En kort historie med socialt ansvarlig investering

Udøvere af bæredygtig eller socialt ansvarlig investering (SRI) noterer sig sine rødder, der dateres tilbage for mere end 200 år siden til metodikernes forvaltningspraksis. Andre antyder, at dette går tilbage til de ideer, der længe førte til i sharia, hvis de ikke investerede.

John Wesley, grundlæggeren af ​​metodistbevægelsen, opfordrede sine tilhængere til at undgå at profitere på bekostning af deres naboer. Derfor undgik de partnering eller investering med dem, der tjente deres penge gennem alkohol, tobak, våben eller spil - i det væsentlige at etablere sociale investeringsskærme.

Selvom metodologerne og medlemmerne af andre trosretninger anvendte bestemte principper for deres investeringer gennem årene - havde muslimer ikke investeret i banker, for eksempel - det var først i tresserne, at socialt ansvarlige investeringer valvede frem som en investeringsdisciplin.

60'erne

Tilfredshed blandt elever og andre unge førte til protester mod Vietnamkriget og boykotten af ​​virksomheder, der leverer våben, der blev brugt i krigen. I mellemtiden steg borgerlige rettigheder og race ligestilling fremad. Fællesskabsudviklingsbanker, der blev oprettet i lavindkomst- eller mindretalssamfund, var en del af en bevægelse, der udarbejdede lov om borgerlige rettigheder fra 1964 og stemmerettighedsloven fra 1965.

Socialt aktivisme spredte sig i løbet af halvfjerdserne til arbejdsledelsesproblemer hos virksomheder, mens miljøbeskyttelse også blev overvejet for flere investorer. Den første jorddag blev fejret i 1970.

Da årtusindet var på, blev bekymringer for mange aktivister over trusselen om forurening fra atomkraftværker forøget ved ulykken på kernekraftværket Three Mile Island.

Et betydeligt gennembrud for socialt ansvarlig investering fandt sted i 1970, da Ralph Nader, en forbrugerforesøger, miljøforkæmper og senere uafhængig kandidat til USA's præsident, lykkedes at få to socialt baserede beslutninger om årsmøde fuldmagt af General Motors, landets største arbejdsgiver på det tidspunkt.

Selvom begge stemmer mislykkedes, var det første gang, at den føderale værdipapirudvekslingskommission tillod sociale ansvarsproblemer at blive vist ved en proxy-afstemning.

Progress fortsatte for SRI i firserne, især gennem indsatsen for at afslutte det racistiske system for apartheid i Sydafrika.

Individuelle og institutionelle investorer trak deres penge fra virksomheder med aktiviteter i Sydafrika. Investeringsbeslutningerne i kirker, universiteter, byer og stater flyttede mange amerikanske virksomheder til at afhænde deres sydafrikanske operationer. Det førte til økonomisk ustabilitet i Sydafrika og bidrog til den endelige sammenbrud af apartheid.

80'erne

De tidlige 1980'ere var også en tid, hvor flere fonde blev grundlagt for at imødekomme bekymringerne hos socialt ansvarlige investorer. Disse midler anvendte positive og negative skærme til deres aktievalg. Midlerne omfattede Calvert Social Investment Fund Balanced Portfolio og Parnassus Fund. Skærmbillederne omfattede Metodikternes grundlæggende bekymringer - våben, alkohol og tobak og gambling - men også mere moderne spørgsmål, såsom atomenergi, miljøforurening og behandling af arbejdstagere.

90'erne

I 1990 var der tilstrækkelig spredning i SRI-fonde og vækst i popularitet som en investeringsstrategi for at berettige et indeks til måling af præstationer.

Domini Social Index, der består af 400 primært store kapitalisering amerikanske virksomheder, der kan sammenlignes med S & P 500, blev lanceret i 1990. Virksomhederne blev udvalgt baseret på en bred vifte af sociale og miljømæssige kriterier og gav investorer en benchmark at måle udførelsen af ​​screenede investeringer i forhold til deres ubeskyttede modparter. Over tid vil indekset bidrage til at modbevise argumentet om, at ved at begrænse de selskaber, de kunne medtage i deres porteføljer, afregnede de til lavere afkast end traditionelle investorer.

Aktivismen, der førte til identifikation af specifikke skærmbilleder og inddragelse af dialog med virksomheder med tvivlsom corporate adfærd, drev også væksten i samfundsinvesteringer, et andet vigtigt element i socialt ansvarlig investering.

Støtte til samfundsudvikling finansierede institutioner i løbet af 1960'erne som en måde at tackle uligheder på. Aktivister hævdede, at der var en positiv samfundsmæssig indflydelse ved at investere i CDFI'er, som igen ville injicere disse penge i små virksomheder og boligprogrammer i lavindkomstsamfund. Lån blev lavet til fattige mennesker, der betalte dem tilbage med en rente, hvilket gav ret til investorer uden at vide, at deres penge blev brugt på en socialt positiv måde.

Nuværende dag

Fremadrettet frem til i dag, og vi ser en acceleration af positive tilgange til bæredygtighedsudfordringer, der opstår som en form for SRI 2. 0 herunder Impact Investing, mainstreaming af bæredygtig investering, og som fortsætter med at udvikle sig.

Forventer, at disse tendenser kun fortsætter og styrker fremadrettet med spørgsmål, der fortsat viser sig fra indkomst og rigdom ulighed til klimaændringerne, især fordi bæredygtighedsstrategier fortsætter med at tilføre finansielle værdier til virksomheder og deres aktionærer.