Skal du investere i store markedsindeksfonde?

Hvad betyder det, når du hører råd om at investere i et bredt markedsindeks? Skal du investere i brede indeksfond?

Indeksfonde er blevet populære i de senere år og er blevet det foretrukne valg i det generelle investeringssamfund. Faktisk er en bred markedsindeksfond, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) den største investeringsfond i verden, målt ved aktiver under ledelse.

Brede markedsindeksfonde har bestemte fordele for investorer, men de bruges ikke altid korrekt. Her er hvad du skal vide om brede indeksfond før du investerer:

Hvad er brede markedsindeksfonde?

På samme måde som udtrykket lyder, investerer brede markedsindeksfonde i et stort segment af det investerbare marked, der ofte er rettet mod bestemte værdipapirer, såsom aktier eller obligationer. Dem, der tilbyder den bredeste markedsrisiko for investorer, kaldes ofte samlede markedsindeksfonde.

F.eks. Er en investeringsfond eller ETF, der følger S & P 500-indekset, en bredt diversificeret indeksfond, men oftest refererer den brede markedsindeksperiode til en fond med bredere eksponering end det - en fond, der ville investere i et bredere indeks, som Wilshire 5000 eller Russell 3000. Beholdningerne i Wilshire 5000 og Russell 3000 omfatter de fleste af de indenlandske amerikanske aktiebeholdninger, der handles på børser, hvorfor derfor "total marked "navn er normalt inkluderet i fondenavnet.

Brede indeksfonde, der investerer i obligationer, sporer ofte Barclays amerikanske aggregerede obligatoriske indeks, som består af ca. 17.000 obligationer, dermed navnet "samlet obligationsindeks" for de indeksfonde, der sporer det .

Fordele ved brede markedsindeksfonde

Brede markedsindeksfonde har de samme fordele, som hver indeksfond tilbyder og derefter nogle.

Her er de primære fordele for investorer:

• Lavudgifter: Ligesom de fleste andre indeksfonde har brede markedsindeksfonde ofte udgiftskvoter lavere end 0. 20 procent, som kun er $ 20 for hver $ 10.000 investeret. Lave omkostninger hjælper med at øge afkastet, især i det lange løb, fordi mindre gebyrer svarer til flere penge investeret til at vokse og sammensættes over tid.
• Lav omsætning: En primær årsag til de lave udgifter til indeksfonde er, at beholdningerne ikke sælges og erstattes med høj rente. Denne sikkerhedsudskiftning hedder omsætning, som kan beskrives som procentdelen af ​​fondens beholdninger, der blev erstattet af en anden investering (eller "vendt om") i det foregående år. Mange midler, der er aktivt styrede (ikke-indeksfonde), kan have en omsætning på over 50 procent, mens indeksfonde normalt har en omsætning på under 5 procent.
• Skatteeffektivitet: Et direkte resultat af lav omsætning er en nedsættelse af skatter, der overføres til investor. Når investeringsforeninger sælger beholdninger til en pris, der er højere end købsprisen, producerer den en kapitalgevinstskat, som derefter overføres til investorer i form af "kapitalgevinster. "Hvis du har en aktiefond på en skattepligtig konto, betaler du skatter på disse udlodninger. Hvis du så gerne vil minimere skatter, vil du derfor have en skatteeffektiv fond, som f.eks. En bred markedsindeksfond.
• Bredere diversificering: De fleste indeksfonde er diversificerede, hvilket betyder at de investerer i et stort antal værdipapirer. Brede indeksfond giver dog større diversitet, hvilket betyder at de investerer i et stort antal værdipapirer end den gennemsnitlige indeksfond. For eksempel investerer mange samlede aktiemarkedsindeksfonde i mere end 3.000 aktier, mens en S & P 500 indeksfond investerer i ca. 500 aktier.
• Passiv styring: Ligesom andre indeksfonde administreres brede markedsindeksfonde passivt, hvilket betyder, at lederen ikke aktivt forsøger at slå benchmarkindekset; I stedet forsøger de at spore benchmarkets præstationer. Dette er en fordel, fordi det fjerner risikoen for, at lederen vil træffe dårlige beslutninger, som regel er baseret på menneskelige følelser, såsom grådighed og frygt, der kan forringe dommen. I forskellige ord fjerner indeksfonde managerrisikoen fra investeringen.
• Skatteeffektivitet: Et direkte resultat af lav omsætning er en reduktion af skatter, der overføres til investor. Når investeringsforeninger sælger beholdninger til en pris, der er højere end købsprisen, producerer den en kapitalgevinstskat, som derefter overføres til investorer i form af "kapitalgevinster. "Hvis du har en aktiefond på en skattepligtig konto, betaler du skatter på disse udlodninger. Hvis du så gerne vil minimere skatter, vil du derfor have en skatteeffektiv fond som VTSMX.

Simpelthen, brede indeksfonde har de samme fordele ved andre indeksfonde, men diversificeringsfordelen er større.

Total aktiemarkedsindeks vs S & P 500 Index

En god måde at afgøre, om brede indeksfond er et smart investeringsvalg for dig, er at se på forskellene mellem de samlede indeksfondsmedier og S & P 500 indeksfonde.

Samlede aktiemarkedsfonde sporer typisk resultaterne af Wilshire 5000 Index of the Russell 3000 Index. Disse brede markedsindekser dækker hele spektret af kapitalisering, som omfatter store cap aktier, mid cap aktier og small cap aktier. En S & P 500 indeksfond vil dog kun indeholde store cap aktier og eventuelt nogle mid-cap aktier. Dette gør de samlede aktiemarkedsfonde mere diversificerede end S & P 500 indeksfonde.

Et vigtigt aspekt af de samlede aktiemarkedsfonde, der skal tages i betragtning, er, at de normalt sporer et "cap-weighted" indeks, hvilket betyder, at jo højere markedsdækslet er, jo større er vægten eller eksponeringen at bestanden i indekset.Derfor kan en samlet aktiemarkedsfond fyldes tungt mod store aktier, hvilket gør præstationen ligner en S & P 500 indeksfond.

Med det sagt kan investorerne forvente, at den langsigtede præstation vil være lidt højere med en samlet aktiemarkedsfond, fordi selv en lille mængde mellem- og småkapitalbeholdninger kan bidrage til at øge effektiviteten (baseret på historiske gennemsnit, der ville forudsige mindre kapitalisering klarer sig bedre end store hætter.

Få advarsler ved brug af brede markedsindeksfonde

Igen skal investorerne i øvrigt huske på, at eksponeringen for små og mellemstore virksomheder -kapitalbeholdninger kan ud over store kapitalandele føre til overlapning af fond i en portefølje, hvis investor beslutter at holde mid- og småkapitalfonde.

Hvis en investor f.eks. ønskede at opretholde en 20% porteføljeallokering til småkapitalbeholdninger, skal de være opmærksomme på, at deres samlede børsindeksfond allerede ejer småkapitalbeholdninger og justerer deres småkapitalfondefordeling i overensstemmelse hermed.

Selvom brede markedsindeksfonde er bredt spredt, kan ikke være tilstrækkeligt di verseret til at imødekomme de fleste investorers behov, der har brug for en blanding af aktiver (i. e. aktier, obligationer og kontanter) samt forskellige regionale eksponeringer (i USA og internationale aktier).

Hvis det bruges korrekt, kan brede markedsindeksfonde være et smart investeringsværktøj til næsten alle investorer.