Lektioner fra Legendary Millionaire Trader

Jesse Livermore er et ikon i handel. Handel med sin egen konto han lavede mere end $ 100 millioner dollars i løbet af 1929-markedet crash. Det svarer til mere end en milliard dollars i dag, og han var ikke en hedgefond eller handel med andres penge. Jesse Livermore blev født i 1877, og selv om teknologien har ændret sig meget siden sin tid, hans bog How to Trade in Stocks og den bog, der krøniker hans tidlige handelskarriere (navn er ændret i bogen) < Reminiscences of a Stock of Operator af Edwin Lefevre, tilbyder stadig et væld af værdifulde indsigter til handlende.

Jesse Livermore blev i sidste ende en gynnger og langsigtet erhvervsdrivende, men han startede som en daghandler, og det var her han lavede sin første formue. Her er fem tips daghandlere kan bruge; Rådgivning, der er næsten 100 år gammel, men er lige så relevant som den dag det blev opfattet.

En anden lektion jeg lærte tidligt er, at der ikke er noget nyt i Wall Street. Der kan ikke være fordi spekulation er lige så gammel som bakkerne

. - Jesse Livermore

Lektion 1

. Køb kun stærke bestande på et tyr marked, og kun korte svage bestande på et bjørnemarked. Bull og bjørnemarkeder er, når aktiekurserne stiger eller falder samlet set. "Aktier" som helhed er repræsenteret af et stort indeks, såsom S & P 500 i U. S … Derfor, når indekset er i en uptrend, fokus på at tage lange handler i de bestande bestande (se Sådan skærmer du for stærkeste aktier i stærkeste sektorer video). Når indekset er i en downtrend, skal du fokusere på at tage korte handler i aktier, der er de svageste.

Disse handler udføres ikke vilkårligt, de bør baseres på en strategi. Ovenstående hjælper kun os med at finde ud af, hvilke bestande der skal handles.

Lektion 2

. Hvis du ikke har en handelsopsætning, skal du ikke handle. At udvikle en strategi og en handelsplan tager tid og arbejde, men når det er på plads, er alt, hvad vi skal gøre, at følge det. Hvis markedet ikke leverer handelsopsætninger baseret på vores handelsplan, skal vi ikke handle.

Det var aldrig min tankegang, der gjorde de store penge for mig, det sad altid.

Lektion 3

. Handel med stopordre, og ved hvad det niveau er, før du tager en handel. Enhver handel kan være en taber, uanset hvor godt det ser ud fra starten. Brug altid en stop-loss rækkefølge, og sørg for at det kommer dig ud af handelen, hvis stop-losseniveauet er ramt. Succesfulde daghandlere svæver ikke om, hvornår de skal afslutte. De ved hvornår, hvor og hvordan de skal komme ud før handel er placeret.

Lektion 4.

Ikke gennemsnitlig ned. Gennemsnittet er, når du tilføjer til en taber en position.Hvis du allerede har en fuld position (den maksimale størrelsesposition din handelsplan tillader), så tilføjes til denne position, når den taber penge, et væsentligt fald i disciplinen. Gennemsnitligt kan nedbryde kapitalen meget hurtigt, især hvis det gøres flere gange, og prisen fortsætter imod dig.

Jeg har advaret mod gennemsnitlige tab. Det er en almindelig praksis.

Et stort antal mennesker vil købe en aktie, lad os sige om 50, og to eller tre dage senere, hvis de kan købe den på 47, bliver de beslaglagt med kravet om gennemsnittet ved at købe yderligere hundrede aktier, hvilket giver en pris på 48. 5 på alle.

Har købt på 50 og er bekymret over et trepunkts tab på hundrede aktier, hvilken rim eller årsag er der ved at tilføje yderligere hundrede aktier og have bekymringen dobbelt, når prisen rammer 44?

Lektion 5

. Følg ikke for mange lagre. Følg ikke for mange lagre. I stedet fokusere på handel med de stærkeste aktier på et tyr marked og de svageste aktier på et bjørnemarked. Dette begrænser antallet af bestande, du handler med, til en håndfuld (se Hvad skal man fokusere på som en ny Trader-video). Noget mere end det, og det bliver svært at spore dem alle og handle dem tilstrækkeligt. Jo flere lagre der ses, desto mere sandsynligt er det, at du savner de vigtige træk, du venter på.