Lære fordele og ulemper ved at tage en 401 (k)

Der er fordele og ulemper ved at tage et lån fra din 401 (k) plan. Du kan kun låne fra din plan, hvis du i øjeblikket er ansat af det selskab, der tilbyder planen, og selv da ikke alle firmaplaner tillader lån. Så skal du kontrollere reglerne på din plan for at se, om lån er tilladt ved at læse dine dokumenter eller tale med din HR eller planrepræsentant. Hvis du er berettiget til at låne penge fra din 401 (k) plan, overvej fordele og ulemper, før du beslutter dig for at tage lånet.

Fordelene

Der er ikke behov for lån.
Ingen minimum kredit score kræves.
Du tilbagebetaler lånet med automatiske lønsumsfradrag over en maksimumsperiode på op til fem år.

The Cons

Dobbeltbeskatning af interessekomponenten. Du betaler nu renter tilbage i din 401 (k) plan med efter skat penge. Hvis du ikke havde lånt pengene, ville det tjene skatteopskudt rente inde i planen, og det ville kun blive beskattet en gang - når du trækker det tilbage. Ved at låne det ud, skal du nu tjene penge, betale skat på det, så sætte interessen tilbage i planen. Når du trækker det senere, betaler du indkomstskat på det igen. Dette besejrer formålet med at have en udskudt konto.
Hvis du forlader din arbejdsgiver, før lånet tilbagebetales, kan enhver udestående saldo behandles som en skattepligtig fordeling til dig, medmindre den helt tilbagebetales inden for et bestemt tidsrum.
401 (k) penge er beskyttet mod kreditorer og konkurs. Hvis du låner penge fra planen om at betale gæld, og forbliver i økonomiske problemer og ender med at indgive konkurs, har du brugt penge til at betale gæld, da disse penge faktisk ville være beskyttet til din pensionering.

Årsager Folk låner Tag 401 (k) Lån

Folk låner penge fra deres 401 (k) af følgende grunde. Jeg tror ikke, de er gode grunde:

For at finansiere en opstart af virksomheden.
At hjælpe et voksen barn.
At købe en bil.
At betale anden gæld.

For det meste tror jeg at låne penge fra din 401 (k) plan for disse varer er en dårlig idé.

Du sårer dine fremtidige pensionsbesparelser. Tænk på de 70 eller 80 årige du … og tænk to gange, før du bruger deres neseæg.

Hvem skal låne penge ud af deres 401 (K) Plan?

Siden 401 (k) er planpenge beskyttet mod kreditorer, du vil tænke meget omhyggeligt, før du låner det ud og ophæver beskyttelsen. Du bør undersøge alle andre muligheder før du beslutter dig for et 401 (k) lån.

Hvis du styrer penge godt, og føler at dit job er sikkert, kan et 401 (k) lån være en acceptabel løsning for dig. Jeg har set en CPA gentagne gange låne og tilbagebetale penge fra hans 401 (k) plan for at hjælpe med at finansiere erhvervelsen af andre virksomheder.Dette fungerede godt for ham. Han forstod tilbagebetalingsklausulen, fulgte alle reglerne og bedst af alt, sætte pengene altid tilbage i sin plan til tiden.

Hvem bør ikke låne penge fra deres 401 (K) Plan?

Hvis du har gæld, kan lånet fra din 401 (k) plan om at betale det være den værst mulige løsning. Hvorfor?

Fordi hvis du ikke får din økonomi i orden, og dine gældsproblemer fortsætter, er du ikke rigtig bedre af. Årsag er, hvis du forlader pengene i din 401 (k) plan, er den beskyttet mod kreditorer og fra konkurs. Hvis du skifter arbejdsgivere eller mister dit job og ikke kan tilbagebetale lånet, kan du nu skylde penge til IRS for skat og sanktioner.

For eksempel antager Chris $ 25.000 af kreditkortgæld og $ 50.000 i sin 401 (k) plan.

Han låner 25.000 dollars til at betale sin gæld. Han ophobler yderligere gæld og senere ender med at indgive konkurs. Hvis han havde forladt $ 25.000 i sin 401 (k) plan, ville det være et beskyttet aktiv, og konkursretten kunne ikke røre ved det. Siden han trak sig tilbage og betalte gæld, nu har han ikke kun konkurs, han skal fortsætte med at tilbagebetale 25 000 dollars til sin 401 (k) plan i stedet for at have konkursen eliminere denne gæld.

Hvis han havde indgivet konkurs i stedet for at låne pengene ud af sin 401 (k) plan, ville han komme ud af konkurs med $ 50.000 stadig i sin 401 (k) plan, en enorm start på genopbygge sin økonomiske fremtid. Efter konkurs, hvis han ikke tilbagebetaler 401 (k) lånet, betragtes det som en skattepligtig fordeling, og han vil skylde afgifter på 25.000.000 $. Skatgæld kan ikke elimineres ved konkurs.

Før du låner penge fra din 401 (k) plan om at betale forbrugergæld, skal du overveje alle muligheder for at eliminere gæld, herunder konkurs. Hvis du vælger at låne fra din plan, gør det kun med et absolut engagement i at få og holde din økonomi i orden.

Alternativ til at låne fra din 401 (K)

Nogle 401 (k) planer tillader modgangstab for ting som uventede medicinske udgifter eller for at forhindre udsættelse. Hvis du tager en tilbagetrækning, vil du betale skat på det beløb, du trækker tilbage i året, hvor du trækker det tilbage.

Hvis du er i gæld, skal du overveje at arbejde med kreditorer for at oprette en gældsbetaling, eller tale med en konkurs advokat om muligheden for at bruge konkurs for at udslette din gæld, samtidig med at du beholder dine 401 (k) og andre pensionspenge.