Fondsbidragsfordelinger defineret

Gældsfordelinger i gensidig kapital er ofte misforstået og derfor uventede. Ingen investor angiver at betale mere skatter end nødvendigt ved valg af investeringsforeninger. Men kapitalgevinster fordelinger kan fange dig væk, hvis du ikke er bekendt med, hvad de er, og hvordan de virker.

Uddann dig selv nu om kapitalgevinster fordelinger og vær en bedre investor.

Hvordan gensidig fondkapital opnår fordelinger

Hvert år, generelt i de sidste par måneder af året, står aktionærernes aktionærer over for muligheden for at modtage kapitalgevinster fra deres fonde.

Lad dig ikke narre af kapitalgevinstfordelingen. Disse er ikke gevinster af den gode slags.

Disse gevinster fordelinger er resultatet af den fond, der sælger aktier, som med Microsoft IPO som beskrevet ovenfor. Hvis fondslederen beslutter sig for at sælge en aktie på grund af ændringsforventningerne til aktiebeholdningen, eller selv om fonden simpelthen skal hæve penge til aktionærers indfrielse (hvis en aktionær sælger fondens aktier), hvis aktiebeholdningen handler højere end når fondet købte det oprindeligt, skal fonden uddele mindst 95% af gevinsterne til aktionærer.

Kapitalgevinsternes fordeling er skattepligtig for fondens aktionærer, medmindre fonden ejes i en udskudt konto (IRA, 401k mv.).

Lad os sige, at XYZ Mutual Fund købte 100.000 aktier i en aktie for 20 år siden for $ 1. Fonden sælger 100.000 aktier i dag for 50 dollar, hvilket resulterer i en langsigtet kapitalgevinster på 49 dollar pr. Aktie.

Fonden skal fordele gevinsterne til nuværende aktionærer, og aktionærerne skal indberette gevinsten på deres selvangivelse.

Hvad er distributionens økonomiske værdi?

Selv om det ser ud til at være positivt at modtage en kapitalgevinstfordeling, er der faktisk ingen positiv økonomisk værdi for fordelingen.

For eksempel se nærmere på XYZ Mutual Fund distributionen:

• Du ejer 1.000 aktier i XYZ Mutual Fund. Fonden har en indre værdi (NAV) på $ 10 pr. Aktie. Din investering i fonden svarer til $ 10.000.
• Den samlede værdi af din kapitalandel i fonden er $ 10.000 (1.000 aktier på $ 10 per aktie), og du geninvesterer alle kapitalgevinster og udbytte.
• Fonden fordeler langsigtede kapitalgevinster som beskrevet i det foregående eksempel. Den langsigtede kapitalgevinst ved salg af aktier i det foregående eksempel er 10% af fondens samlede indre værdi eller 1 dollar pr. Aktie.
• Aktiehavere i rekord på optagelsesdatoen modtager $ 1 for hver aktie, de ejer, og fondens NAV vil blive reduceret med $ 1 på ex-dividend date.
• Som følge heraf modtager du $ 1, 000, som automatisk geninvesteres i fonden.
• Hvis du ikke antager nogen ændring i markedsværdien, ejer du stadig $ 10.000 af fonden.

Hvordan? Fondens NAV blev reduceret til $ 9 ved kapitalgevinstfordelingen på $ 1, og du geninvesterede gevinsten for at give dig i alt 1, 111. 11 aktier ($ 1, 000 geninvesteret i den nye NAV på $ 9 køber 111. 11 aktier). Hvis du ikke geninvesterede gevinsten, ville du have 1.000 aktier på $ 9 og $ 1, 000 kontanter. Uanset hvad har du $ 10.000.

Som tidligere nævnt resulterer disse kapitalgevinster i en skatteregning, hvis du ejer fonde på en skattepligtig konto.

Pensionsplaner (IRA'er, 401ks osv.) Påvirkes ikke af kapitalgevinster. Husk, geninvesteringen af ​​gevinsterne lægges til din prisgrundlag - reducerer din skattepligtige gevinst, når fonden til sidst sælges.

Hvis du ejer fonde på en skattepligtig konto, vil du måske gerne fokusere på lavomsætningsfonde, der omfatter indeksfonde og skatteeffektive investeringsforeninger (selv nogle aktivt forvaltede fonde har lav omsætning). Ellers bør du overveje at besøge dit fondsselskabs hjemmeside, der begynder i oktober hvert år for at afgøre, om og hvornår der vil være kapitalgevinster.

Hvis distributionerne forventes at være store, skal du afveje fordelene og ulemperne ved at eje fonden. Faktisk kan du sælge fonden for at undgå fordelingen. Hvis du sælger fonden for at undgå fordelingen, skal du være opmærksom på, at hvis du køber fonden tilbage inden for 30 dage (enten i din skattepligtige konto eller i din IRA), vil du løbe tør for IRS-salgsreglerne.