TTM Yield vs 30-dages SEC Yield Mutual Fund Yields

Hvis du er en indkomstinvesterer, og du kigger på en fonds TTM-udbytte og dets 30-dages SEC-udbytte, hvilket er det bedste udbytte til at analysere? Eller skal du overveje begge udbytter?

Investorer, der søger efter indkomst, er kloge at lære det grundlæggende at analysere udbyttet af en fond. I denne artikel graver vi ned til fundamentet for fondens udbytter og gør udbytter let at forstå.

Hvad er den efterfølgende tolvmåneders (TTM) udbytte?

En investeringsfonds TTM-udbytte refererer til den procentdel af indkomsten, som fondporteføljen returnerede til investorer i løbet af de seneste 12 måneder.

TTM er et akronym, der refererer til "efterfølgende tolv måneder."

Det beregnes ved at tage det vejede gennemsnit af udbytterne af beholdningerne (fx aktier, obligationer eller andre fonde), der er i fondsbørsen. Til sammenligning beregnes udbyttet for en bestemt fonds underliggende aktiebeholdninger ved at dividere det samlede udbyttesum af udbyttet af den aktie, der udbetales som indkomst til aktionærerne af aktiens aktiekurs.

TTM-udbyttet giver den seneste historie om en investeringsfonds gennemsnitlige udbytte og renteudbetalinger til investorer. For eksempel, hvis du analyserer en fond, og du ser, at det er TTM Yield er 3. 00%, ville det have betalt $ 3.000 til en investor med $ 100.000 gennemsnitligt investeringsbeløb i det foregående år. Det er dog vigtigt at bemærke, at TTM-udbyttet skal betragtes som et skøn, fordi det ikke kan repræsentere den faktiske indkomst, som en bestemt investor modtager.

Som med tidligere resultater er den indkomst, som en fond har udbetalt i det forløbne år, heller ikke garanti for, at den vil give det samme beløb i løbet af de næste 12 måneder.

Hvad er 30-dages SEC-udbytte?

En fonds 30-dages SEC-udbytte refererer til en beregning, der er baseret på 30-dages perioden, der slutter den sidste dag i den foregående måned. Afkastet reflekterer udbyttet og renterne optjent i perioden efter fradrag af fondens udgifter.

Udbyttet er opkaldt til SEC, fordi det er udbytterne, der skal rapportere af Securities and Exchange Commission.

For obligationsfonde svarer SEC-rentesatsen til det udbytte, en investor ville modtage i et år, forudsat at hver obligation i porteføljen holdes til forfaldstidspunktet. Men husk, at obligationsbeholdninger (de underliggende obligationspapirer) ikke holdes til forfald, og obligationsfonde ikke "modnes".
Dog giver 30-dages SEC-udbytte stadig nyttige oplysninger til investorer, fordi det hjælper med at estimere indkomst , udtrykt som en procentdel, der er nødvendig til planlægning.

TTM-udbytte vs 30-dages SEC-udbytte

Som du måske allerede forstår ved at læse denne artikel hidtil, er den primære forskel mellem en fonds TTM-udbytte og dens 30-dages SEC-udbytte, at sidstnævnte er en nyere måle af udbytte.

Hverken figur skal betragtes som en nøjagtig forudsigelse for en fonds fremtidige indtægtsfrembringende potentiale. En investeringsfonds tidligere udbytte, renter og distributionshistorik kan kaste lys over renteretningen og lede forventningerne. For eksempel, hvis TTM-udbyttet er højere end 30-dages SEC-udbytte, viser den kombinerede information, at fondens fremtidige udbytte kan falde yderligere. Disse oplysninger kan også overvejes i kombination med de gældende rentesatser og økonomien som helhed.

Hvis Federal Reserve sænker renten generelt, vil afkastet på aktier, obligationer og de fonde, der besidder disse værdipapirer, også falde.

For eksempel, hvis TTM-udbyttet er 3. 99%, og 30-dages SEC-udbytte er 2. 99%, kan du planlægge fondens udbytte i de kommende måneder og året for at være under 2. 99%. Bare vær sikker på at være konservativ i dine estimater og aldrig forvente, at satser vil flytte højere på kort sigt.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.