Vanna, Forklaring af mulighederne Græsk

Vanna er en af ​​mulighederne grækere, der kollektivt bruges til at bestemme, hvor tæt en options kontrakt vil spore dens underliggende marked. Specifikt er vanna den hastighed, hvor deltaet (Δ) af en option vil ændre sig i forhold til ændringer i volatiliteten i det underliggende marked. Vanna er også den sats, hvorpå vega (v) af en optionsaftale vil ændre sig i forhold til ændringer i prisen på det underliggende marked.

Vanna er et andet ordensderivat, og er nyttigt, når en erhvervsdrivende laver en delta eller vega-sikret handel.

Som en kort gennemgang måler delta, hvor meget en option bevæger sig i forhold til den underliggende aktivpris. Vega måler effektændringer i det underliggende aktiv på en option.

Vanna Beregning

Vanna er det andet afledte af værdien af ​​en options- eller warrants-kontrakt med hensyn til pris og volatilitet på det underliggende marked. Vanna beregningen kan ses i dette billede.

Vannas primære funktion er at vurdere forholdet mellem de første række greger af delta og vega. Med andre ord ser det på det fælles forhold med ændringer i både volatiliteten og den underliggende aktivpris.

Vanna er i handel

Vanna er den sats, at delta og vega af en optioner eller warrants kontrakt vil ændre sig som volatiliteten og prisen på den underliggende markedsændring (henholdsvis).

Vanna er derfor nyttigt for erhvervsdrivende, der ønsker at lave et delta eller vega-sikret handel. Med andre ord, handlende, der ønsker at lave optioner eller warrants handel, hvor deltaet eller vega ikke ændres uanset hvad der sker i det underliggende marked, skal bruge vanna.

Fordi vanna er et andet ordens derivat (bruger førstordens muligheder som delta og vega i beregningen) kan det være komplekst at tænke på alle måder, som delta og vega kan påvirke vanna (eller hvordan vanna vil påvirke delta og / eller vega).

Her er et par punkter at overveje:

Opkaldsindstillinger har en positiv vanna, så gør korte sættepositioner. Put optioner har negative vanna, ligesom kortopkald positioner. Dette skyldes, at en stigning i volatiliteten (vega måler denne indvirkning) vil øge ændringen af ​​en mulighed, der flytter ind i pengene.

• Når du holder flere positioner, kan du se på vanna, så du hurtigt kan vurdere, om din optionsportefølje er netto lange / korte opkald / sæt, baseret på ovenstående retningslinjer.
• Endelig ord på Vanna

Som anden rækkefølge græsk vil vanna typisk kun blive brugt af handlende involveret i komplekse optionshandler eller handlende med en portefølje af muligheder. Handlende, der køber / sælger en eller to muligheder ad gangen, spekulerer på stigningen eller faldet (eller manglende bevægelse) af et underliggende aktiv, vil typisk aldrig skulle overveje en vanna-beregning.Den primære funktion af vanna er at se på det fælles forhold mellem ændringer i både volatiliteten og den underliggende aktivpris på en eller flere valgmuligheder.