8 Lektioner Fra millennials to Retire in your 30's

Hvornår vil du gå på pension?

Sixty-fem? Halvtreds?

Du behøver ikke at vente så længe, ​​du ved det.

Et par i Californien har for nylig trukket sig tilbage i deres halvtreds med 1 million dollar i banken, ifølge Forbes blad. OK, sandt, det bemærkelsesværdige resultat af personlig finansiering ville være næsten umuligt for de fleste af os, fordi vi har, du ved, lever. Og børn. Jeg kunne aldrig trække noget ud af dette med fire drenge at rejse.

Parret - Travis og Amanda - har ingen børn. De tjente gode penge som tekniske fagfolk og havde allerede slået væk $ 350 000, da de besluttede at kaste deres job for evigt. De har også jern viljestyrke som du vil se. Alligevel er der meget at lære af disse to tusindårsdager om fundamentet for at opbygge et pensionebarn.

1. Kend dit mål

Da Travis blev afskåret fra et it-job i 2012, opdagede han en ny lidenskab - den frihed, der fulgte med, at han ikke arbejdede. Han og Amanda besluttede at gå på pension så hurtigt som muligt. De regnede med at de havde brug for 1 million dollars for at få det til at ske. Parret planlagde at leve på 3 procent - 4 procent af deres portefølje værdi hvert år og forventede en 7 procent årlig vækstrate.

Hvordan ser du på din pension? Vil du rejse verden? Start en lille virksomhed? Ejer et strandhus? At vide, hvad du vil have efter karriere er det første skridt i retning af at gøre disse drømme til virkelighed.

2. Få det sammen

At organisere din økonomi giver dig mulighed for at vide, hvor du er, og hvordan du kan komme videre. Travis og Amanda samlede alle deres penge-relaterede konti til det gratis budgettet websted Mint. com og foretaget en grundig gennemgang af deres aktiver og udgifter. Dette fører til nedskæringer i udgifterne og den (nem) beslutning om at kombinere flere 401ks fra tidligere arbejdsgivere.

3. Besparelser første

Parret sparer så meget som 65 procent af deres løn i løbet af de tre år, det kostede $ 1 mio. De boede i et lejet kontrolleret $ 2, 200 Oakland hus (en god handel med bugten) og aggressivt reducere omkostningerne ved at lave ting som at køre mindre og hænge tøjet ud for at tørre i den frie vind.

Her er et tip til at øge din besparelseshastighed: Betal dig først. Få dine besparelser automatisk trukket fra din lønseddel, uanset om du går ind i firmaet 401k eller en anden pensionskasse. Du kan ikke bruge det, du aldrig ser.

4. Pas på gebyrer og skatter

Gebyrer er den store tilbagevenden. Du bør gennemgå og spørge hvert gebyr, du betaler, selv på penge inde i din 401k. Amanda og Travis satte meget af deres pensionskasser i billige ETF'er og indeksfonde. Disse betalte pænt, da parret rejste en stigning på over 60 procent i S & P 500 fra 2012 til 2015.

Parret planlagde forude og kunne undgå 10% IRA's tidlige tilbagetrækningstraff ved at bruge en Roth IRA konverteringsstige. I denne fremadrettede strategi overførte de en vis mængde penge hvert år fra deres traditionelle IRA til deres Roth. Når 5 år var gået fra den oprindelige IRA til Roth-konvertering, kunne de trykke deres Roth-bidrag i en årlig rækkefølge og undgå den tidlige tilbagetrækning af straffen.

5. Dit job er din rigtige Moneymaker

Nem at glemme, din lønseddel er centrum for din investeringsplan. Alt hvad du kan gøre for at hente din løn eller tilføje andre indtægter (et andet job eller lejebolig, for eksempel), vil dramatisk fremme dine mål.

Så meget som han hadede arbejde, kom Travis tilbage til et kabinet for at få parrets pensionistdrøm til at gå i opfyldelse. Han skiftede job tre gange om tre år for at opnå lønstigninger. Amanda lagde det ud i sit job som kemisk ingeniør. På deres indtjeningstoppe lavede parret en samlet $ 200.000.

6. Flyt og gem

Det er betydeligt lettere at spare, når dine leveomkostninger er lave. Da Amanda og Travis trådte tilbage, forlod de det psyko-dyre Bay Area for et hus på $ 270.000 i Asheville, NC. Parret valgte bjergbyen, fordi leveomkostningerne er forholdsvis lave.

De tror også, at deres hus vil være let at leje til turister, mens parret fortsætter med at globe trav.

7. Forenkle og declutter

Da de nærmede sig deres pensionsmål, solgte Amanda og Travis mange af de ting i deres to-etagers hus. De gik i pension med kun det, de brugte dagligt.

8. Planlæg din pensionsudgifter

Vi har tendens til at fokusere på at spare, når vi diskuterer pensionsplanlægning. Men du er nødt til at tænke omhyggeligt efter dine udgifter til arbejde efter arbejde, hvis du vil have dit reden æg at se dig gennem to eller tre årtier. Vi lever længere i disse dage, husk den 1.000 Bucks A Month Rule fra tidligere mine tidligere AJC kolonner.

Travis og Amanda er meget disciplinerede. De nægter at bruge mere end 4 procent af deres porteføljes nuværende værdi pr. År. Som følge heraf skal de somme tider reducere udgifterne, når deres porteføljeværdi falder. De fastholder sig på denne regel, selv under deres tilbagetrækning drøm kørsel tur fra San Francisco til Costa Rica.

De lavede den rejse på den billige, kørende (og sovende) en gammel Toyota 4runner. I Costa Rica lejede de et hus for $ 1.000 om måneden - svarende til $ 30 pr. Nat. De spiste hjemme og hoppede over de turistmæssige ting.

Travis og Amanda fortalte

Forbes de vil aldrig arbejde igen. Men de forlod døren åben for at have børn. Det er svært at rejse børn i disse dage på en husstandsindkomst på kun $ 30.000 eller $ 40.000. Men hvis nogen kan gøre det, væddemål jeg på Travis og Amanda. Deres ekstreme eksempel er inspirerende. Hvis disse to tredive somethings kan spare omkring $ 650.000 i tre år, kan vi helt sikkert nå vores pensionsmål i 20 eller 30 år.

Alt, hvad der kræves, er et mål, en plan og en forpligtelse.Især engagement.

Relateret: Sådan går pensionen på 50

Balancen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenesteydelser og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller de økonomiske forhold for en bestemt investor og kan muligvis ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol.