Warren Buffett: Biografi, Citater, Buffettindikator

Hvem er Warren Buffett?

Warren Buffett er en af ​​verdens rigeste mænd med en nettoværdi på omkring 50 milliarder dollars. Hans succes skyldes hans langvarige investering med det selskab, han medfødte, Berkshire Hathaway. Warren Buffetts investeringsevne er så højt respekteret, at folk lytter til alt, hvad han siger. Hans handlinger og udsagn har evnen til at flytte virksomhedens aktiekurser. Ændringer på aktiemarkedet hjælper økonomien ved at tilføre likviditet og gøre det lettere for virksomhederne at vokse og ved at tilføre rigdom til investorer.

Buffettindikator

Warren Buffett-indikatoren er den samlede markedsværdi divideret med bruttonationalproduktet (BNP). Det måler alle priserne på alle offentlige virksomheder i forhold til USAs økonomiske produktion. Aktiekurserne er baseret på virksomhedens indtjening, som skal stige og falde med økonomien.

Buffettindikatoren har i gennemsnit været 119% de sidste 20 år. Det betyder, at aktiekurserne udviser omkring 20% ​​bedre end økonomien. I 1999 og begyndelsen af ​​2000, på højden af ​​NASDAQ boblen, nærmede den sig 200%. I 2015 var det 150%. Det er et resultat af aktiebeholdningsboblen i 2013. Aktiekurserne steg 30% om et år. Ved denne indikator er aktiemarkedet overvurderet.

Buffett råder folk til at investere i aktier, når indikatoren er omkring 80%. Da han blev spurgt, om han ville investere i aktier ved vurdering af 2015, sagde han, at han styres mere af renteændringer, som har været historisk lavt siden den store recession.

WSJ , 15. juni 2015. Buffett-citater om økonomien

Efter Osama Bin Laden var blevet dræbt, Buffett sagde, at det ikke ville have stor indflydelse på økonomien. En langt større trussel var en naturkatastrofe, som orkan Katrina og Japans jordskælv. Det skyldes, at de forårsagede mere økonomisk skade og dermed øgede forsikringsomkostningerne. gode råd til at drage fordel af økonomiske bomme og busts. Han sagde: "Vær frygtsomme, når andre er grådige. Vær grådige, når andre er frygtelige." Og vigtigst, "Det giver ingen mening at satse mod Amerika for længe." Berkshire Hathaway's historie

Buffett sammenblandede Berkshire Hathaway med hans mindre berømte partner Charlie Munger. Berkshire var oprindeligt et tekstilfirma, hvis pengestrøm var vant til at købe andre virksomheder. Dens første investeringer var See's Candy og GEICO Insurance. , Berkshire aktiekurs var $ 290 en aktie. De fleste virksomheder ville opdele deres sto ck, men Berkshire gjorde det aldrig. I 1982 var det værd at $ 750 pr. Aktie, der styrte til $ 8.000 pr. Aktie i 1989, og nåede op på 80.000 dollar pr. Aktie i 90'erne.Berkshires succes var baseret på de enkle principper for Ben Graham

og

Buffetts insistering på at kende hver virksomheds ledelse.

Buffett følger Ben Grahams investeringsstrategi Afvist af Harvard Business School for "at være for ung", Buffett ansøgte til Columbia, hvor han blev mentoriseret af investeringsguru Ben Graham. Han havde skrevet to bøger, Security Analysis

og

The Intelligent Investor . Begge bøger introducerede nye koncepter til verden af ​​aktieinvesteringer, som på det tidspunkt blev betragtet som hovedsagelig gambling. Graham viste investorer, hvordan man kan reducere deres risiko ved at analysere virksomhedens indre værdi. Dermed kunne investorer afgøre, om aktiekursen målte selskabets værdi retfærdigt. Han foreslog at købe et selskabs lager, hvis det var et godt køb. Mere om Value Investing Dette koncept, der hedder værdi investering, virker ret retfærdigt i dag. Det har imidlertid tendens til at gå ud af fordel i boomtider, når investorer foretrækker vækst, der investerer. Det er en strategi, hvor virksomhederne er værdige ud fra, hvor meget de kan vokse i de kommende år eller endda måneder. Vækstinvestering bidrog til at skabe den boom, der førte til lavkonjunkturen i 2001. Investorer byder på aktiekursen på internetaktier, der ikke har nogen indkomst eller værdi, alene baseret på, hvor meget de kan vokse.

Buffett følger værdien investering, uanset hvad.

Han køber kun investeringer, han forstår. Denne sammenhæng er en stor grund til hans succes. For flere detaljer, se Joshua Kennons detaljerede biografi om Warren Buffett her.