Lær hvordan en kreditlinje fungerer

En kreditkreds er en pulje af tilgængelige penge, som du kan låne fra. Når du er godkendt til en kreditlinje, får du evnen til at bruge penge - men du rent faktisk ikke låner eller betaler renter, før du har adgang til midlerne.

Home Equity Lines of Credit

Den mest almindelige kreditkreds for forbrugere er et hjem egenkapital kreditkort (HELOC). Med denne type lån tjener dit hjem egenkapital (det vil sige værdien af ​​dit hjem, som du virkelig "ejer") som sikkerhed.

Disse lån er populære, fordi de giver dig mulighed for at låne relativt store beløb til relativt lave renter (sammenlignet med kreditkort eller usikrede lån).

Hvorfor er renten lavere? Banker anser disse lån for at være ret sikre, fordi de antager, at du vil tilbagebetale krediten for at undgå at miste dit hjem i afskærmning. Din kreditgrænse bestemmes dels af dit lån til værdiforhold, din kredit score og din indkomst.

Kreditlinje vs Home Equity Loan:

Nogle gange er det nyttigt at sammenligne og kontrast forskellige typer af lån. En HELOC ligner et eget kapitallån, men der er nogle vigtige forskelle.

Generelt er en HELOC mere fleksibel end et boliglån. Du låner kun det, du har brug for, og du kan typisk gå tilbage for flere penge, når du har brug for det (så længe du bliver under din maksimale kreditgrænse, og så længe din långiver ikke annullerer din kreditkreds uventet).

Du kan bruge et checkbook eller betalingskort for at få adgang til din kreditlinje.

Med et hjem egenkapital

lån eller "andet pant", gør du det hele i ét skud. Du får hele maksimale lånebeløbet i et enkeltbeløb, og du skal betale renter på hele lånebalancen. Med en HELOC, er du derimod kun skyldig i renter på enhver udestående lånebalance. Normalt vil dine månedlige betalinger forblive de samme hver måned med et boliglån, og du får en fast rente (eller en, der kun ændres med jævne mellemrum). En HELOC vil have en variabel rente, som kan ændre sig ofte, så månedlige betalinger kan variere.

Kreditkortslinjer for kredit

Igen kan en kreditkort meget ligne et kreditkort. Faktisk er dit kreditkort i grunden

en kreditkreds: du får låne op til en maksimumsgrænse, og du kan tilbagebetale og genoptage lån mange gange. Tegnings- og tilbagebetalingsperioder: Din kreditkreds har en periode på

draw

og en periode på tilbagebetaling . I trækperioden låner du penge og bruger din kreditkreds. Dette kan vare i 10 år eller deromkring, og det ser ud og føles som en kreditkortkonto. I løbet af tilbagebetalingsperioden tilbagebetaler du hovedstol og renter på lånet (se Hvordan afskrivninger fungerer). Afslutningskostnader Ligesom de fleste lån har kreditlinjer lukningsomkostninger. Faktor disse ind, når du træffer dine beslutninger på långivere og lånetyper.

Kredittlinje på kredit

En anden type kreditlinje er kreditkortets overtræk, der er tilgængelig på din checkkonto. Denne kreditkreds opretter et lille lån, når du bruger mere end du har til rådighed ved kontrol, og er normalt billigere end et overtræksgebyr (forudsat at du kun overdrager med nogle få penge).