Er din rentegodtgørelse fradragsberettiget?

Hvis du specificerer fradrag på din selvangivelse, vil din realkreditrente sandsynligvis være fradragsberettiget.

Faktisk kan du endda gøre krav på en båd eller et motorhome som et hjem eller et andet hjem, og dermed kan renten på disse poster også være fradragsberettiget. Der er selvfølgelig regler, der skal følges.

Nedenfor er reglerne, der gælder for at kvalificere sig til rentegodtgørelsen.

For din realkreditinteresse at være skattefradrag, skal du

• Varefradrag på formular 1040, når du registrerer skatter.
• Vær juridisk ansvarlig for gælden (hvilket betyder at pantet skal have dit navn på det).

Hvis du opfylder begge kriterier ovenfor, kan du fradrage renter på op til $ 1. 1 million af realkreditgæld. (Bemærk: Hvis du tog dit pant ud inden 13. oktober 1987, gælder denne dollargrænse ikke).

Den $ 1. 1 million totalgrænse er opdelt i to dele som følger:

• Du kan fradrage renter på op til $ 1 million af realkreditgæld brugt til at købe, bygge eller forbedre dit hjem.
• Du kan fratrække renter på op til $ 100.000 af realkreditgæld, der blev brugt til andet formål end at købe, bygge eller forbedre dit hjem.

Grænserne ovenfor betyder, at hvis du låner $ 200.000 på dit hjem for at sætte dine børn igennem college, vil kun renter på den første $ 100.000 være fradragsberettigede, fordi midlerne ikke var vant til at købe, bygge eller forbedre din hjem.

Selvom du måske får et skattefradrag, skal du ikke tage et pant for skattefradraget .

I stedet skal du tænke på skattefradrag som en "ekstra" pause, du kan få noget, du har råd til - og ville have købt - selvom der ikke var tale om et fradrag.

Mortgage renter på dit motorhome eller båd

Et hjem er defineret af IRS som "et hus, ejerlejlighed, kooperativ, mobilhome, husvogn, båd eller lignende ejendom med sove, madlavning og toiletfaciliteter . "

Det betyder, at den rente, du betaler på et lån til at erhverve et motorhome eller en båd, der opfylder ovenstående kriterier, er fradragsberettiget. Det er godt, men endnu en gang er skattefradrag ikke grunden til at købe disse varer.

Hypotekrenter på både hovedboligen og det andet hjem (som kunne være en båd eller et motorhome) kan fratrækkes, hvis begge realkreditbeløb falder under de samlede dollar grænser ovenfor, og så længe begge boliger opfylder IRS definitionen af ​​hjem . (Hvis der enten er udlejes hjem, selv for en del af året, kan der være begrænsninger, der begrænser din mulighed for at fratrække realkreditrenten.)

For detaljerede regler, se IRS-publikation 936.

Få mest muligt ud af Din rentegodtgørelse fradrag

Selvfølgelig, hvis du ikke specificerer fradrag, får du ikke en skattefordel for at betale pantrenter.

Selvom dine pantrenter er fradragsberettigede, kan fradraget i mange tilfælde ikke give lige så stor en fordel som du tror. For eksempel vil du komme til at tage et standardfradrag uanset hvad. I 2016 er standardfradrag for et ægtepar $ 12, 600.

Antag at du har fradrag fra velgørende bidrag og betalte statsskatter, der øger op til $ 8.000, og du har en rentesats på $ 8, 000.

Din specificerede fradrag i alt op til $ 16, 000, hvilket kun er $ 3, 400 mere end standardfradrag. I dette tilfælde giver realkreditrenterne $ 3, 400 af yderligere fradrag ud over dit standardfradrag. Ved 25% marginal sats, der sparer dig $ 850 i føderale skatter.

Hvis du satser på fradrag, da din lånebalance bliver mindre, betaler du mindre og mindre rente, og den skattefordel, du modtager fra realkreditrenterne, bliver mindre hvert år. Som du nærmer dig pension, skal du være opmærksom på dette, da realkreditfradrag kan være mindre i pension på grund af at have en lavere lånebalance. Da saldoen bliver lavere, får du lidt nytte af at fratrække interessen. Hvis du har besparelserne til at gøre det, kan det være fornuftigt at betale pantet af et par år tidligt.

Hvis du planlægger at foretage ekstra betalinger på dit pant, skal du huske at eventuelle ekstrabetalinger, der er foretaget inden udgangen af ​​året, vil øge den betalte rente i indeværende år og dermed øge det fradrag du får i indeværende år.