Wealth Management Unwrapped Review

Bøger om finansiel planlægning varierer stort set i, hvordan de skrives. Rådgivning er normalt ret standard, sjældent udgivne bøger giver ligefrem forfærdelige råd. For mig er en god finansiel rådbog generelt afhængig af tilgangen. Er det engagerende, interessant, tankevækkende? Kan jeg lide forfatterens stemme og gerne høre mere fra ham eller hende? Selvom det handler om finansiering, er det også en god læse?

I tilfælde af Wealth Management Unwrapped: Unwrap Hvad du behøver at vide og nyde nutiden af Charlotte B. Beyer, svarene er ja ja og ja . Bogen tilbyder en helt unik tage på arbejde med en professionel rådgiver eller rigdom manager. Der er masser af diagrammer og grafer, der hjælper dig med at tænke, og masser af råd til at holde dig fra at gøre de mest almindelige fejl.

Den nye tilgang begynder med kapitletitlerne, som omfatter ting som "Hvis du ikke ved, hvor du skal hen, vil enhver investering få dig der", "hvis du ikke ved det Hvem Sucker er på konferencelokalet, kan det være dig! "Og" gennemsigtighed, eller hvordan jeg lærte at elske interessekonflikter. "

Så er der de virkelige samtaler og følelser, som forfatteren væver ind i bogen, begyndende i kapitel 1: "Hvem er på bekostning af min rigdom?" Hun inkluderer en samtale overhørt år siden på et online investeringsforum.

Den første person spørger, om nogen nogensinde havde hørt om Bernie Madoff. Den anden person siger, at de elsker ham, afkastet er fantastisk, og de er glade. En tredje person chimes i at sige, at mens afkastet ser godt ud, var hendes firma ikke fortrolig med succesen og måtte tage et pas. Den tredje person var Beyer selv, og den første investor kontaktede hendes år senere for at takke hende for advarslen.

Det er en fantastisk historie at illustrere punktet, hvis det lyder for godt til at være sandt, det er det sikkert.

Der er regneark og øvelser inkluderet i bogen, som læsere skal udfylde og medbringe til en finansiel rådgiver. (Læsere, der nyder infographics, får et spark ud af nogle af Beyers illustrationer.) En øvelse involverer de fem Ps: folk, filosofi, proces, præstationer og "phees". Dit job er at skrive ned procentdelen af ​​betydning for hver. Det kan give dig en fornemmelse i den type professionel du foretrækker at arbejde med. Du afdækker mere om dig selv som en rådgivende klient.

Beyer beskriver, hvad det betyder at dømme investeringsresultatet. Der er retur, men du skal også overveje inflation, rådgiveromkostninger, investeringsforeninger eller investeringsgebyrer og så videre. (Som hun lægger i bogen: Retur minus inflation minus gebyrer = mindre end du gerne vil.) Hun anbefaler at du gør din rådgiver til at gøre denne matematik med dem, før du logger på som kunde.Hvad er inflationsprognosen? Hvad betaler jeg for dig? Hvad med de underliggende investeringer? Bare ved at gøre denne øvelse vil du hjælpe dig med at lære din rådgiver bedre at kende og hvordan hun håndterer gode nyheder såvel som dårlige.

Men hvis det ikke er nok, giver Beyer og interviewer scoreblad til brug, når du interviewer.

Hun forklarer detaljeret, hvilke typer interessekonflikter investorer kan støde på, og hvad de mener.

(Et oksekød, jeg personligt havde i bogen, var i kapitlet om gennemsigtighed. Hun advarer mod at have tillid til en liste over topmæglere eller finansielle rådgivere, fordi du ikke kender de skjulte interessekonflikter på grund af reklame dollars eller betale for at spille . Jeg er generelt enig i, at du ikke kan stole på en tredjepart uden at udføre anden forskning. Men som journalist, der arbejdede på en bedste rådgiverliste, kan jeg sige, at der ikke var nogen interessekonflikt involveret, og vi arbejdede for at give den bedste liste for læsere.)

Men bogen indeholder mange gode råd om, hvordan man korrekt dømmer en finansiel rådgiver for dig selv. Hvordan man ved, hvornår dine forventninger er urealistiske, når du er uretfærdig.

Der er et callout, der handler om, hvad investorer aldrig siger til rådgivere, og hvad rådgivere aldrig siger til investorer, og følelserne er meningsfulde. Bogen kan hjælpe med at åbne kommunikationslinjerne mellem rådgivere og deres kunder. Og hvis du er interesseret i et nyt rådgiver / klientforhold, er de fem sidste tips og fem forræderiske fælder, du skal læse, før du underskriver noget, du kan klippe ud og tage med i din tegnebog. Der er endda råd om, hvordan man afslutter et forhold med en rådgiver.

Hvis du eller en ven overvejer et nyt forhold til en finansiel professionel - eller selvom du bare vil vide, hvordan det er at arbejde med en rådgiver -

Wealth Management Unwrapped er en praktisk bog at have. Læs en anden boganmeldelse: En god finansiel rådgiver vil fortælle dig