.000, hvilket er den 15%, du ikke satte ned for at beskytte långiver til en 80% LTV.

Dette ville ske efter afskærmning.

FHA-afgifter for realkreditforsikring samt. Ikke alene betaler du en upfront præmie for realkreditforsikring, men du betaler en månedlig præmie sammen med din rektor, renter, forsikring for ejendomsdækning og skatter.

Hvordan annullerer du Privat Mortgage Insurance?

Når din egenkapital stiger over 20%, enten ved at betale dit pant eller taknemmelighed, kan du være berettiget til at holde op med at betale PMI. Det første skridt er at ringe til din långiver og spørge, hvordan du kan annullere din private realkreditforsikring.

Långiveren vil have bevis for, at din egenkapitalposition er sikker og overstiger 20%. Det vil få det bevis ved at kræve, at du betaler for en uafhængig vurdering. Du får ikke en stemme, når du vælger bedømmeren eller det beløb, som vurderingen koster dig, men det vil sandsynligvis koste mellem $ 350 og $ 500.

FHA regler er forskellige. Hvis du har et FHA-lån, skal du betale dit pant til 78% af din oprindelige salgspris. Selvom påskønnelsen har skubbet din egenkapital op, betyder det ikke noget. Du skal reducere din oprindelige hovedbalance.

Hvordan kan du undgå at betale for privat realkreditforsikring?

Der er mange måder at undgå at betale for privat realkreditforsikring.

Du kan ikke nødvendigvis kvalificere dig for disse eller vil gerne gøre nogen af ​​dem.

• Hvis du er veteran, kan du tage et VA-lån, som ikke har nogen privat pantforsikring.
• Du kan nedsætte 20% eller mere som en forskudsbetaling. Måske kunne du trykke på mor og far?
• Du kan betale en højere rente. Nogle gange er forskellen i din månedlige betaling spredt ud over dit planlagte belægningsperiode meget mindre end at betale for realkreditforsikring.
• Du kan tage et kombinationslån på 80/10/10. Dette består af en 10% forskudsbetaling, et 80% første pant og et 10% andet pant.
• Se på et HomePath-pant, der tilbydes af Fannie Mae på udvalgte Fannie Mae-bankejede hjem.
• Find ud af, om din bank laver specielle lån til lærere eller læger, som nogle gange kræver disse typer af finansiering ikke privat pantforsikring. Selvfølgelig skal du være en lærer eller en medicinsk professionel for at kvalificere sig til disse typer af lån.

Indse, at der aldrig er garanti for, at dit lån ikke vil indeholde MI, hvis din egenkapital er mindre end 20%, fordi långivere kan betale for MI uden dit samtykke eller viden.

_{På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, en Broker-Associate i Lyon Real Estate i Sacramento, Californien.}