Serie 63 Uniform Securities Agent State Law Exam

Seriens 63-eksamen, også kendt som Uniform Securities Agent State Law Examination, kræves af de fleste stater for værdipapiragenter. Det drejer sig om finansielle fagfolk, der er involveret i at sælge investeringsprodukter til den brede offentlighed, såsom finansielle rådgivere. For finansielle rådgivere er Serie 63 generelt nødvendigt ud over Serie 7. Passerer Serie 63-eksamenen viser minimumsforståelse med lovgivningen om statslige værdipapirer som foreskrevet i Uniform Securities Act.

Bemærk dog, at de førende værdipapirmæglerfirmaer normalt holder deres finansielle rådgivere til en meget højere standard for viden og kræver derfor, at de bestrider den mere omfattende serie 66-eksamen snarere end den mere grundlæggende serie 63. For virksomheder med et nationalt fodspor sikrer håndhævelsen af ​​denne højere standard også større ensartethed i kvaliteten af ​​deres salgskræfter og letter mulige bevægelser af finansielle rådgivere på tværs af statslinjer, herunder overførsler til stater, der kræver Serie 66.

< ! - 2 ->

Serie 63 eksamen er udarbejdet af den nordamerikanske værdipapiradministrator Association (NASAA), mens den egentlige testning administreres af FINRA. NASAA er en organisation, der repræsenterer de fælles interesser for statslige værdipapiradministratorer eller tilsynsmyndigheder. Disse administratorer er personer i statslige myndigheder, der har det primære ansvar for at håndhæve Uniform Securities Act, og de har forskellige titler, blandt dem "kommissær", "direktør" eller "statssekretær for værdipapirer."

Den Uniform Securities Act

Dette et stykke model lovgivning udviklet i 1956 og vedtaget af de fleste stater i et forsøg på at harmonisere og standardisere værdipapirregulering landsdækkende. I denne forstand betyder modellovgivning et lovforslag, der foreslås til passage i forskellige jurisdiktioner som skrevet uden ændringer eller ændringer.

En revideret 2002 version af retsakten er blevet vedtaget af nogle få stater.

Den nordamerikanske værdipapiradministratorforening

Den nordamerikanske værdipapiradministratorforening blev organiseret i Kansas i 1916 og modvirker de sædvanlige føderale værdipapirhandlinger, der blev vedtaget i 1933 og 1934. Fra grundlæggelsen begyndte NASAA at opmuntre de forskellige stater til at vedtage model værdipapirlovgivning. I bred udstrækning har de primære mål fra NASAA fra starten været at beskytte det investerende offentligheden mod svig og øge den faglige etik, kvalitet og kompetence hos værdipapirbranchens fagfolk, som sælger værdipapirer til offentligheden.

Blue Sky Laws

Den statslige lovgivning om værdipapirindustrien, herunder Uniform Securities Act, har længe været tilnavnet "Blue Sky Laws". Afledningen af ​​denne sætning kommer fra en bemærkning af højesteret i Kansas i begyndelsen af ​​det 20. århundrede og kritiserede investeringsordninger og svindel, der blev støttet af intet andet end "… så mange fødder af blå himmel.

Eksamenens indhold

Serie 63-eksamen består af 65 multiple choice-spørgsmål og tager 75 minutter. Det tester kendskab til regulering af statspapirer generelt og især Uniform Securities Act.

Kun 60 af Disse spørgsmål tæller faktisk i forhold til kandidatens score.De andre 5 er eksperimentelle spørgsmål, der overvejes til optagelse i fremtidige versioner af prøven. Testtageren ved ikke, hvilke spørgsmål der er eksperimentelle, der ikke tæller.

Bestået eksamen

Passende score er 72% eller 43 korrekte svar. Der er ingen straf for forkerte svar, så kandidater skal indtaste et gæt, når de ikke er sikre på det korrekte svar. > En kandidat, der fejler Serie 63-eksamenen, skal vente mindst 30 dage før den tages igen. Den samme regel gælder for en person, der har svigtet en anden gang, og som ønsker at tage det en tredje gang. Efter en tredje fejl skal en kandidat vent mindst 180 dage før eksamen igen samme regel gælder for alle efterfølgende mislykkede forsøg.

At blive registreret og licenseret

Der er flere forbehold i forbindelse med at bestå Serie 63-eksamen.

For det første er ansøgeren stadig ansvarlig for at kende og overholde de særlige krav i værdipapirloven og -lovgivningen i de stater, hvor han skal drive virksomhed. For det andet er eksamensbeviset ofte en afgørende forudsætning for at være licenseret til at drive forretning i en bestemt stat, mens det ikke er nødvendigvis den eneste, og giver aldrig automatisk ret til at blive licenseret eller registreret i en bestemt stat. Ikke desto mindre mener NASAA overbevist om, at Uniform Securities Agent Law Examination gør det muligt at regulere bedre værdipapirer og bedre beskyttelse af det investerende offentligheden ved at fremme ensartethed i denne lovgivning og i kvalifikationsstandarderne for finansielle fagfolk.