Køb af aktier til en lavere pris med aktieoptioner

Når langfristede investorer ønsker at investere i en aktie, køber de sædvanligvis bestanden til den nuværende markedspris og betaler fuld pris for bestanden. Et alternativ til at betale hele prisen ved køb er at købe den ved hjælp af margin. Dybest set er dette et 2: 1 lån fra din mæglervirksomhed, så du for eksempel kan købe $ 1, 500 værd i lager med en investering på kun $ 500. 00

En anden måde at købe aktier på uden at investere hele købsprisen på salgsstedet er at bruge aktieoptioner.

Købsoptioner giver dig mulighed for at udnytte dine køb langt mere end det er muligt, selv i et margineret køb af aktier.

Aktieoptioner

En aktieoption er en kontrakt, der giver dig ret - men ikke forpligtelsen - at købe eller sælge en egenkapital, normalt en enkelt aktie, til en bestemt pris. Valgmulighederne er tidsbegrænsede, selvom grænserne varierer meget. Hvis du ikke udøver din ret før udløbsdatoen, udløber din mulighed, og du mister hele din investering.

Aktieoptioner kan bruges til handel med aktier på kort sigt eller at investere på længere sigt. Da alle valgmuligheder er tidsbegrænsede, anvendes de fleste muligheder i udførelsen af ​​en kortsigtet handelsstrategi. Aktieoptioner er tilgængelige på de fleste individuelle aktier i USA, Europa og Asien. Bemærk at i modsætning til 2: 1-udnyttelsen af ​​margenhandel på aktiemarkedet udnytter options trading effektivt dine investeringer til dramatisk højere forhold.

Dette giver dig mulighed for at styre en stor mængde aktiver med kun en lille investering. Det øger også din risiko dramatisk.

Der er mange forskellige typer opsættelseskontrakter. Følgende er et eksempel ved brug af en out-of-the-money sætning mulighed.

Købsaktier ved brug af aktieoptioner

Ved brug af aktieoptioner til at investere i en bestemt aktie kan årsagerne til at investere i aktiebeholdningen være det samme som ved køb af den faktiske aktie.

Når en passende aktie er valgt, udføres en fælles valgmulighed som følger:

1. Sælg en ud af pengeneopsættelsen for hver 100 aktier i lager
2. Vent til aktiekursen falder til sættet optioner 'strike-pris
3. Hvis optionerne er tildelt (ved bytte), køb den underliggende aktie til strykprisen
4. Hvis optionerne ikke er tildelt, skal du beholde præmien modtaget for sætoptionerne som resultat

Fordele af aktieoptioner

Der er tre hovedfordele ved at bruge denne aktieoptionsstrategi til at købe aktier.

1. Når sælgoptionerne oprindeligt sælges, modtager erhvervsdrivende straks prisen på sætoptionerne som fortjeneste. Hvis den underliggende aktiekurs aldrig falder til salgsoptionsernes kurs, køber den erhvervsdrivende aldrig beholdningen og holder fortjenesten fra putoptionerne.
2. Hvis den underliggende aktiekurs falder til opsættelsesprisen, kan den erhvervsdrivende købe aktien til aktiekursen i stedet for til den tidligere højere markedspris. Da erhvervsdrivende vælger hvilke salgsopsætninger der kan sælges, kan de vælge strykprisen og derfor have en vis kontrol over den pris, de betaler.
3. Fordi den erhvervsdrivende modtager prisen på putoptionerne som fortjeneste, giver dette en lille buffer mellem købsprisen på lagerbeholdningen og brydningspunktet for handelen. Denne buffer betyder, at aktiekursen kan svinge lidt før prisfaldet medfører tab.

Et andet eksempel Handel

En langfristet aktie investor har besluttet at investere i XYZ selskab. XYZs aktie handler i øjeblikket på $ 430, og de næste valgmuligheder udløb er en måned væk. Investor ønsker at købe 1.000 aktier i XYZ, så de udfører følgende aktieoptioner handel:

Sælg 10 sætoptioner (hver opsionsaftale er 100 værdier), med en stykpris på 420 dollar til en pris på 7 dollar pr optioner kontrakt. Det samlede beløb, der er modtaget for denne handel, er $ 7, 000 (beregnet til $ 7 x 100 x 10 = $ 7, 000). Investoren modtager $ 7, 000 med det samme og beholder dette som fortjeneste.

Vent til XYZs aktiekurs falde til sætoptionsernes pris på $ 420. Hvis aktiekursen falder til $ 420, vil opsætningsoptionerne blive udnyttet, og sætoptionerne kan tildeles af børsen. Hvis salgsoptionerne er tildelt, vil investor købe XYZs aktier til 420 dollar pr. Aktie (den stregpris, de oprindeligt valgte).

Hvis investor køber den underliggende aktie, vil den $ 7.000, der modtages for putoptionerne, skabe en lille buffer mod, at aktieinvesteringen bliver tab. Bufferen vil være $ 7 per aktie (beregnet som $ 7, 000/1000 = $ 7). Det betyder, at aktiekursen kan falde til $ 413, før aktieinvesteringen bliver tab.

Hvis XYZs aktiekurs ikke falder til opsættelsesprisen på $ 420, vil salgsoptionerne ikke udnyttes, så investor vil ikke købe den underliggende aktie. I stedet vil investor beholde den $ 7, 000, der modtages for putoptionerne som overskud.

Konklusion

Valg har andre anvendelser ud over denne artikels anvendelsesområde. I flere investeringssituationer kan det dog være fornuftigt at investere i optioner i stedet for den underliggende aktie. Bemærk dog, at den grundlæggende kendsgerning ved optionshandel - at du yder meget udnyttelse af din investering - uundgåeligt betyder, at din risiko også øges betydeligt.