Tick størrelse og værdi handelsdefinitioner

Hvert finansmarked har en mindste prisudsving, kaldet tick. Et kryds er den mindste prisbevægelse, et aktiv kan gøre - kaldet tick-størrelsen - og hvert tjek af bevægelse er værd at en bestemt mængde penge afhængigt af det aktiv, der handles. Dette kaldes tick-værdien.

Tick Size

Markeringsstørrelsen er det minimumsbeløb, som prisen på en futureskontrakt kan ændre. For eksempel har Euro FX futures (6E) -markedet en krydsstørrelse på 0,00005, hvilket betyder at prisen vil bevæge sig i 0. 00005 trin.

Fremtidskontrakten S & P 500 E-mini (ES) har en markeringsværdi på 0,25, så den vil bevæge sig op eller ned i 0. 25 trin.

Råolie (CL) bevæger sig i 0, 01 trin. Guld futures (GC) har en tick størrelse 0. 10 og naturgas futures (NG) bevæger sig i 0. 001 trin.

For at se krydsværdien af ​​den specifikke futureskontrakt, du vil handle, find kontrakten på CME-koncernens hjemmeside, klik på den relevante kontrakt, og klik derefter på fanen Kontraktsspecifikationer. Mindste prisforskydningen er tick størrelse.

På aktive futures-markeder (med masser af volumen) vil bud / spørgespredningen typisk være et kryds. For eksempel, hvis buddet i S & P 500 E-Mini-futures er 1801. 25, vil tilbuddet normalt være 1801. 50.

Aktier har en krydsstørrelse på 0. 01.

Tick Value

A Markedsværdien er den kontante værdi af en tick (en minimumsprisbevægelse). For eksempel har Euro FX futures-markedet en tick værdi på $ 6. 25, hvilket betyder at for hver 0. 00005 at prisen bevæger sig op eller ned, vil overskuddet eller tabet af en handel stige eller falde med $ 6. 25, pr. Kontrakt.

I S & P 500 E-mini futures kontrakten er tick-værdien $ 12. 50. For hver 0. 25 (en tick) af bevægelse vil din fortjeneste eller tab svinge med $ 12. 50, pr kontrakt.

I guld futures er tick-værdien $ 10. For hver 0. 10 bevægelse (en tick) vil din fortjeneste eller tab svinge med $ 10 pr. Kontrakt.

I råolie futures er tick værdien $ 10.

I naturgas futures er tærskelværdien også $ 10 pr. Kontrakt.

Disse tick værdier er baseret på en kontrakt. Hvis du har en position på to, tre eller flere kontrakter, multiplicerer du krydsværdien med, hvor mange kontrakter du har. Dette vil fortælle dig, hvor meget du står for at gøre eller tabe på hvert kryds af bevægelse. For eksempel, hvis du købte tre kontrakter af S & P 500 E-mini på 1623. 25, og prisen stiger til 1624. 25, steg prisen op fire flåter, så du laver $ 12. 50 x 3 kontrakter x 4 ticks = $ 150. Hvis prisen falder til 1620, så har du tabt 13 ticks, så du mister $ 12. 50 x 3 kontrakter x -13 ticks = - $ 487. 50.

Aktier har en tick værdi på $ 0. 01, pr. Lager. Da lagre typisk handler i 100 aktieenheder (kaldet et 'parti') for hver cent, flyttes prisen, står du for at gøre eller tabe $ 1 på hver 100 aktier du ejer.

Hvorfor Tick Size og Tick Value Matter

Hvis du ikke kender tick-størrelsen og tick-værdien af ​​futures-kontrakten, du handler, kan du tage positionstørrelser, der er alt for store eller små i forhold til dine forventninger.

Hver kontrakt (eller lager) flytter et andet beløb hver dag i forhold til andre futureskontrakter (eller aktier). For eksempel kan S & P 500 futures i gennemsnit flytte 70 ticks på en dag, mens råolie futures kan flytte 150 ticks i gennemsnit hver dag (Bemærk: volatilitet og gennemsnitsbevægelser ændres over tid, dette er blot et eksempel).

Selvom tick værdierne er ens i begge futures kontrakt - $ 12. 50 og $ 10 - henholdsvis et marked bevæger sig meget mere end det andet. Derfor vil du gerne kompensere for dette, når du beslutter, hvor mange kontrakter der skal handles. Hvor mange kontrakter du handler kaldes positionens størrelse og er en meget vigtig faktor ved handel (se Fastlæggelse af korrekt positionstørrelse, når Day Trading Futures).

Også kendt som: Mindste prisændring, Mindste prisværdi