Del klassetyper - gensidige fonde

Quick! Hvor mange fondsklasser er der i investeringsuniverset? Også, hvilken er bedst for dig? Der er flere forskellige typer af investeringsforeninger, der hver især har sine egne fordele og ulemper, hvoraf de fleste er baseret på udgifter. For en direkte sammenligning af aktieklasser kan du se på artiklen, Hvilken Fondsklasse andelsklasse er bedst? Men du kom til det bedste sted for at begynde at lære om det grundlæggende i aktieklassetyper.

Klasse A Aktiefonde

A-aktier i klasse A har generelt salgsafgifter (også kaldet "load"). Belastningen, som er et gebyr for at betale for en investeringsrådgiver eller anden finansiel professionel, er ofte 5,00 og kan være højere. Belastningen opkræves ved køb af aktier. For eksempel, hvis du har købt $ 10.000 af en aktieklasse A-aktier, og "belastningen" er 5,00%, betaler du $ 500 som en provision, og du vil have i alt $ 9, 500 investeret i fonden.

A-aktier er bedst for investorer, der planlægger at investere større dollarbeløb og vil købe aktier sjældent. Hvis købsbeløbet er højt nok, kan du kvalificere dig til "breakpoint rabatter". Sørg for at spørge om disse rabatter på belastningen, hvis du planlægger at købe yderligere aktier i fonden (eller fonde inden for samme fond familie).

Klasse B Aktiefonde

I modsætning til A-aktierne er andele i klasse B-aktier en aktieklasse af investeringsforeninger, der ikke bærer afsætningsgebyrer, men i stedet opkræver en betinget udskudt salgsafgift (CDSC) eller " back-end load. " B-aktier har også en tendens til at have højere 12b-1-gebyrer end andre investeringsforeninger.

Hvis en investor køber aktier i klasse B-aktier, vil de ikke blive opkrævet en front-end-belastning, men vil i stedet betale en back-end-belastning, hvis investor sælger aktier før en angiven periode, såsom 7 år, og de kan blive opkrævet op til 6% for at indløse deres aktier.

B-aktier kan efterhånden bytte til A-aktier efter syv eller otte år.

Derfor kan de være bedst for investorer, der ikke har tilstrækkelige midler til at kvalificere sig til et pause niveau på A-aktien, men har til hensigt at holde B-aktierne i flere år eller mere.

Klasse C Aktiefonde

Klasse C Aktieforeninger opkræver årligt en "niveaubelastning", hvilket normalt er 1. 00%, og denne udgift går aldrig væk, hvilket gør C-aktiefondene det dyreste for investorer, der er investere i lange perioder. Der kan også være 12b-1 gebyrer. I den ydmyge opfattelse af din fondsforvaltningsguide er C-aktiemidler mest fordelagtige for mæglere og investeringsrådgivere, ikke den enkelte investor, på grund af de høje relative løbende udgifter. Hvis din rådgiver anbefaler C-aktier, så spørg dem, hvorfor de ikke anbefaler A-aktier eller B-aktier, der begge er bedre for investeringstidshorisont på mere end et par år.

Brug generelt C-aktier på kort sigt (mindre end 3 år) og brug A-aktier til langsigtet (mere end 8 år), især hvis du kan få en pause på frontbelastningen for at lave en stor køb. B-aktier kan efterhånden bytte til A-aktier efter syv eller otte år.

Klasse D Aktiefonde

Klasse D-fonde ligner ofte ikke-belastede midler, idet de er en aktieklasse for fællesforeninger, der blev oprettet som et alternativ til den traditionelle og mere almindelige A-aktie, B-andel og C del midler, der er henholdsvis henholdsvis frontlast, back-load eller level-load.

En af de mest udbredte D-aktiefonde er PIMCO Real Return D. Sammenlignet med PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B og PIMCO Real Return C, er D-aktieklassen den eneste uden belastning, og den har den laveste nettopostprocent.

Klasse Adv Aktiefonde

Adv Aktieklasse er kun tilgængelige via en investeringsrådgiver, derfor forkortelsen "Adv." Disse midler er typisk ikke-belastede (eller det kaldes "load waived"), men kan have 12b-1 gebyrer op til 0. 50%. Hvis du arbejder med en investeringsrådgiver eller anden finansiel professionel, kan Adv-aktierne være din bedste løsning, fordi udgifterne ofte er lavere.

Klasseinvesteringsfonde

Inst funds (aka Klasse I, Klasse X, Klasse Y eller Klasse Y) er generelt kun tilgængelige for institutionelle investorer med mindst investeringsbeløb på $ 25.000 eller derover.

I nogle tilfælde, hvor investorer samler penge sammen, såsom 401 (k) -planer, kan breakpoints opfyldes for at bruge de institutionelle aktieklassefonde, som typisk har lavere omkostningsforhold end andre aktieklasser.

Fonde med frafald

Fonde med frafald er fonde for aktionsklasse aktieklasse til indlæste fonde, f.eks. A-aktieklassefonde. Som navnet antyder, frafalder fondens belastning (ikke opkrævet). Disse fonde tilbydes typisk i 401 (k) planer, hvor indlæste midler ikke er en mulighed. Belastningsfonde er identificeret ved en "LW" i slutningen af ​​fondens navn og i slutningen af ​​ticker-symbolet.

For eksempel har American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), som er en A-fond, en afviklet option, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX. LW).

Klasse R Aktiefonde

R-aktiefonde har ikke en belastning (dvs. front-end belastning, back-end load eller niveaubelastning), men de har 12b-1 gebyrer, der typisk ligger fra 0. 25% til 0. 50%.

Hvis din 401 (k) kun giver R-aktieklassefonde, kan dine udgifter være højere, end hvis investeringsvalgene indeholdt den ikke-belastede (eller frafaldne) version af samme fond.

En fælles R-aktiefondsfamilie set i 401 (k) -planer er amerikanske fonde. For eksempel kan du have set amerikansk fonds vækstfond i amerika eller amerikanske fonde grundlæggende investorer eller amerikanske fonde små cap verden i enten R1, R2, R3 eller R4 deling klasser.

Det er klogt at drage fordel af eventuelle matchende bidrag, som din arbejdsgiver kan gøre, når du bidrager til din egen 401 (k). Sørg dog for at være opmærksom på omkostningsforholdet, især hvis der ikke er nogen arbejdsgiverkamp.Derfor kan du vælge at åbne din egen konto og finde en ikke-belastet fond.

Gør det selv med rådgiver

Hvis du ikke bruger en investeringsrådgiver, er det ikke nødvendigt at investere i en bestemt aktieklasse. For eksempel er ikke-belastede midler ikke teknisk en "aktieklasse".

Uanset om du gør det selv eller vælger en ekspert til økonomisk rådgivning, vælger du en rådgiver. Start beslutningsprocessen ved at ansætte en rådgiver ved at stille et par reflekterende spørgsmål: Hvis en ven havde brug for en rådgiver, vil du anbefale dig? Ønsker du at ansætte dig som rådgiver eller har du brug for at ansætte en anden? Hvad er værdien af ​​din tid i forhold til de monetære omkostninger ved at bruge en rådgiver? Nyder du processen med investeringsforskning og økonomisk planlægning eller frygter du at gøre det til det punkt at forsømme din økonomi?

Færdighed og viden betyder mindre end god dømmekraft. Nogle investeringsrådgivere og finansielle planlæggere er lige så modtagelige for at beskadige følelser og dårlig dømmekraft som den gennemsnitlige gør-det-selvstændige. En god rådgiver vil imidlertid se på dine penge logisk og hjælpe med at udarbejde et objektivt køreplan for at følge, så du kan nå dine fremtidige økonomiske mål, samtidig med at du lever dit nuværende liv mere fuldt ud. Hvor meget kan dette være dig værd? Måske er din egen erhvervede færdighed og viden om økonomiske spørgsmål større end mange finansielle rådgivere, men hvor meget påvirker livskvaliteten din beslutning?

Igen, om du gør det selv eller bruger en ekspert, vælger du en rådgiver. Spørgsmålet koger ned til dette: Vil jeg ansætte mig selv eller vil jeg ansætte en anden? Hvis du ansætter nogen anden, vil du finde nogen, der arbejder under en struktur, der fremmer de store dyder (ydmyghed, ærlighed, enkelhed, moderering og frugalitet), som vi tidligere nævnte. Dette eliminerer de fleste rådgivere, der kun betales af provisioner og / eller dem, der er incitiveret af produkter, de sælger. Med andre ord behøver du ikke en sælger - du har brug for en upartisk rådgiver, der betales af ingen andre end dig.

Overvej No-load Funds og vælg blandt de bedste

Finding "the best" af noget er virkelig en subjektiv øvelse; hvad der virker for en person, er måske ikke ideelt for en anden. Men når det kommer til fonde, er der nogle frivillige fondsselskaber, der giver den bedste samlede oplevelse for den enkelte investor.

Der er ikke nogen fond for alle fonde eller investeringsselskaber. Derfor er der ingen måde at gå på at finde den bedste one-stop-shop til investering. Men du kan helt sikkert indsnævre valgene ved at overveje, hvad der betyder mest for den kloge investor - en lang række valgmuligheder, lave omkostningsforhold, sunde investeringsfilosofier og erfaren ledelse for at nævne nogle få tegn på god værdi.

Fire af de bedste ikke-belastede fondfamilier omfatter Vanguard Investments, Fidelity Investments, T. Rowe Price og PIMCO.

Bemærk: PIMCO har det bedste samlede udvalg af aktivt forvaltede obligationsfonde. Også ikke alle Fidelitys midler er ikke-belastede.De har også rådgiverandele og indlæste midler.

Hvordan man forsker og finder de bedste midler

Uanset hvilken andelsklasse du vælger, er det klogt at lave din egen forskning i stedet for at overlade den til alle andre, herunder en tillid rådgiver.

Fondforskning kan gøres lettere med et godt online forskningsværktøj. Uanset om du er en nybegynder eller en proffs, og hvis du søger at købe de bedste udenlandske fonde, skal du gennemgå en eksisterende fond, sammenligne og skærm forskellige midler, eller du forsøger bare at lære noget nyt forskningsinstitutter for fonde, som f.eks. Morningstar, kan være hjælpsom og nem at bruge. Søg efter "skærme" på deres onlineværktøjer gør det muligt for en investor at indsnævre deres søgning efter ikke-belastede og frafaldne midler. De fleste onlineforskningssteder kræver, at du registrerer dig for "gratis" eller "premium" adgang.

Kend gennemsnitlige udgiftskvoter for gensidige fonde

På nuværende tidspunkt forstår du fuldt ud, at holde omkostninger og gebyrer lave er et centralt element i at finde kvalitetsfonde. Før du gør din forskning, skal du have en god ide om, hvad du kan forvente med investeringsforeninger. Der er masser af gode fonde med under-gennemsnitlige udgiftsforhold at vælge imellem i universet. Derfor skal du ikke betale for dyrt, når du kan have billig og høj kvalitet! Her er en sammenfatning og sammenligning af gennemsnitlige udgiftsforhold for basisfonde:

Large Cap Stock Funds: 1. 25%
Mid-Cap Stock Funds: 1. 35%
Small Cap Stock Funds: 1. 40%
Udenlandske Aktiefonde: 1. 50%
S & P 500 Indeksfonde: 0. 15%
Obligationsfonde: 0. 90%

Når du investerer dig selv (direkte hos et investeringsselskab eller rabatmægler) køb aldrig en fond med udgiftsforhold højere end disse! Bemærk, at de gennemsnitlige udgifter ændres efter fondskategori. Den grundlæggende årsag hertil er, at forskningsomkostningerne til porteføljestyring er højere for visse nicheområder, såsom småkapitalbeholdninger og udenlandske aktier, hvor information ikke er så let tilgængelig i forhold til store indenlandske virksomheder. Også indeksfonde administreres passivt. Derfor kan omkostningerne holdes ekstremt lave.

Bemærk: Disse gennemsnit er hvad jeg ville kalde "nære tilnærmelser" og blev taget direkte fra min Morningstar-fondsprogram. Du kan også finde lignende numre på de fleste fondsbaserede forskningswebsteder.

Overvej indeksfonde vs aktivt forvaltede fonde

Hvorfor overstiger indeksfondene aktivt forvaltede fonde? Over lange perioder har indeksfonde højere afkast end deres aktivt styrede modparter af flere simple grunde.

Indeksfonde, som de bedste S & P 500 Indeksfonde, er beregnet til at matche beholdningerne (selskabsaktier) og præstationen af ​​et aktiemarkeds benchmark, såsom S & P 500. Derfor er der ikke behov for den intense forskning og analyse forpligtet til aktivt at søge aktier, der kan gøre det bedre end andre i en given tidsramme Denne passive karakter giver mulighed for mindre risiko og lavere omkostninger.

Også aktive fondforvaltere er mennesker, hvilket betyder, at de er modtagelige for menneskelige følelser, såsom grådighed, selvtilfredshed og hubris.Af deres natur er deres job at slå markedet, hvilket betyder, at de ofte skal tage yderligere markedsrisiko for at opnå det afkast, der er nødvendigt for at få disse afkast. Derfor indekserer indeksering en slags risiko, vi kan kalde "managerrisiko". Der er ingen reel risiko for menneskelig fejl med en indeksfondschef, i det mindste hvad angår aktievalg. Selv den aktive fondsleder, som er i stand til at undgå at fange deres egen menneskelige følelse, kan ikke undslippe den irrationelle og ofte uforudsigelige karakter af besætningen.

Det bedste af alle omkostninger, udtrykt som et omkostningsforhold, at styre en indeksfond er ekstremt lav i forhold til de midler, der er aktivt engageret i at overgå gennemsnittet. Med andre ord, fordi indeksfondscheferne ikke forsøger at "slå markedet", kan de spare dig (investor) flere penge ved at holde administrationsomkostningerne lave og ved at holde de omkostningsbesparelser, der er investeret i fonden.

Mange indeksfonde har omkostningsforhold under 0,20%, mens den gennemsnitlige aktivforvaltede investeringsfond vil kunne have udgifter på omkring 1. 50% eller derover. Det betyder, at en indeksfondsinvestor i gennemsnit kan starte hvert år med en start på 1,30% på aktivt forvaltede fonde. Det kan ikke virke som en stor fordel, men selv en 1,00% bly på årsbasis gør det stadig vanskeligere for aktive fondschefer at slå indeksfonde over lange perioder. Selv de bedste fondslederne i verden kan ikke konsekvent slå S & P 500 i mere end 5 år, og en 10-årig gevinstkonkurrence versus de store markedsindekser er næsten uhørt i investeringsverdenen.

Overvej den dovne porteføljemetode til investering

Som en endelig notat er der flere andre aktieklassetyper, som K-aktier, J-aktier, M-aktier, S-aktier og T-aktier, der ikke er nævnt her. Investering skal være enkel og ikke-obstruktiv af prioriteterne i livet, såsom sundhed, familie og lykke. Brug derfor en troværdig rådgiver eller invester i en simpel portefølje af billige, ikke-indeksfonde.

Du kan få gavn af den dovne portefølje, som er en samling investeringer, der kræver meget lidt vedligeholdelse. Det betragtes som en passiv investeringsstrategi, der gør dovne porteføljer bedst egnet til langsigtede investorer med tidshorisonter på mere end 10 år. Lazy porteføljer kan betragtes som et aspekt af en buy and hold investeringsstrategi, som fungerer godt for de fleste investorer, fordi det reducerer chancerne for at træffe dårlige beslutninger baseret på selvnedslående følelser, såsom frygt, grådighed og selvtilfredshed som svar på uventede, kortsigtede markedsudsving. De bedste dovne porteføljer kan opnå over gennemsnittet afkast, mens der tages under gennemsnittet risiko på grund af nogle vigtige funktioner i denne enkle strategi "sæt det og glem det".