Det første der skal forstås om gebyrer for fonde er, at du, uanset om du ser fondsbidragene eller ej, betaler dem.
Fondsbidrag vil variere, primært i henhold til fondens respektive aktieklasse. Der er forskellige klasser af aktier i hver investeringsfond, der kan købes (en fonds kan tilbyde forskellige aktieklasser til investorer - forskellene er i fondens gebyrer og udgifter for hver aktieklasse).
Flere fælles aktieklasser er: Klasse A, Klasse B og Klasse C. Hver aktieklasse kræver et administrations- og driftsgebyr, og mange aktieklasser opkræver et gebyr på 12b-1.
Fondforvaltningsgebyrer og driftsgebyrer
Alle aktieklasser i fonde har gebyrer, der udbetales af fondens aktiver til fondens investeringsrådgivere (i modsætning til at betale den rådgiver, der sælger fonden). Med andre ord, se investorer disse gebyrer som en reduktion i deres nettoresultat versus en udgift på deres bank- eller mæglervirksomhed.
Gebyrer og omkostninger varierer meget fra fond til fond og kan variere fra mindre end. 10% til mere end 2,00% afhængigt af investeringsstilen, markedsværdien, fondaktiverne, fondsselskabet og andelsklassen i fonden.
Fondsbeviser 12b-1 Gebyrer
SEC Regel 12b-1 bemyndiger en fondsfond til at betale distributions- og aktionærgebyrer til mæglere for at kompensere dem for markedsføring og salg af deres fondeaktier.
Reguleringsmyndigheden for finansiel virksomhed (FINRA) begrænser størrelsen af disse 12b-1 gebyrer til 1,00%. Disse gebyrer trækkes direkte fra fondens aktiver (fx investor finder ikke gebyret på hans / hendes bank- eller mæglervirksomheder).
Fondforeninger og A-aktier
A-aktier har generelt salgsafgifter (også kaldet "load").
Beløbet betales til rådgiveren for at købe fondforeningen på vegne af investorer. Securities and Exchange Commission (SEC) lægger ikke restriktioner på størrelsen af de salgsbelastninger, der opkræves af en fond, men FINRA pålægger en begrænsning på 8,5% (selv om det ifølge SEC er, at de fleste midler opkræver langt mindre end dette) .
Det er vigtigt at indse, at du er berettiget til breakpoint-rabatter på salgsfremmende salgsgebyrer, hvis du køber et bestemt beløb (eller forpligter sig til at investere et bestemt beløb) i den fælles fond, eller hvis du køber en vis mængde forskellige midler inden for samme fond familie. A-aktier, som alle fonde, bærer investeringsforvaltningsgebyrer, der betales til fondsselskabet for at forvalte fondens investeringer. Mange A-aktier har også et gebyr på 12b-1 (et gebyr på 12b-1 på. 25% er almindeligt), der bruges til rådgiveren for hans / hendes løbende service.
Klasse B-aktier har også gensidige fondskasser
B-aktier bærer ikke salgssalgsafgifter, men har en betinget udskudt salgsafgift (CDSC) og et højere gebyr på 12b-1 (et gebyr på 12b-1 1% er almindelig).CDSC er en overgivelsesafgift pålagt aktionærerne, hvis de sælger deres aktier i fonden før overgivelsesperioden. CDSC betales ikke til rådgiveren, men betales til fondsselskabet for at dække sine forskellige omkostninger.
Disse omkostninger omfatter en forudgående provision til rådgiveren (ofte så høj som 4%). Endnu en gang ser investorerne ikke disse forudbetalte provisioner til rådgiveren.
CDSCs beløb er skitseret i fondens prospekt og afhænger af, hvor længe investor har sine aktier. Mange B-aktiekasser har en CDSC, der reduceres til 0% i år seks og i år syv konvertere til en A-aktie (som ikke har nogen overgivelsesgebyrer og har lavere 12b-1 gebyrer).
Hvis du f.eks. Køber $ 10.000 af en fælles fondsklasse B, er den fulde $ 10.000 investeret i fonden med det samme (i modsætning til en A-aktie, hvor en salgsafgift trækkes fra din samlede investering ). Men hvis du sælger disse aktier i fonden i løbet af det første år, kan du blive opkrævet en CDSC på 5% for at indløse dine aktier.
Klasse C Aktier og Fondforeninger Gebyrer
Generelt har C-aktier ikke en forhåndsbelastning, men opkræver et CDSC på 1% i et år.
Klasse C-aktier bærer generelt et gebyr på 12b-1 på 1% og konverterer ikke til A-aktier (gebyret 12b-1 er ikke reduceret).
Har ikke-indlæste aktier gensidige fondskasser?
Ikke-fonde aktier i fonde er traditionelle hæfteklammer af gør-det-selv investorer eller rådgivere, der opkræver et aktivbaseret investeringsgebyr. Ingen belastninger bærer ikke et salgsgebyr og har generelt lavere administrationsgebyrer (og ingen gebyrer for 12b-1).
Opdateret af Kent Thune, 28. april 2016.