Strategi for Legendary Millionaire Trader Nicolas Darvis

Nicolas Darvas er ikke din typiske legendariske erhvervsdrivende; han var professionel danser. Nicolas Darvas blev interesseret i aktiemarkedet i 1952, da han blev betalt på lager for en præstation. Et spring i aktiekursen resulterede i et godt overskud, og han var hooked. I løbet af de næste mange år vaknede han, før han fandt en handelsmetode, der fungerede godt for ham. I 1957 til 1958, i løbet af en 18 måneders periode, lavede Mr. Darvas $ 2. 45 millioner ud af en $ 25.000 indledende aktiepost.

I 1960 offentliggjorde han Hvordan jeg lavede $ 2, 000, 000 på aktiemarkedet . Darvas levede fra 1920 til 1977; her er nogle gode citater, der fanger hans rejse fra markedsbegynder til legendariske millionærhandler.

Hvordan finder du hvilke bestande, der skal købes? … Du skal have oplysninger … Jeg spurgte alle … "Kender du et godt lager?" Mærkeligt nok syntes alle at kende en. Uanset hvad jeg fik at vide at købe, købte jeg. Det tog mig lang tid at opdage, at dette er en metode, der aldrig virker.

Nicolas startede ud, hvor de fleste erhvervsdrivende starter … kun ved at have et hav af information / mening omkring ham. At lære af andre er fint, men undersøge alt, hvad du hører, før du handler om det. De fleste mennesker mister pengehandel, hvilket betyder, at de fleste af de oplysninger, du får fra folk, vil resultere i tab. Tag ikke tips, medmindre det er fra en rentabel kilde, der fortæller hvordan man kommer ind, hvordan man kommer ud (for en gevinst eller tab) og hvordan man styrer handlen.

I stedet for at tage tip, fortsatte Nicolas til at blive en "fundamentalist." Han tog længere vilde gambler ud fra tilfældig rådgivning, men købte kun virksomheder med forbedret indtjening og stigende udbytte. Dette var dog en anden fælde.

Jeg var ikke klar over, at min metode ikke var forbedret - at jeg blot brugte mere pompøse ord til at dække det. For eksempel betragter jeg ikke mere mæglerens råd som tips, men som "information". Så vidt jeg var bekymret, havde jeg givet op med at lytte til tips og i stedet modtog autentiske nyheder baseret på gyldige økonomiske beviser.

Darvas lavede den klassiske nybegynder fejl: tænker yderligere viden ville gøre ham til en succesfuld erhvervsdrivende. Forskellige oplysninger er ikke nødvendigvis bedre information. Oplysninger er ikke nok til at blive en rentabel erhvervsdrivende. Du skal have erfaring og lære lektioner for dig selv.

Nicolas holdt på det. Til sidst skabte han sit eget handelssystem, ikke så meget baseret på fundamentale, som vi fandt var fallible på egen hånd, men snarere baseret på pris handling. Han ledte efter bestande, der viste styrke ved at nå nye højder og forblev over tidligere lavt. Dette er i det væsentlige en simpel trend efter teknik.Han kaldte det boks teori, og det gav rammen for Darvas Box indikatoren (som ville komme meget senere). Tilgangen tillod ham at blive i vindende bestande og afslutte dem, der ikke bevæger sig som forventet.

Tag et lager, som var inden for 45/50 kassen. Det kunne hoppe mellem disse tal så ofte som det kunne lide, og jeg ville stadig overveje at købe det. Hvis det dog faldt til 44½, eliminerede jeg det som en mulighed. Hvorfor? Fordi noget under 45 betød, faldt det tilbage i en nedre boks, og det var alt forkert. Jeg ville kun have det, hvis det flyttede ind i en højere boks.

Nicolas opdagede, at dette er, hvordan priserne bevæger sig.

De bevæger sig op og danner derefter et nyt prisområde, så bevæg dig op og dernæst et nyt prisområde … indtil de ikke gør det. Risikoen blev kontrolleret ved at placere et stopfald under hvert nyt prisområde, der dannes. Hvis prisen gik over boksen købte han (Nicolas gik kun lang, ikke kort).

Boksstørrelse er den vanskelige del. Nicolas tvingede ikke en kasse størrelse på markedet, men han lod markedet beslutte.

Hvad jeg måtte beslutte var boksens rækkevidde. Dette varierer selvfølgelig med forskellige lagre. For eksempel flyttede nogle lagre i en meget lille ramme, måske ikke mere end 10% hver vej. Andre bredt svingende lagre flyttes i en ramme mellem 15% og 20%.

Her er et eksempel på hvordan han oprettede kasser, fra Hvordan jeg lavede $ 2, 000, 000 på aktiemarkedet .

Det kunne have gået sådan:
50 - 52 - 57 - 58 - 60 - 55 - 52 - 56
Det betød, at det var i 52/60-boksen [en nylig høj og lav prisen skød af] .
Efter dette kan det være gået opad:
58- 61 - 66 - 70 - 66 - 63 - 66
Dette betød, at det var godt inde i 63/70 kassen.

Senere tilføjede Nicolas Darvas tilbage i et grundlæggende kriterium til sin boksteori.

Jeg ville vælge aktier på deres tekniske handling på markedet [boks teorien] , men jeg ville kun købe dem, når jeg kunne give bedre indtjeningsevne som min grundlæggende grund til at gøre det .

Han ville kun købe aktier med stigende kasser, hvis selskabet også oplevede stigende indtjening.

Endelig, hvordan kom Nicolas Darvas ud af hans handler? Hvis prisen faldt under den nuværende boks, eller en fremtidig, solgte han. Dette gjorde det muligt for ham at gøre store afkast på aktier, der var vedvarende, men risikoen var altid begrænset.

Hvornår skal man sælge? Hvorfor, da kasserne begyndte at gå i omvendt! … Det var på tide at lukke showet og sælge ud. Mit efterfølgende tab, som jeg flyttede op bag den stigende pris på bestanden, skulle tage sig af det automatisk.

Darvas-metoden fungerede godt i stigende markeder (da han kun købte), men metoden var ikke rentabel, da aktiemarkedet som helhed var i tilbagegang, fordi der var få købssignaler. I sådanne tider ville fleksibiliteten til at gå kort have hjulpet Nicolas med at drage fordel af både op og ned markeder.

- 9 ->

Endelig ord på Nicolas Darvas og hans strategi

Darvas lærte at tips ikke gjorde ham penge, og fundamentale alene fungerede heller ikke.Hans succes kom fra at købe aktier, der simpelthen holdt sig højere. Han ventede på prisen at flytte inden for en kasse (høj og lav) og derefter købt på en ny høj. Et stopfald gik under den nye boks, der dannedes, og blev flyttet op til den næste kasse, da den blev dannet osv. Dette gjorde det muligt for ham at deltage i stærke trendingbevægelser, mens han kontrollerede risikoen og ikke gav tilbage masser af overskud, da en aktie vendte om.

Darvas er et godt eksempel på en erhvervsdrivende, der mestrer en simpel strategi, i stedet for at forsøge at vide alt om alt.