Forvaltning af studielån: Afgivelse af private lån i konkurs

Studielån kommer i to brede sorter: 1) offentlige eller offentlige udstedte lån og 2) private lån foretaget af banker og andre forretlige finansielle institutioner. Private lån er ikke omfattet af de samme regler eller udlåns- og administrationsprogrammer, der er tilgængelige for statsstøttede lån. På den anden side er private lån generelt underlagt føderale og statslige regler, der gælder for andre ikke-uddannelsesmæssige lån og er på mange måder ikke anderledes end billån, realkreditlån og andre former for personlig udlån.

Private lån og statsstøttede lån deler en vigtig ting til fælles. Private lån blev afviklet i konkurs i 2006 med overgangen til loven om konkursmisbrug og forbrugerbeskyttelse (BAPCPA).

Privatlån er underkastet samme ansvarsstandard, at offentlige eller statsstøttede lån er. Nærmere bestemt kan de aflades, hvis de vil medføre "urimelig modgang" til skyldneren eller en skyldneres afhængighed.

Men der er en anden måde, at disse private lån kan aflades. Denne vej ligger i en kredsløs fortolkning af flere føderale vedtægter, der definerer, hvilke private lån der kan betragtes som uddannelseslån i form af konkurs. Det afhænger af, om du kan fratrække renterne på lånene fra din indkomstskat.

Cover for "Qualified Education Loans" "Kvalificerede udgifter til højere uddannelse" for "Udgifter til deltagelse".

Med undtagelse af "kvalificeret uddannelseslån" fra decharge henviste BAPCPA internt kode på 26 USC 221 (d) (a), der vedrører fradrag for renter på uddannelseslån.

Afsnit 221, litra d), litra a), bestemmer, at renter på uddannelseslån kun kan fratrækkes indkomst, hvis lånet udelukkende er afholdt til at betale kvalificerede videregående uddannelsesudgifter. "

Disse" kvalificerede videregående uddannelsesudgifter "er selv defineret i Higher Education Act of 1965, som er kodificeret til 20 USC 108711 som" omkostninger ved deltagelse ".

Til gengæld er udgifterne til deltagelse fastsat af kollegiet og omfatter generelt undervisning og gebyrer, værelse og pension, transport og rejseudgifter.

Blandet brugslån

Som ethvert college vil attestere, vil omkostningerne ved deltagelse ikke nødvendigvis omfatte alt, hvad en studerende vil bruge i et givet år. Endvidere kan mængden af ​​statsstøttet finansiel støtte være mindre end udgifterne til deltagelse på grund af faktorer som regeringens vurdering af det beløb, en elevs familie skal bidrage med, studerendes ønske om højere levestandard, elevens familieforpligtelser , eller den studerendes uvillighed til at søge stipendier eller arbejdsmuligheder. For at kompensere for manglen, tager de ofte private lån til rådighed for at supplere deres statsstøttede lån og tilskud.

Nogle private långivere begrænse mængden af ​​yderligere udlån til forskellen mellem de offentlige lån og omkostningerne ved deltagelse. Andre långivere vil dog være enige om at låne en studerende titusindvis af dollars ud over omkostningerne ved deltagelse. Jeg havde en universitetsstuderende, der tog sit fulde supplement til statslån, og blev derefter givet næsten 120 000 dollars over fire år i private lån.

Mange lånesedler indeholder en bestemmelse om, at låntageren skal anerkende, at provenuet kun vil blive anvendt til kvalificerede uddannelsesudgifter uanset lånets størrelse.

Lån, der indeholder beløb over det, der er nødvendige for at dække omkostningerne ved deltagelse, kaldes ofte "mixed use" lån.

Når vi overvejer BAPCPA-kravene, Internal Revenue Code og Higher Education Act definitionen, er det slet ikke klart, at kongressen forudså disse "mixed use" -lån, da det besluttede at undtage private lån fra decharge.

Endvidere kan enhver form for udlån betragtes som et studielån i henhold til disse vedtægter, herunder kreditkortgæld, boliglån, almindelige personlige lån. Kode for føderale forordninger på 26 CFR 1. 221-1 præciserer dog specifikt, at blandede lån ikke er berettiget til et rentefradrag i henhold til Internal Revenue Code. Derfor bør lån til blandet brug afskrives. I det mindste er mængden, der overstiger omkostningsprisen, afkastet.

Læs FinAid for at lære mere om denne undtagelse til BAPCPA's private studielåns afskrivningsbestemmelse. org papir, begrænsninger på undtagelse til udledning af private studielån.

For mere information om styring af dine studielån under vanskelige økonomiske tider, se vores artikler om følgende spørgsmål:

Generelle spørgsmål

Hvilke lån har du?

Dine muligheder for at administrere studielån i et nøddeskal

Ordliste om nyttige lånelånsbetingelser

Når du ikke kan foretage dine betalinger

Delinquency and Default

Udskyder og udholdenhed

Tilbagebetalingsstrategier Tøve tider

Overlevelse af studielånsstandard

Håndtering af studielånsamlere

Forvaltning af private lån

Lån tilgivelse

Lån tilgivelse for skolestatus

Lån tilgivelse for handicap eller død

Offentlig Service Loan Forgivenhed

Studentlån i konkurs

Konkursudladelse

Afgivelse af private lån

Brug af kapitel 13 Tilbagebetalingsplaner