Video: Lav - From Me, The Moon 2025
Langsigtet aktieinvestering er den type handel, som de fleste mennesker er fortrolige med, fordi det er den type køb og investering, der bruges af den ikke-handelsmæssige offentlighed. Langfristede aktionærer køber typisk aktier i et selskab, som de har tillid til, og så venter på aktiekursen for at øge (dvs. de køber, og hold derefter beholdningen, uanset hvad).
Hvad de fleste langsigtede investorer ikke ved, er, at denne form for handel kræver den højeste margen, og er en af de mest risikable måder at investere på lager.
En meget bedre måde at investere i aktier på er at bruge aktieoptioner, som har meget lavere margin og begrænset risiko.
Aktieoptioner
Aktieoptioner er valgmuligheder, der er baseret på en enkelt underliggende aktie (som f.eks. GOOG for Google). Aktieoptioner kan bruges til handel med et lager uden at købe eller sælge den faktiske aktie. Aktieoptioner er tilgængelige på de fleste enkelte aktier i USA, Europa og Asien og handles normalt ved hjælp af en aktieoptionsaftale for hver 100 aktier i den underliggende aktie.
Yderligere information om aktieoptioner, herunder beskrivelse af aktieoptioner, findes i aktieoptionsartikelen.
Aktieinvestering ved brug af optioner
Ved brug af aktieoptioner til at investere i en bestemt aktie, bør årsagerne til at investere i bestanden være det samme som ved køb af den faktiske aktie. Den eneste forskel er, at handlen udføres ved brug af opsættelseskontrakter i stedet for den underliggende aktie.
Når en passende aktie er valgt, udføres aktieinvesteringen som følger:
- Køb en i pengeopkaldsopsætningen for hver 100 aktier i lager
- Vent til aktiekursen (og dermed optionsprisen) for at øge
- Sælg opkaldsoptionerne for at realisere resultatet
Fordele ved aktieoptioner
Der er to hovedfordele ved at bruge aktieoptioner til at investere i aktier.
For det første koster aktieoptioner meget mindre end det faktiske lager, så det krævede margen er meget lavere. Det betyder, at handlende med mindre handelsregnskaber kan investere i aktier, der ellers ville være uden for rækkevidde, og at handlende kan have flere handler aktive samtidig.
For det andet er risikoen for en lang opkaldsopsætning begrænset til det beløb, der er betalt for optionen, så risikoen for handel er begrænset og kendt på forhånd. Når de fleste langfristede aktiebeholdere stadig holder deres aktiebeholdning, når den er nede med $ 10.000, kan en opsætningshandler kun falde med $ 3.000 uden yderligere risiko uanset hvor lav aktiekursen går.
Eksempel Handel
En langfristet aktieinvestor har besluttet, at de vil investere i XYZ-selskab. XYZs aktie handler i øjeblikket på $ 430, og de næste valgmuligheder udløb er to måneder væk.Investor ønsker at købe 1.000 aktier i XYZ, så de udfører følgende aktieoptioner handel:
Køb 10 call options (hver opsionsaftale er 100 værdier), med en stykpris på $ 420, til en pris af $ 15 pr optioner kontrakt. De samlede omkostninger ved denne handel er $ 15.000 (beregnet som $ 15 x 100 x 10 = $ 15, 000). Omkostningerne til at købe det tilsvarende antal aktier i den underliggende aktie ville være $ 420.000.
Vent til aktiekursen og optionsprisen, for at stige. Hvis aktiekursen på XYZ stiger til $ 450, vil opkaldsoptionsprisen stige til ca. $ 30. Mængden af forøgelse af muligheder afhænger af, hvor langt i pengene mulighederne er. Jo længere i pengene mulighederne er, desto tættere er stigningen i forholdet 1: 1.
Sælg de 10 opkaldsoptioner til en værdi af $ 30 pr. Optioner kontrakt. Det samlede beløb, der modtages ved udgangen af handelen, er $ 30.000, hvilket er et overskud på $ 15.000. Den samlede fortjeneste, der ville have været realiseret, hvis handelen var blevet udført ved hjælp af den faktiske aktie, ville have været $ 20.000, men før du begynd at klage over den manglende $ 5, 000, læs næste afsnit om risiciene ved denne handel.
Risikoen for optionerne handler begrænset til det beløb, der er betalt for at købe opkaldsoptionerne (når de kommer ind i handel).
Med den faktiske bestand er der ingen grænse for handelens risiko (dvs. hele investeringen kan udryddes). Hvis aktiekursen for XYZ var faldet til $ 400 (eller endog lavere), ville optionshandlen kun medføre et maksimalt tab på $ 15.000 (den oprindelige pris for call options). Med den faktiske aktie ville tabet have været $ 30.000 eller mere, hvis aktiekursen var faldet endnu længere.
Konklusion
Hvis du overvejer at investere i en aktie, skal du overveje at bruge aktieoptioner i stedet for den underliggende aktie. Brug af aktieoptioner på denne måde kan betydeligt reducere risikoen og det potentielle tab af investering på lager. Dette kan betydeligt øge din risiko for at belønne forholdet, og dermed din rentabilitet.
Køb af aktier til en lavere pris med aktieoptioner
Sådan køber du aktier ved hjælp af aktieoptioner; den prisfordel, som denne strategi kan give, samt ulempen ved øget risiko.
Sørg for, at dine aktieoptioner passerer disse test
Inden du køber det lager sikker på at det overgår disse enkle test for at sikre, at du gør en smart investering.
Ved brug af begrænsede ordrer ved køb eller salg af aktier
Skal du bruge en eller anden form for grænseordrer ved køb eller salg lager. Disse vil give dig en vis kontrol over den pris, du betaler eller modtager, når ordren udføres.