Admiral Aksjer Definition og fordele

Smarte investorer ved, at holde omkostningerne lave er centrale for at investere succes, og Vanguard Admiral Shares er et af de bedste værktøjer, der skal bruges til at nå dette mål.

Vanguard-midler er kendt for deres billige, ikke-belastede investeringsforeninger, som uden tvivl er de bedste investeringstyper til investorer. Imidlertid bør investorer være opmærksomme på, at selv ikke-belastede midler stadig har udgifter. De skal også være opmærksomme på investeringsomkostninger og bør generelt søge efter fonde med de laveste omkostninger.

Men hvorfor er lave omkostninger en sådan fordel i investeringsmiljøet, og hvad har Vanguard Admiral Shares at gøre med denne omkostningsfordel?

Find ud af, hvordan man holder omkostningerne lave kan hjælpe med at bygge din bundlinie over tid, og hvordan du bruger Vanguard Admiral-aktier som et værktøj i din investeringsportefølje.

Gensidig fondudgifter og hvorfor holde omkostninger Lav er smart for investorer

At holde omkostningerne lave ved at investere er et koncept svarende til at minimere udgifter i en husstandsbudget. Når du bruger mindre penge, kan du holde mere for dig selv og dermed gøre det muligt for din nettoværdi at vokse over tid. Det er den enkle, men tidsprøvede regel for at bruge mindre, spar mere.

Når det gælder fonde, gælder samme begreb. Lavere udgifter oversætter generelt til højere afkast. Hvordan virker dette? Gensidige gebyrer opkræver omkostninger på en række måder:

• A Aktier: Denne fondsklasse opkræver det, der hedder en front-end-belastning, hvilket er en procentdel, der ofte varierer fra 3 procent til 5 75 procent, der opkræves ved køb aktier.
• B Aktier: Denne andelsklasse opkræver omkostninger ved salg af aktier, hvorfor afgiften kaldes en back-end-belastning. Denne afgift kan også være så meget som 5 procent eller mere.
• C Aktier : Disse midler opkræver det, der kaldes en "niveaubelastning", hvilket betyder, at der er et løbende gebyr, normalt 1. 00 procent, så længe du holder fonden. Dette øger udgifterne til fonden og trækker afkast, ligesom 12b-1 gebyret med B-aktier.
• No-Load Funds: Disse fonde opkræver ikke nogen belastning, men har stadig interne omkostninger.
• Foreningsfondens omkostningsforhold: Alle fonde, selv uden belastninger, har omkostninger, der går til at betale driftsomkostninger, og disse omkostninger udtrykkes i fondens omkostningsforhold. For belastningsfonde er denne udgift i tillæg til belastningen.

Belastninger kan give mening for investorer, der bruger en rådgiver, der ikke opkræver et rådgivningsgebyr direkte til kunden. Med andre ord, for den rådgiver eller mægler, der sælger indlæste fonde, kommer en del af deres løn for råd fra belastningsafgiften. Sommetider betaler belastningen, men det er sjældent fornuftigt at købe fonde med høj omkostningsprocent.

Når man for eksempel sammenligner to fonde med tilsvarende mål, men forskellige omkostningsforhold, vil den med lavere omkostningsforhold generelt have højere afkast på lang sigt.

Jack Bogle, Index Funds og Admiral Shares

Grundlæggende ideen om at holde omkostningerne lave med at investere er uden tvivl i spidsen for investeringsstrategier og porteføljeorientering på grund af John C. "Jack" Bogle, grundlæggeren af ​​Vanguard .

Grunden til, at Bogle startede Vanguard, er grundlaget for, hvorfor Vanguard Admiral Shares blev til. På college skrev Bogle et specialepapir om, hvordan lavprisinvesteringer kan give overlegen afkast på lang sigt.

Han startede Vanguard Investments i 1974 baseret på hans billige investeringsteorier. Kort efter blev den første indeksfond til rådighed for offentligheden, Vanguard 500 Index (VFINX), lanceret.

Vanguard er i dag den største fondsbørs i verden med hensyn til aktiver i deres fonde og Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) er verdens største fond.

Hvordan opnåede Vanguard en sådan succes? Det er ikke på grund af slick reklame; Det er fordi investorerne gradvist har lært hvad Bogle vidste fra begyndelsen - at lave omkostningsfonde, især indeksfonde, kan overgå til højere omkostninger over tid.

Indeksfonde er centrale for Vanguards historie, fordi indeksfondene er passivt styrede, det vil sige at de passivt sporer et indeks i stedet for aktivt at undersøge, analysere, købe og sælge værdipapirer.

Da aktive forvaltede midler er dyrere at betjene, har de en tendens til at miste deres resultater i det lange løb til de billigere indeksfonde. Der er dog et mindretal af aktivt forvaltede fonde, der historisk har overgået indeksfondene.

Det faktum, at flertallet af aktivt forvaltede midler mister deres benchmarkindeks, kan opsummeres i det fælles ordsprog, "Hvis du ikke kan slå dem, skal du være med dem". Med andre ord, hvis aktive fondforvaltere har svært ved at slå indekset, hvorfor ikke bare holde de samme lagre i indekset, holde administrationsomkostningerne lave og vinde ved blot at matche indeksets ydeevne?

For at bygge videre på succesen med billige investeringer og indeksinvesteringer lancerede Vanguard admiralaktierne, som har endda lavere omkostningsforhold end deres Investor-aktier.

Vanguard admiralaktier: Udgifter, minimum og fordele

Den grundlæggende ide om Vanguards admiralaktier er at belønne investorer for højere saldi ved at opkræve lavere omkostninger på deres sammensætning af fonde. Indeksfonde og skatteforvaltede midler til Vanguard Admiral Shares-fonde har et mindsteindledende købsbeløb på $ 10.000; minimumet er $ 50.000 for aktivt forvaltede midler; og minimumet er $ 100.000 for nogle sektorfonde; mens størstedelen af ​​deres investeringsforeninger har mindst 3 000 dollars.

Omkostningsforholdene for admiralaktier er betydeligt lavere end Vanguard Investors Aktier. Selv om det måske ikke ser ud til store omkostningsbesparelser, kan selv nogle få basispoint (hundrededele af en procent) tilføje sig over tid.

For eksempel har Investor-aktierne i Vanguard 500 Index et omkostningsforhold på 0,14 procent, mens Admiral Shares-versionen (VFIAX) har omkostninger på kun 0, 04 procent. At 0. 10 procent forskel svarer til $ 10 for hver $ 10.000 investeret. At $ 10 tilføjer over en flerårig tidsramme.

Den primære fordel ved at købe Vanguards admiralaktier i forhold til at købe deres Investor-aktier eller andre fonde med højere omkostninger er simpelthen fordelen ved at holde flere penge til dig selv og øge disse besparelser over tid. Ved en hurtig beslutning om at købe admiralaktier, snarere end en mere omkostningsdelingsklasse, kan en investor spare hundredvis af dollars over tid. Denne beslutning kan klassificeres som en "no-brainer" i investeringsverdenen.

Ifølge Vanguard er deres admiralaktier 41% lavere end deres Investor-aktier, og de er 83% lavere end den gennemsnitlige investeringsfond i hele investeringsuniverset.

Vanguard tilbyder også børsnoterede fonde, kendt som ETF'er, selv om disse alternativer til fællesforeninger ikke er blevet fuldstændig omfavnet af Bogle, der har mærket ETF'er som en tendens, der potentielt er farlig for den gennemsnitlige investor. Imidlertid er Vanguard som den næststørste udbyder af ETF'er med hensyn til aktiver under ledelse, anden kun til iShares af BlackRock.

Bundlinje: Da lave omkostninger er en fordel for investorer, er lavere omkostningerne endnu mere fordelagtige!

Konvertering af Vanguard Investor-aktier til admiralaktier

Vanguard-kunder, der ønsker at skjule deres Investor Share-midler til Admiral Shares, kan gøre dette ved at stille en simpel anmodning til Vanguard. I nogle tilfælde vil Vanguard foretage konverteringen automatisk, fordi de med jævne mellemrum evaluerer kundebalancen for at afgøre, om de kvalificerer sig til konvertering.

Hvis du er en Vanguard-klient, og du mener, at du kvalificerer dig til en konvertering og ikke ønsker at vente på automatisk konvertering, skal du kontakte Vanguard direkte.

Før du beslutter dig for at konvertere aktier fra Investor klasse til Admiral Shares, skal du være sikker på at du ikke kun overskrider minimumet, men du er sikker på, at du kan vedligeholde saldoen over dette minimum.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.