Afgørende Fakta om FHA-lån til hjemmekunder

FHA-lån, hvor meget elsker vi dig? Der er mange grunde til, at rekordnumre af boligkøbere elsker FHA-lån i dag. Sammenlignet med konventionelle lån er FHA-lån ofte overlegen. Overrasket? Vær ikke. FHA-lån faldt oprindeligt i grace i et par år, men siden 2005 er kommet tilbage i stor tid. Det er en institution, der har eksisteret i lang tid siden 27. juni 1934. Institut for Bolig og Byudvikling foldede FHA under sin paraply i 1965.

FHA-lån begyndte at miste fordel i slutningen af ​​1990'erne, da hjemværdierne begyndte at tomme opad, overgik FHA-pantgrænser, og sælgere gik ind på FHAs strenge vurderingsretningslinjer og de høje omkostninger ved realkreditforsikring. Det er siden ændret. Vær ikke vildledt i gamle måder at tænke på. FHA retningslinjer er kommet rundt og er meget mere afslappet.

Hvordan FHA-lån arbejder

Lad os først rydde op for nogle misforståelser. For det første laver FHA ikke lån eller garantielån. Det forsikrer lån. Forsikringen fjerner eller minimerer standardrisikoen for långivere, når købere lægger mindre end 20 procent. Uden yderligere godkendelse fra FHA er dets godkendte långivere bemyndiget til at:

Tag låneansøgninger

• Ansøgning om låneansøgninger
• Undertegn og luk lånet

FHA Mortgage Limits

Mine forældre købte vores første hjem i 1955 for $ 9.000 med et FHA lån. Det er næsten utænkeligt at tænke på et hjem, der koster det i dag. Som følge heraf ændrer FHA periodisk sine realkreditgrænser.

Den 1. januar 2009 er maksimumsbeløbet for pant i højomkostninger 115% af de lokale medianpriser, der ikke overstiger $ 625, 500. Den maksimale konforme lånegrænse er 417.000 kr. For enfamilieboliger i hele landet. Dit område kan understøtte en lavere pantgrænse. Sådan finder du din FHA-pantegrænse.

FHA-lån tillader en ødelagt kredithistorie

Hvis din kredit er mindre end perfekt, kan FHA være lånet for dig. Du kan kvalificere dig til et FHA-lån, selv om du har haft økonomiske problemer.

FICO-score kan være lavere end for et konventionelt lån.

• Konkurs. Du kan få et FHA-lån et til to år fra datoen for din konkursudskrivning, så længe du har opretholdt god kredit siden din gæld blev afladet.
• afskærmning. Hvis du holder din kredit i glimrende form siden en afskærmning, vil et FHA-lån være tilgængeligt for dig tre år fra datoen for din afskærmning.
• FHA-lån praler konkurrencedygtige priser og vilkår

Dagens vilkår er ret enkle. Faktisk er priserne på mange markeder bedre end de for 80% / 20% piggyback-lån.

Der er kun lidt eller ingen tilpasning til renten for et FHA-lån, da satserne varierer indenfor.125 procent af et konventionelt lån.

• Forsikringslån er finansieret i lånet, hvilket betyder, at en præmieprocent er tilføjet til lånebalancen i stedet for at blive betalt uden for lommen. Derudover tilføjes en lille del for realkreditforsikringspræmien til den månedlige betaling, men det er langt mindre end private realkreditpræmier.
• Fra 1. januar 2009 kan låntagere finansiere 96,5% af købsprisen og nedbringe 3,5 procent. I nogle tilfælde, når det kombineres med andre typer lån, kan forskuddet være nul.
• Tilladte gældskvoter er højere end de gældskvoter, der er fastsat for konventionelle lån.
• FHA-lån efterspørgsel Færre reparationer

På et tidspunkt var FHA-reparationskravene så store, at sælgere ville rabat listeprisen til købere, der ville acceptere at få konventionelle lån over FHA-lån. I dag synes FHA-reparationsretningslinjerne mere rimelige.

Deaktive tag, som lækage skal stadig udskiftes, men et ældre tag kræver ikke udskiftning, hvis det ikke lækker.

• Vinduer, der holder fast ved åbningen eller har revner, kræver ikke udskiftning.
• FHA-vurderinger tager ikke plads til en hjemlig inspektion og har aldrig. Købere bør stadig få en professionel hjemmeinspektion.
• FHA lån er til rådighed for enhver boligkøber, der har til hensigt at besætte ejendommen, men bruges oftest af førstegangs boligkøbere og købere med lav til moderat indkomst. Der er dog ingen indkomstgrænse kvalifikationer. Selv en millionær kan tage et FHA-lån ud, med forbehold for lånebeløbskapitaler baseret på landestandard.

Trump Administration fjernet FHA-låneskæringer Placeret af Obama

Lige før præsident Obama's venstrekontor indførte hans administration en FHA-omkostningsbesparelse, der skulle træde i kraft den 27. januar 2017. Denne nye administrative orden nedsatte omkostningerne ved MIP (realkreditforsikringspræmie) i nogle tilfælde fra. 85 til. 60 (varierer med matrixen). Grundpunktsreduktionen blev foretaget af Obama-administrationen i et forsøg på at kompensere stigende rentesatser og øge antallet af låntagere, der ville kvalificere sig til et FHA-lån. Det var forudsagt at spare hjemme købere omkring $ 500 om året.

Inden for få dage efter at have tiltrådt, eliminerede præsident Trump denne FHA-lånesatsreduktion. Mens nogle måske argumenterer for suspenderingen af ​​Obamas nedsættelse af præsident Trump fjerner en fordel, som endnu ikke er modtaget af nogen, forsinkede dette uventede skridt en flok fast ejendom lukninger planlagt i slutningen af ​​januar 2017. Fordi omkostningerne for en FHA-lånet havde ændret sig, TRID-regler krævede, at realkreditvirksomheder skulle genoplyse og give købere endnu 3 forretninger, før købere kunne underskrive lånedokumenter.

I et sådant tilfælde købte en køber i Sacramento et kort salg med et kort salgsgodkendelsesbrev, der udløb den 30. januar 2017. Trump's handlinger forhindrede køberen i at lukke det korte salg den 30. januar. Vi var nødt til at bede den korte långiver om at give os endnu 2 dage til at lukke escrow, og selvom långiveren ikke var forpligtet til at yde forlængelsen, forstod banken vores problemer og gav os to dage.

I en redegørelse udgivet af National Association of Realtors forudsagde præsident William E. Brown 750.000 til 850.000 husejere vil nu betale mere for at få et FHA-lån under præsident Trumps administration.

På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate i Lyon Real Estate i Sacramento, Californien.