Tilføj risikoen for din handel

Surfing på internettet, jeg stødte på følgende citat ved Eric Falkenstein . Det drejer sig om risikotagning, og selv om udsagnet kan synes at være trivielt, er det langt fra det. Det er et vigtigt koncept.

Forvent ikke at tjene flere penge til at tage risiko, bare ved at du skal tage ekstra risiko for at tjene flere penge.
Hvis du ikke forstår forskellen, bør du ikke tage risiko.

Et af de grundlæggende begreber vedrørende investering er, at der ikke er gratis frokostpakker, og at du, investor, skal tage noget risiko for at opnå et afkast på dine investerings dollars .

Hvis du er en meget dygtig erhvervsdrivende, kan du måske komme væk med meget ringe risiko. Men for det store flertal af investorer / forhandlere skal vi påtage os yderligere risiko, når vi søger at opnå et højere overskud.

Jeg håber det giver mening. Hvis du var i stand til at tjene en høj belønning for dine investeringer med meget lav risiko, ville næsten alle investorer på planeten gå efter disse belønninger.

Normalt kræves der ingen yderligere diskussion, fordi vi alle forstår, hvornår mange går efter det samme investeringsprodukt, så er der ofte de, der er villige til at acceptere en lidt lavere belønning. Det danner igen den samlede belønning, der er tilgængelig for investorer. For at forstå, hvorfor dette er rigtigt, forestil dig bare en $ 100-obligation, der returnerede $ 10 hvert år. Du elsker den 10% årlige afkast. Men en anden investor kan vi gerne acceptere mindre og kan byde på $ 105 for den obligation. Når det sker, kan du ikke længere købe obligationen for $ 100.

Prisen er nu højere, og belønningen er nu mindre. Processen fortsætter (fx, prisen på obligationen stiger) indtil ligevægt er nået, og ingen er villige til at betale en højere pris. På det tidspunkt, der sker, kunne obligationen let sælge til 120 dollar, og den årlige afkast ville være 8. 33%.

Det vigtigste punkt, som Eric laver, er, at ekstra risiko ikke garanterer nogen ekstra belønning. Faktisk kan der ikke være nogen belønning. Forestil dig en uforsigtig, uerfaren erhvervsdrivende, der tilføjer risiko for hans / hendes portefølje med forventning om, at det vil føre til større gevinster.

Ved hjælp af ovenstående obligationseksempel antyder det forhold, at virksomheden skulle betale så meget som 10% for at sælge obligationerne oprindeligt, at selskabet aldrig vil kunne tilbagebetale gælden. Finansielt sunde virksomheder behøver ikke at betale indtil videre om de nuværende markedsrenter ved salg af obligationer. Den kendsgerning, at dette selskab skal betale så meget for at tiltrække långivere, siger meget om den høje risiko, der er forbundet med udlån af penge til dem. Det er dejligt at tjene $ 10 / år pr. $ 100 investering, men hvis virksomheden er standard og du aldrig kommer tilbage nogen af ​​de 100 dollars, der investeres, er det et eksempel på ingen belønning.

I erhvervsdrivendes verden er det muligt for den erhvervsdrivende at være i over hovedet ved at acceptere mere risiko end den erhvervsdrivende kan klare. Og den triste del er, at det måske ikke umiddelbart er oplagt for erhvervsdrivende, hvor meget risiko der er involveret i en given handel / investering.

En erhvervsdrivende kan vedtage en ny strategi eller handelsformat med succes (dvs. det giver ekstra penge) uden at anerkende, at handelen medførte ekstra risiko. Indtil den dag, hvor risikoen gør sig tydelig - og det er for sent for erhvervsdrivende at anerkende, at han / hun skulle have været forberedt på mulighederne - kan den erhvervsdrivende nyde de ekstra gevinster.

Hvis du vil øge risikoen, skal denne risiko forstås.

I mange tilfælde må et kig på grækerne eller et glimt af risikograven ikke male hele billedet.

Som Eric siger, vil du muligvis tjene flere penge - og det kræver normalt at tage yderligere risiko. Men tror ikke, at det bare er at handle risikofyldte positioner (som handel større positionsstørrelse ) er vejen til dem overskud. Ofte skaber denne ekstra størrelse situationer, der skræmmer erhvervsdrivende i panikmodus, fordi mængden af ​​penge i fare pludselig overvælger erhvervsdrivende, hvis og hvornår det uventede sker.

Du må ikke tilføje risiko for dine handler før du er sikker på, at du er parat til at håndtere denne risiko. Det er en meget god ide at tjene lidt mindre penge, når du kan gøre det med væsentligt mindre risiko.

Risikopræmie : Definition: Det minimale forventede afkast kræves for at lokke investoren til at eje positionen.

Vi anerkender alle, at valgmuligheder handel indebærer en vis risiko (den super-risiko ugunstige, computer-assisteret, erhvervsdrivende kan neutralisere positioner effektivt). Vi kan alle beregne den maksimale dollarrisiko for en given optionsposition, men fordi vi hver især træffer risikostyringsbeslutninger forskelligt, er den sande risiko vanskelig at måle, fordi hele begrebet risiko indeholder langt mere end det samlede beløb, der kan gå tabt. Det indebærer også sandsynligheder og sandsynligheden for forskellige resultater. For ikke at nævne den erhvervsdrivendes disciplin.

Men vi skal have noget håndtag på risiko for at vide, om det er berettiget - i betragtning af den belønning, vi ønsker at tjene. Options trading giver mulighed for at tjene betydelige fordele. Det er den attraktive del. Det er velkendt, at mulighederne ikke er risikofrie, og det er en individuel beslutning om, hvor meget risiko der skal tages. Problemet er, at de fleste splinterny handlende er blinde at risikere.