Måling af solvens

Solvensforholdene måler virksomhedens evne til at betale sin langsigtede gæld og renterne på denne gæld. Solvens ratio, som en del af den finansielle ratio analyse, hjælper virksomhedsejeren med at bestemme chancerne for virksomhedens langsigtede overlevelse. Solvensprocenterne somme tider forveksles med likviditetsforhold. Begge vurderer virksomhedens økonomiske sundhed.

Men solvensnøglet vurderer virksomhedens langsigtede sundhedsvurdering af langfristet gæld og renterne på denne gæld; Likviditetsforhold vurderer virksomhedens kortsigtede evne til at opfylde de nuværende forpligtelser og hurtigt aktivere aktiver.

Hvad er solvensnøgletallene gode for?

Solvensforhold er af interesse for langsigtede kreditorer og aktionærer. Disse grupper er interesseret i virksomhedernes langsigtede sundhed og overlevelse. Med andre ord skal solvensforholdene bevise, at virksomheder kan betjene deres gæld eller betale renterne på deres gæld samt betale hovedstolen, når gælden modnes.

Solvensforhold hjælper også virksomhedsejeren med at holde øje med nedadgående tendenser, der kunne muliggøre en eventuel konkurs. Efterhånden som gældskvoten stiger, øger sandsynligheden for konkurs også, da firmaet finansieres mere og mere med gæld i modsætning til egenkapitalkilder.

Solvens Ratioer

Der er flere forskellige solvensforhold, hvoraf nogle er tekniske og anvendelige primært til revisorer eller virksomhedsanalytikere, andre let vurderes og af interesse for professionelle revisorer, virksomhedsejere og aktionærer. Nogle af disse grundlæggende solvensforhold er:

1. Den Sum gæld / Totalaktiver Ratio , måler, hvor stor en del af virksomhedens aktivbase der finansieres med gæld. Hvis en virksomheds gældskvote er. 5 betyder det for hver dollar af gæld, at der er to aktivdollar eller, på en anden måde, at firmaets egenkapital udgør to gange sin gæld.
2. Den Egenkapitalandel forklarer, hvor meget selskabet ejes af investorer. Egenkapitalandelen beregnes ved at dividere den samlede egenkapital med de samlede aktiver. Det svarer et grundlæggende, men meget vigtigt spørgsmål: hvis virksomheden går ud af drift, efter at den betaler alle forpligtelser, hvor meget der vil blive tilbage for sine investorer.
3. Renter opnået måler virksomhedens evne til at opfylde sine langsigtede gældsforpligtelser. Den beregnes ved at dividere selskabsindtægter før rente og indkomstskat (almindeligt forkortet EBIT) efter renteudgifter relateret til langfristet gæld.

Hvad er en god solvens ratio?

Der er ikke nogen størrelse-passer-alle gode solvensforhold. For at vurdere en given virksomheds solvensprocent skal du sammenligne det med branchens gennemsnit. En måde at hurtigt håndtere på betydningen af ​​virksomhedens solvensprocent er at sammenligne dem med de samme forhold for nogle af de dominerende aktører i din virksomheds finansielle sektor.

Relativt små afvigelser fra de dominerende aktørers forhold (som også vil afvige fra hinanden) er sandsynligvis ikke meningsfuldt. Hvis en af ​​forholdene viser begrænset solvens, er det et problem. Hvis flere af disse forhold peger på lav solvens, er det et afgørende problem.

For en potentiel investor er det for eksempel alvorlige indikationer på problemer i forvejen. Et sådant selskab er usandsynligt, at det vil være ret godt i et stressende økonomisk miljø.