Godkendelsesprocessen for realkreditobligationer

Forfalskningsgodkendelsesprocessen føles normalt som en usædvanlig lang tandlæge tur på sjov skalaen. Du har pligtskyldigt samlet bjerget med dokumentation, der kræves for at få et pant. Eller så tror du.

Enten vil du aflevere dem direkte til din låneofficer, eller du vil give dem en assistent eller en processor. Uanset opsætningen er det første gang, at dine dokumenter gennemgås for grundighed, fuldstændighed og nøjagtighed.

Nervøs? De fleste af jer har rodet noget op, glemt noget, savnet en signatur eller to. Dine manglende dokumenter eller underskrifter vil blive anmodet sammen med præciseringer om noget, der ikke umiddelbart er klart om dine dokumenter.

Kom godt i gang

Hvis du lægger mindre end 20% ned, bliver du sandsynligvis quizzed på eventuelle store indskud i dine kontrol- eller gemtkonti, eller hvordan din 401k er etableret. Dette er standard, så rul med det. Vigtigst er det dog, at du trænger til dine svar og yderligere dokumentation. Det er absolut nødvendigt for det næste trin; underwriting.

Hvad sker der senere i den meget ballyhooed "assurandeproces"? Nå, det varierer vildt afhængigt af din lån officer og långiver valg. I al alvorlighed vælger hypotekslåneren og lånemyndigheden du vælger, hvilken type lån du har brug for, og dit generelle niveau af detaljer, der samler dokumenter, i vid udstrækning din personlige grad af "underwriting ubehag." Vælg klogt.

Hvis du gik med en stor bank vil din fil blive videregivet til en virksomhedslånsprosessor på en centraliseret placering (det er typisk ikke i nærheden af ​​dig). Disse processorer er typisk overarbejde og underbetalt. Hvis du går med en stor bank, kan du forvente en længere godkendelse proces. Det er, hvad de gør.

De forsøger at maksimere en række lånefiler, som alle skal behandle / underkaste. Det er en kvantitet over kvalitetstilgang, og det vil vise i løbet af dit pant godkendelsesproces.

Mindre pantelånere og uafhængige pantmæglere tager typisk en anden tilgang. De plejer at have et sammenhængende internt hold. Sammen med at have alle under ét tag, resulterer holdets tilgang til mere effektiv o ortskaffelsesformer. Gør mig ikke forkert; der er mange grunde til at bruge en stor bank som din långiver. Nogle af dem er gyldige. Ofte har de råd til at tage flere chancer end den lille fyr, og det er godt for dem i den approvabilitetsgrå zone. De tilbyder også typisk en bredere vifte af niche-pantprodukter til ting som renoverings- og byggefinansiering.

Underwriting

Alle realkreditinstitutter har i hvert fald internt en "turn-tid". Det er simpelthen tidspunktet fra underkastelse til underskriverens anmeldelse og deres beslutning.Turnetiden kan påvirkes af en række faktorer, der er store og små. Den interne politik for, hvor mange lån operatører personale bærer på én gang, er den største faktor, men ting så enkle som vejrforholdene - tror Rochester, NY i en snevejr vinter - kan smide udlånernes tur tid hurtigt.

Du vil spørge din lånofficer, hvad din tur tid vil være og overveje den faktor i dit ultimative LO valg. En note, købssluttider skal altid være mindre end en refinansiering. Hjem købere har hårde deadlines, de har brug for at mødes, de får underwriting dibs.

Under normale omstændigheder skal din købsansøgning være tildelt inden for 72 timer efter indgivelse af tegningsbevis og inden for en uge efter, at du har udleveret din Fuldstændigt komplette dokumentation til din låneofficer.

Så er din tur tid vindue næsten færdig og en garantist har gennemgået din fil. Hvad nu?

Underwriter vil typisk udstede en af ​​tre dispositioner - godkendt, nægtet eller suspenderet - til din ansøgning. Hvis godkendt tegningsgaranti typisk tildeler et sæt betingelser, skal du rydde for at opnå fuld godkendelse.

Afklaring af en forsinket betaling, en stor indbetaling, tidligere livsoverskridelse eller simpelthen en ubesvaret underskrift her eller der er normale anmodninger.

Hvis suspenderet, hvilket ikke er helt usædvanligt, er tegningsforvirring forvirret og kræver afklaring. Typisk beskæftigelse / indkomst relateret, men lejlighedsvis et aktiv verifikation spørgsmål kan også føre til en suspension. I dette tilfælde får du to sæt betingelser; en for at fjerne spændingen og de standardbetingelser, der er nødvendige for fuld godkendelse.

Endelig, hvis du nægtede dig, vil du gerne finde ud af, hvorfor. Ikke alle lån, der starter som afslag, slutter på den måde. Mange gange kræver en benægtelse dig bare at genoverveje dit låneprodukt, forskud eller afhjælpe en fejl i ansøgningen eller på din kreditrapport.

Godkendt med betingelser

Status for langt størstedelen af ​​låneansøgninger efter deres oprindelige indsendelse vil blive godkendt under betingelser (aka betinget godkendelse). Underwriter ønsker præcisering og yderligere dokumenter for det meste at beskytte sig selv og deres arbejdsgiver, så det lukkede lån er så sund og risikofri som muligt.

Tværtimod er det ikke nødvendigt at overbevise garantien, men at sikre, at pantet opfylder ALLE standarder, som kræves af potentielle sekundære investorer, der vil købe det lukkede lån.

Dit primære job i løbet af det tidspunkt, hvor dit lån er i forsikringsbevis, er at flytte hurtigt på dokumentforespørgsler, spørgsmål og alt andet nødvendigt. Ligegyldigt hvor latterligt du tror, ​​at doc-anmodningen kan være, sæt den hoop oplame og spring dig selv igennem det så hurtigt som muligt.

Tag ikke inkvisitionen personligt, det er, hvad garantiet gør. Håndter de sidste par varer og send dem tilbage til tegningsgaranti, så du kan høre de tre bedste ord i fast ejendom - klar til at lukke!

Du er DONE. Kun et par rutine hoops at springe igennem. Skære din nedbetalingskontrol, underskrive den stiplede linje og gør dig klar til at flytte.

Vil du finde ud af, hvad du kan forvente ved din lukning? Intet problem, vi fik dig og flere tips om, hvordan du undgår en frygtelig lukkende landmine, der forsinker dit køb eller værre.