Er skrive nøgne indlæg til dig?

Salgssæt er ikke en højrisikostrategi. Det er ikke mere risikabelt at købe aktier.

På trods af alt, hvad du måske har hørt om det modsatte, er salget en strategi, der er værdig til overvejelse af næsten alle investorer, der køber aktier. Den meget bullish handelsmand, der forventer at se en stor opadgående ændring i aktiekursen, repræsenterer den enkelt klasse af investorer, der ikke bør sælge sæt.

Prudence

Den såkaldte

forsigtige investor "fortælles, at køb af aktier er en god og konservativ investeringside. Denne investor er også blevet fortalt, at salgsopsætninger er alt for risikable. Lad os sammenligne to investorer, der driver en handel i dag:

Aktiekøberen betaler for investeringen i tre dage, når handelen "afregnes". Hvis aktiekursen bevæger sig højere, tjener den erhvervsdrivende et overskud. Hvis aktiekursen falder, forpligter aktionæren tab. Meget ligetil og let at forstå.

• Sæt sælgeren samler kontant op foran ved salg. Han stiller sikkerhed (for at opfylde margenkravet) for at sikre hans / hendes evne til at betale for bestanden - hvis og når det bliver nødvendigt. Hvis optionen udløber værdiløs, frigives sikkerhedsstillelsen, og den erhvervsdrivende beholder kontantpræmien som fortjeneste.

Med andre ord betaler aktiekøberen for aktier på tidspunktet for handlen, og sælgeren lover at betale for bestanden på et senere tidspunkt. De har alle samme risiko: Hvis aktiekursen undergår et kraftigt fald, mister hver især penge.

Dette er ikke et risikabelt forslag til sælgeren, der forstår at han ikke må sælge mere end et sæt for hver 100 aktier, han er villig til at eje.

At sælge for mange sætter er et risikabelt forslag, men at sælge for mange repræsenterer dårlige risikostyringsfærdigheder hos den erhvervsdrivende. Det er ikke en refleksion på strategiens forsigtighed.

Sælgeren accepterer (en bindende kontrakt) at betale $ 30 (stykprisen) for aktier på et senere tidspunkt, men kun hvis han skal gøre det. Han indsamler $ 100 (præmie- eller optionspris) for at acceptere denne forpligtelse. Hvis bestanden går sammen, tjener begge et overskud. Aktieindehaverens potentielle gevinst er dog ubegrænset, mens sælgeren ikke kan tjene mere end den $ 100 præmie, han indsamlede.

Hvis aktiekursen falder, mister aktionæren altid penge.

For sælgeren at have tab (forudsat at positionen holdes indtil optionerne udløber):

Aktiekursen skal ligge under aktiekursen ($ 30 i dette eksempel) med

• mere end > præmien. EKSEMPEL: Hvis beholdningen er $ 28, skal sælgeren betale $ 30 for aktierne. Fordi de handler med $ 28, er det et tab på $ 200. Imidlertid opvejer den tidligere indsamlede $ 100 en del af det tab. EKSEMPEL: Hvis bestanden er $ 29. 40, sælgeren tjener en $ 40 fortjeneste ($ 100 præmie minus $ 60 tab på aktiekurs).

Sælgeren tjener ofte fortjeneste, når aktionæren taber penge. Dette er den del af strategien, der gør det så tiltalende. Du sælger en put-option (tager en bullish holdning), aktiekursen falder, og du tjener stadig et overskud!

EKSEMPEL: Aktiekursen flytter fra $ 34 til $ 32, og aktionæren taber $ 200 for hver 100 ejede aktier. Sæt sælger tjener penge, fordi optionen udløber værdiløs og fortjenesten er $ 100 (præmie indsamlet).

• Terminologi

nyttigt for forhandlere, der sælger sætningsmuligheder

Tildelt en øvelsesmeddelelse . Når ejeren af ​​en valgmulighed vælger at udøve sine rettigheder, er kontoen for en erhvervsdrivende, der har en kort position i den pågældende mulighed (f.eks. XYZ Jun 20 '14 30 sæt) valgt tilfældigt og anmeldt. Bekendtgørelsen meddeler erhvervsdrivende, at optionsindehaveren har udnyttet en mulighed, og at han er blevet tildelt (via en tilfældig proces) som den person, der skal overholde vilkårene i optionsaftalen.

• Enkelt sagt: Når din konto er tilfældigt valgt, skal du købe 100 aktier til aktiekursen for hver mulighed, der er tildelt din konto. Der er ingen vej ud af dette. Når du ser din konto om morgenen, er aktierne allerede købt.

Naked put option

. Et sæt, der sælges

• unhedged (ingen modregning, risikoreducerende positioner) og erhvervsdrivende ikke har nok kontanter til at betale for lageret, hvis det bliver nødvendigt. Den erhvervsdrivende skal låne kontanter fra sin mægler (ved hjælp af margen). Kontant sikret sæt. Et ubearbejdet salg, men handleren
• har nok penge i kontoen til, men lager, hvis det bliver nødvendigt. P. S. Min eBook

på Writing Naked Puts er til den erhvervsdrivende, der allerede har nogle handelserfaringer.